蚂蚁集团健康生态的“十年一跃”：窥见互联网巨头大健康赛道的纵深战略

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2025 年11月7日，蚂蚁集团 CEO 韩歆毅发布全员信，宣布原 “数字医疗健康事业部” 正式升级为 “健康事业群”。这一举措引发行业广泛关注，标志着健康业务已成为蚂蚁集团未来战略支柱板块，与生活服务、金融服务共同构成 AI时代的三大核心业务领域。

起步于2004年的蚂蚁集团，历经二十余年发展已成长为世界领先的互联网开放平台，健康业务能成为继金融业务后的又一核心支柱，背后是蚂蚁健康（原蚂蚁保平台）长达十年的深耕与战略升级。作为集团健康领域的运营主体，蚂蚁健康从最初的保险业务起步，逐步拓展至健康管理、医疗服务、医药零售的全方位布局，构建起完整的数字健康服务体系，彰显出强劲的发展潜力与创新活力。

蚂蚁集团将健康业务提升至战略高度，源于对行业发展脉络的深刻洞察。随着 “健康中国 2030” 战略深入推进，数字健康产业迎来前所未有的发展机遇。蚂蚁健康将集团在支付、科技、风控等领域的核心能力注入这一国民基础性领域，背后蕴含三层深意：一是政策导向为数字健康产业开辟广阔空间，其技术禀赋与政策要求高度契合；二是健康领域作为新兴市场，为集团业务持续增长提供新动能；三是依托集团积累的数据资源和科技能力，恰好能破解医疗健康行业长期存在的服务断层、信息壁垒等痛点。这一战略升级，标志着蚂蚁健康从单一保险业务，迈向以能力输出和生态共建为特征的数字健康平台模式。

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布局历程：十年积淀构建底层服务网络

蚂蚁在健康领域的布局呈现清晰的阶段性特征，历经早期探索、核心突破、平台化升级到生态闭环构建的完整路径。

早期探索与核心突破

早期阶段，蚂蚁就通过退货运费险等产品切入互联网特定场景保障，2015 年后，蚂蚁精准捕捉到普通用户对健康保障的核心需求，将战略重点转向健康险。2016 年蚂蚁保平台成立后，与保险公司共创的 “好医保” 成为关键突破点：一是精准定位更健康、年轻的线上客群，打造高性价比产品；二是推出业内首款 “6 年保证续保” 长期医疗险，解决短期产品 “停售即断保” 的行业痛点；三是通过数据能力简化健康告知，智能核保系统将出单效率从 “5 秒 1 单” 提升至 “1 秒 1000 单”。“好医保” 的成功，让蚂蚁保真正切入主流健康险市场，既为后续业务深化奠定基础，也潜在推动了互联网健康险的爆发式增长。

平台化战略升级

“好医保” 引爆市场后，蚂蚁保启动平台化战略，聚焦解决保险行业 “选择难、理赔难” 的长期痛点。针对平台产品同质化问题，创建 “五维评分模型”（性价比、投保门槛、保障范围、服务理赔、公司经营），对产品进行拆解量化评分，为优质产品打上 “金选” 标识，降低用户决策成本；同时，将理赔服务前置化，推出 “医院查查” 等功能，让用户就诊前即可明确理赔范围；此外，通过 “理赔大脑” 等 AI 技术识别医疗票据，提升理赔效率。这一阶段，蚂蚁对健康险业务的理解持续深化，从简单产品销售，到基于用户画像的精准推荐，再到保险与健康管理服务的深度融合，逐步实现从 “事后理赔” 向 “事前预防、事中干预” 的服务模式转型。

生态闭环构建

近年来，蚂蚁健康险布局逐渐向产业链上下游延伸，着力打造 “医 + 药 + 险” 深度融合的服务闭环。医疗服务端，收购 “好大夫在线”，极大增强专业医疗服务能力，随后整合资源推出 AI 健康管家 “AQ”，形成 “AI 导诊 + 真人医生深度问诊” 模式；医药供应链端，收购 “虎鲸大药房”，构建连接上游药厂与终端用户的核心供应链能力，让健康服务生态更趋完整。这一系列动作，使蚂蚁健康险业务超越单纯的财务风险保障，升级为涵盖健康管理、诊疗、购药、支付的综合性解决方案。

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核心业务矩阵：双引擎驱动健康服务生态

经过多年培育，蚂蚁健康构建起以 “基础服务” 和 “技术支撑” 为双引擎的健康服务生态，形成相互促进、协同发展的良性循环。

基础服务：“医、药、险” 三位一体

支付与医保基础：依托起家优势，蚂蚁从2014年实现第一笔线上挂号缴费，到2019年推出我国首张电子医保码，目前已建成全国最大的第三方医保服务平台，服务用户超 8亿，为健康服务提供无缝支付体验和坚实信任基础。

医疗服务网络：2024 年完成对国内最大线上问诊平台“好大夫在线” 的收购，获得覆盖全国超 300 个城市、5000 多家医院的资源，以及超过 30万名专业医生的服务能力，确保 AQ 的建议能顺畅对接优质线下医疗服务。

医药供应链布局：整合线上线下医药资源，保障药品服务及时供应，为 “医 + 药 + 险” 闭环提供支撑。

健康险业务创新

蚂蚁健康险的核心竞争力还体现在创新的产品设计和服务模式上。“好医保・长期医疗险” 等系列爆款产品以高性价比赢得市场，更通过引入慢病管理、健康促进等增值服务重新定义健康险价值主张：“好医保・住院医疗险” 将在线问诊、药品配送等服务纳入保障范围，实现一站式解决；“好医保・防癌险” 通过早期筛查、健康指导等服务将保障关口前移，践行 “治未病” 理念。此外，平台运用大数据分析能力，与保险公司联合开发个性化保障方案，推出与健康管理行为挂钩的产品，用户通过科学健康管理可获得保费优惠或保障升级，推动保险功能从事后赔付向事前预防转变，构建起 “服务降低风险、风险优化保障” 的良性循环。

技术支撑：AI 创新引擎

蚂蚁强大的医疗核心技术是生态高效运转的关键。蚂蚁的医疗大模型基于万亿级专业医疗语料训练，在 MedBench、HealthBench 等权威评测中达到行业领先水平，核心产品 AI 健康管家 “AQ” 具备 “主动追问” 能力，能通过多轮对话厘清用户状况，提供精准建议，并可一站式提供健康科普、就诊咨询、报告解读等上百项功能。2025 年 6月独立 App 上线后，AQ 仅用 4 个月便实现月活用户突破 1000 万，成为国内第五个达成此成就的 AI 原生应用，也是唯一的行业专业级应用，侧面验证了市场对专业级 AI 健康工具的强烈需求。同时，AQ 也在逐步构建 “智能体生态”，既整合通用医疗知识，又连接专业医疗资源，实现顶尖医生专业知识的标准化沉淀与规模化输出，提升优质医疗资源可及性。

底层能力协同

信用医疗服务缓解用户就医资金压力，智能风控系统筑牢数据安全屏障。健康险业务中，芝麻信用分的引入让 “先享后付” 的健康管理服务成为可能，基于大数据的智能风控模型可有效保障保险业务可持续运营。这些能力与健康场景的深度融合，都在持续降低服务成本、提升运营效率，推动生态不断优化。

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发展动因：三大核心驱动力共筑成功

蚂蚁健康险业务的成功，源于其清晰的战略演进路径，依托技术支撑、需求适配、资源协同三大核心驱动力，形成全方位发展优势。

技术支撑：创新的效率基石

先进技术是各项创新的核心基石，作用在运营效率、用户体验和数据安全等多方面。

蚂蚁将AI 技术深度应用于保险全流程，“理赔大脑” 能自动识别 100余种医疗和理赔凭证，效能提升 70% 以上，支持保险公司实现多险种快速理赔。此外，AI 大模型还应用于 “支小宝” 智能客服、AQ 健康管家等产品，助力用户咨询和健康管理。

隐私计算与数据安全方面，“隐语” 隐私计算框架支持多方安全计算，让保险公司在不获取用户原始医疗数据的情况下开展联合分析，既保护隐私又有效识别理赔风险，案均调查成本降低 40%。

大数据与精算模型方面，利用海量用户数据建立精细化量化评估模型，精准刻画风险，为互联网年轻客群打造专属高性价比产品提供精算基础。

需求适配：精准满足多元化需求

蚂蚁持续致力于洞察未被满足的普惠需求，主导多项关键产品创新，破解传统健康险痛点。

重塑重疾险逻辑。针对传统终身重疾险保费高昂的问题，蚂蚁联合保险公司推出 “健康福・百万重疾险” 系列，创新 “分段给付” 模式，既契合患者长期康复开支需求，又大幅提升保障杠杆，实现“百元保费、百万保额”，让重疾险从 “奢侈品”变为大众“必需品”。

升级医疗险价值。“好医保” 系列持续迭代，2025 年升级后保障范围扩展至全国 470 家三甲医院的国际部、特需部及部分私立医院，覆盖 1500 多种先进药械，让用户以普惠价格享受高端医疗险服务品质，提升先进医药可及性。

降低决策门槛。建立 “金选” 标准，通过涵盖五大维度、851 个决策因子的量化模型筛选评分全市场产品，为用户推荐综合实力最优产品，有效降低选择成本。

资源协同：构建生态协同效应

蚂蚁健康通过高效整合内外部资源，构建 “支付 + 服务 + 保障” 的健康生态闭环，实现 “1+1>2” 的协同效应。内部层面，支付宝超 8 亿用户的流量基础与支付能力为健康险业务引流赋能，而AQ则负责用户教育和健康管理，提升用户黏性并助力风控；外部层面，与 90 多家保险公司开展战略合作，联合开发产品、共建运营与理赔体系，实现优势互补；产业链层面，收购好大夫在线、虎鲸大药房，补齐医生资源与药品供应能力，形成 “健康咨询→在线问诊→药品购买→保险支付” 的完整服务闭环；技术层面，集团开放十几项核心技术能力给到健康合作伙伴，提升行业整体效率的同时，反哺自身生态丰富度。

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面临挑战与未来展望

蚂蚁集团将 “数字医疗健康事业部” 升级为 “健康事业群”，标志着医疗健康成为战略级支柱业务，但前行之路仍面临多重挑战。

核心挑战

我国医疗数据分散在医院、医保、公卫等不同系统，标准不一极易形成 “信息孤岛”，影响服务连续性与风控、产品设计的精准度。同时，AI 医疗应用从技术成功到临床认可需经过严格临床试验和监管审批，且诊断责任界定、隐私保护等法律框架仍需完善。

此外，部分产品关停提示、监管点名与消费者投诉均是所有互联网保险平台的共同考验。同时，在普惠价格下维持高端医疗服务品质，对风控能力也提出极高要求。

传统保险公司纷纷加速数字化转型，互联网平台也相继布局健康领域，这一趋势时刻要求蚂蚁健康保持创新活力，巩固扩大自身优势。

未来展望公司简介

蚂蚁健康的业务布局正步入 “纵深发展” 新阶段，战略重点将从广泛链接转向深度整合，目标是重构传统健康服务模式。未来，蚂蚁的健康险业务将进一步深化 “保险 + 服务” 模式，通过更精准的风险管理、健康服务打造差异化竞争优势。而其定位已不再是简单地搭建线上健康服务平台，而是致力于成为用户健康生活中可信赖的数字健康伙伴。

当前，蚂蚁健康正处于从规模扩张向质量深化的关键转型阶段，未来发展的核心在于能否以技术手段破解数据互通、合规运营、盈利模式等关键难题，成功构建以用户健康为中心、多方共赢的普惠生态体系。

蚂蚁集团的实践已经证明，数字平台通过系统性能力升级和生态构建，能在健康这一专业领域创造独特价值。相信随着战略持续深化，蚂蚁健康有望在我国数字健康事业发展中扮演更重要的角色，为 “健康中国” 建设贡献更多创新力量。

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