一私募关联企业IT人员搞“老鼠仓” 被罚没超1.77亿元+5年禁入市场

每经记者：杨建 每经编辑：肖芮冬

在A股市场，机构资金作为市场主力，其持仓与交易信息向来是各方关注的焦点。机构内部的IT岗位掌握公司系统权限，若管控不当便可能成为违法违规行为的突破口。

《每日经济新闻》记者注意到，近期，浙江证监局披露的一则行政处罚决定书，揭露了这样一起典型案例。当地某私募关联企业的IT人员，利用职务便利窃取公司“致富代码”，通过他人证券账户趋同交易股票，赚取8857.69万元。东窗事发后，他不仅被没收全部违法所得，还被处以等额罚款，合计罚没1.7715亿元，同时被采取5年证券市场禁入措施。

经监管查明，2022年10月至2023年9月，林艺平在杭州某科技公司任职，具体负责交易策略前端开发、产品风控，以及部分私募基金产品的交易测试、决策辅助、下单执行和实时监控等核心工作，实质上履行了私募基金从业人员的关键职责。值得注意的是，该科技公司与浙江省内两家私募基金管理人同属同一实控人控制，由同一管理团队负责运营，三者的内部控制与人员管理均执行统一标准。

精准复制私募交易逻辑

特殊的岗位属性让林艺平获得了接触核心信息的“绿色通道”，他不仅可凭工作职责查询两家私募基金管理人的未公开信息，更直接参与相关信息的获取与加工工作。手握“内部消息”的林艺平并未守住职业底线，而是动起了“借鸡生蛋”的歪念，暗中控制并使用“林某治”“何某龙”证券账户进行股票交易。

详细交易记录显示，“林某治”名下的国金证券、东莞证券账户自开户以来，主要由林艺平实际控制和操作，所有IP（网际互连协议）地址位于杭州的交易均由其独立决策并执行，交易资金由其自行筹措，账户盈亏也全部由其承担。自2022年11月起，林艺平又向“何某龙”借用东莞证券、中信证券账户，同样包揽了该账户在杭州IP地址下的全部交易决策与操作，交易所用资金为账户内原有资金，盈亏仍由林艺平个人承担。

2022年11月16日至2023年9月6日，林艺平通过上述4个证券账户，在沪深两市持续进行趋同交易，精准复制私募机构的交易逻辑并从中获利。浙江证监局指出，该违法事实有充分证据支撑，包括相关企业提供的任职与工作资料、证券账户开户及交易记录、银行账户资金流水、电脑硬件信息、涉案人员询问笔录，以及证券交易所出具的交易数据比对报告等，证据链完整、事实清晰，足以认定。

《每日经济新闻》记者注意到，在案件调查过程中，林艺平曾提出陈述申辩意见，浙江证监局经复核后部分予以采纳。综合考量其违法行为的事实性质、情节严重程度及社会危害后果，监管部门依据相关规定作出最终处罚：对林艺平责令改正，给予警告，没收违法所得8857.69万元，并处以同等金额罚款，罚没合计1.7715亿元，同时对其采取5年证券市场禁入措施。

需强化管理IT环节风控

《每日经济新闻》记者注意到，事实上，林艺平的案例并非个例，金融行业“监守自盗”的情况在券商领域也时有发生。

据广西证监局2024年2月披露的处罚信息，国泰君安证券永州梅湾路营业部原总经理周靖杰，在2016年12月至2023年3月任职期间，利用权限查阅17个私募基金产品的交易、持仓等未公开信息，不仅违规向他人泄露，还亲自使用“李某影”证券账户进行股票交易，最终同样受到法律严惩。

黑崎资本首席战略官陈兴文分析指出，林艺平案件是私募行业“老鼠仓”的典型样本，其结局对个人、行业及监管层面均具有深刻警示意义。

对私募行业而言，此案暴露了IT环节风控的严重漏洞。林艺平虽非私募从业人员，但能接触并加工核心信息，反映出部分私募关联公司在人员管理和信息隔离方面的不足。IT岗位是私募交易系统的关键环节，若管控不力，极易成为违规交易的突破口。这提醒行业必须强化跨关联公司的权限管控，细化信息接触和操作留痕等监管环节。

从监管层面来看，浙江证监局的重罚彰显了对私募领域未公开信息交易“零容忍”的态度。“没收+等额罚款”及市场禁入措施，传递出严厉打击违规行为的信号。同时，监管通过IP追踪、账户流水核查等技术手段锁定违法事实，体现了监管技术的升级，让违规行为无处遁形。