港股概念追踪 | 苹果(AAPL.US)在华销量单月飙升37%！果链有望迎来新一轮景气周期(附概念股)

智通财经APP获悉，苹果公司(AAPL.US)的iPhone 17系列智能手机在华迎来良好开局。据Counterpoint周二公布的数据显示，10月，iPhone占到中国智能手机销量的四分之一，销量同比增长37%。这也是苹果自2022年以后，第一次在中国市场占领如此高的市场份额。随着苹果iPhone 17系列在中国热卖，相关产业链公司有望从中获益。

据Counterpoint称，从5999元(约合850美元)的iPhone 17到8999元的17 Pro Max，每一款后续机型的销售额都比其前代产品iPhone 16高出两位数百分比。苹果的表现提振了长期低迷的智能手机市场。10月份中国智能手机整体销量同比增长8%，主要得益于苹果和中国品牌手机的推动。

Counterpoint高级分析师Ivan Lam表示，新款iPhone的销量占苹果总销量的80%以上。随着平均售价的上涨，预计苹果的营收将进一步增长。

市场分析人士认为，随着年底消费旺季来临，叠加产品供应的持续充足，iPhone 17系列在中国市场的销量有望冲刺新高。

产业链数据显示，苹果为iPhone 17系列规划了充足产能，第三季度产量约为5400万部，第四季度预计提升至7900万部，全年总产量预计达1.33亿部。

据了解，iPhone 17系列的生产组装采用了中国与印度双中心的布局，其中，中国占比84%；印度占比14%。然而，中国供应链的完整与成熟仍难以替代。在苹果公布的2024年供应链名单中，187家核心企业中有92家来自中国，占比超过 50%。

中国内地作为iPhone17系列、Mac、Apple Watch等产品的核心零部件供应地，中国供应商在果链的核心环节占比逐步提升。

iPhone 17的成功也让苹果及其投资者对该公司的前景充满期待。苹果首席执行官库克在10月底的财报发布会中表示，预计截至12月的季度收入将是公司有史以来最好的成绩，也是iPhone发布以来最好的成绩。

苹果公司此前发布的2025财年第四季度财报(截至9月27日)显示，苹果第四财季总营收为1024.66亿美元，创同期历史纪录，较上年同期的949.30亿美元增长8%；净利润达274.66亿美元，较上年同期的147.36亿美元大幅增长86%。

除了在中国市场大受追捧之外，苹果的iPhone 17系列也在美国市场备受瞩目。Counterpoint Research报告指出，iPhone 17系列在中美上市十天内的销量较上一代智能手机增长了14%。

华鑫证券发布研报称，iPhone17系列在中国和美国的表现显著优于前代。中国市场方面，基础款iPhone 17成为主要增长动力，相较于上代产品销量几乎翻倍，凭借更强芯片、更优显示、更大存储和升级前摄，以相同定价提供极高性价比，受到消费者追捧。随着iPhone17系列销量超预期以及苹果将于2026-2027年推出更多新品，果链有望迎来新一轮的景气周期，中国内地相关供应链有望持续受益。

相关概念股

蓝思科技(06613)：海通国际发报告指，首予蓝思科技优于大市”评级，对应目标价36.5港元。报告表示，蓝思科技作为智能终端全产业链平台型龙头，充分受惠于大客户创新周期，且智能手机与电脑未来三年受惠于大客户创新周期、业务可见度高，预计将加速增长。

高伟电子(01415)：公司深度绑定苹果，具备客户粘性优势。2025H1来自苹果的收入占公司总营收的98.1%，客户粘性源于两大优势，一是依托立讯集团产业链资源，协同效应显著，二是持续投入资本开支，精准满足苹果对供应链企业在产能规模及快速响应等方面的要求。

比亚迪电子(00285)：据报道，作为国内知名的电子制造服务提供商，为苹果代工生产 iPad、MacBook 等产品，同时还有可能向苹果供应手机电池等零部件。2026-2027年公司业绩增长受益多方面驱动，消费电子：2025Q4起加大投入中框产能，大客户折叠机、20周年机型预计贡献显著增量，并新增大客户home产品组装业务。

瑞声科技(02018)：高盛发布研报称，基于25.6倍的2026年预期市盈率，将瑞声科技12个月目标价格上调至68.6港元，维持“买入”评级，看好公司2025-27年利润率改善，得益于更有利的产品结构(手机外观形态变化下零部件规格升级；手机镜头像素结构升级)以及在更大规模下生产良率及效率提升。

舜宇光学科技(02382)：公司2025年出货量数据显示，手机镜头1.22亿件，同比增回到5.7%，环比增4%。这主要受惠于新iPhone新手机系列的需求良好，以及安卓市场的复苏。手机摄像模组4499.7万件，同比增33.2%。