每日分享一支基金 中信保诚景气优选混合A（020151）

1. 基金概括：中信保诚景气优选混合A（020151）基金是2024年2月26日生效的契约型开放式偏股混合型基金。业绩比较基准为中证800指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中债综合财富（总值）指数收益率×20%。截至2025年11月17日，基金规模1.91亿元，单位净值1.9490。其投资范围涵盖A股、港股通标的股、债券等，通过灵活资产配置追求超越基准的回报。

2. 近期表现：短期业绩表现亮眼且整体呈上涨趋势，截至2025年11月17日，当日涨幅0.29%。近1个月涨幅达8.89%，近3个月涨幅11.25%，近6个月涨幅25.94%，近12个月涨幅更是高达55.07%，在近一年的时间里为投资者带来了显著的收益回报。

3. 基金经理：现任基金经理为王颖，她拥有经济学硕士学历，2016年9月加入中信保诚基金，历任助理投资经理等职，目前还担任量化投资部助理总监。她同时管理着中信保诚新锐回报混合、中信保诚中证500指数增强等多只基金，具备丰富的量化投资和多策略投资经验，能为该基金的资产配置和个股精选提供有力支撑。

4. 投资优势：一是策略灵活精准，采用自上而下结合自下而上的方式，聚焦景气度向上的行业并适时轮动，同时精选低估值、高成长个股，还可灵活配置港股通标的；二是风格适配性强，主打小微盘策略，持仓多为50亿以下市值股票，这类标的弹性高，且基金当前规模较小，操作灵活度高，锐度优于同类型规模较大的基金；三是风险控制较好，通过股指期货对冲系统性风险，且不会重压单一行业和股票，持仓分散，过往回撤控制在15以内。

5. 十大重仓股：依据2025年三季报，该基金的十大重仓股依次为冠中生态、华蓝集团、盈建科、华菱精工、凯淳股份、庄园牧场、博汇科技、共同药业、宝兰德、福建水泥。这些标的分布于不同细分领域，无明显集中的行业倾向，契合其分散投资、降低单一标的风险的风格。

6. 风险提示：其一为市场波动风险，基金股票仓位较高，且含小微盘股，这类股票股价波动通常大于大盘股，易受市场情绪和流动性影响；其二为港股投资风险，若配置港股通标的，会面临港股市场制度、交易规则差异等带来的特有风险；其三为规模风险，1.91亿元的规模较小，若遭遇大额赎回，可能会影响基金的操作灵活性，进而冲击净值；其四为行业轮动风险，若行业景气度判断失误，会导致基金业绩不及预期。

7. 投资建议：适合风险承受能力中高、追求长期收益的投资者，尤其适合认可小微盘成长股投资逻辑、能接受短期市场波动的人群。短期来看，基金近期涨势较好，但无需追高，可选择分批小额买入；长期来看，若看好后续小微盘行业景气延续及基金经理的投资策略，可长期持有。