房贷贴息：救得了刚需，救不了房价？

最近，彭博社一则“房贷贴息政策”的消息，在沉寂已久的房产圈激起了不小的水花。

眼看着房价跌、房租降，买卖双方陷入僵局，这消息一出，顿时打破了市场的平静。

即便房贷贴息在全国范围内落地，至多只能为楼市新人带来一场短暂的狂欢，而已。

01

房贷贴息是个啥？

ZF给新购房者的一些利息补贴。

如果你已经有房贷在身，那和你没关系，每月该还多少还多少。

但你是新购房者，比如买房要贷款100万，按贴息100个基点算，（目前各方猜测贴息范围50—100个基点），一年就能省下1万元。

贷款30年，就省30万。

是不是觉得很诱人？

但到底能贴几年，结果差异很大。

时间长的话，应该会有存量房主把高利率换成低利率，用“倒腾”房子来转贷套利。

时间短的话，其实意义不太大。

说到这儿，你可能问了，既然要减轻买房人的贷款负担，为啥不直接降息，而要贴息？

这是一个在救楼市和保银行之间寻求平衡的问题。

要救楼市，降息进而降低房主的资金成本，无疑最直接高效。

但这样一来，银行的日子就不好过了。

截至三季度末，商业银行的净息差是1.42%。

就是银行贷出去100块，才赚到1.42元。

如果还要全面降息，只会让银行本就“薄如蝉翼”的利润“雪上加霜”。

所以，不是直接降息，而是依靠房贷贴息这种方式。

截至目前，安徽、吉林省的部分城市也已出台相关措施。

02

如果全国范围内施行房贷贴现，短期内会刺激房产成交量，但想要扭转房价下行的趋势，可能性不大。

说白了，房贷贴息只是“以价换量”——用降低新购房成本来撬动刚需的入场，稳定成交量。

同时，减少对银行利润的“打击”。

它只能缓解房价下跌的速度，但大方向是无法改变的。

以目前执行的政策来看，贴现时限在3年。

政策红利消失之后，跌还是会跌，只是更体面一点儿。

还有个问题值得关注，即贴息的钱打哪儿来？

地方ZF已经勒紧裤腰带过日子了，贴息政策能持续多久，还要画个大大的问号。

那么作为普通人，现在该怎么办？

分情况看：

你是刚需，正打算买房，那就等着政策落地，把它当成一个压价的筹码。

不着急的话，也可以继续观望。

如果你已经背负着高息的房贷，可以考虑去和银行谈谈转贷事宜。

能省下的那部分，就是你现在能够抓住的最真实的红利。

倘若你是个投资者，我劝你冷静，可别盲目加杠杆。

记住，在泡沫周期，任何政策都会被解读为利好；

在出清周期，任何所谓的利好都可能只是离场的窗口。