股神巴菲特首次建仓谷歌，AI投资狂风将往哪吹？

11月18日，港股AI核心资产——港股互联网ETF（513770）小幅走低，进一步筑底，盘中持续宽幅溢价，显示买盘资金积极逢低吸筹。最近20个交易日，近13亿元巨额资金大举净流入港股互联网ETF（513770），以期在后续AI产业加速渗透中持续受益。

消息面上，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦在第三季度最新买入谷歌母公司Alphabet，为其第十大美股重仓股。这将全球资本市场的目光，极大地从单纯的AI算力层面向AI大模型、AI应用层面迁移。与美股AI科技相呼应，港股互联网板块汇聚国产AI核心资产，涵盖算力、大模型、软件应用和硬件终端等全产业链的龙头企业，是本轮AI行情的最大热门板块之一。

华泰证券指出，近期市场持续震荡，配置上，低位板块的补涨逻辑短期仍有演绎空间。AI产业链拥挤度回落至7月以来低位，结合基本面与拥挤度交叉验证，港股科技、国产算力、AI端侧和应用等方向的低位标的值得重点关注。

根据前瞻产业研究院，阿里、腾讯等企业在中国多模态大模型中处于领先地位，同时各大港股互联网龙头也不断加码AI资本开支。近期软、硬件产业端均已取得较大技术突破。伴随下半年软硬件端新的技术突破催化，具备一定先发优势的港股互联网龙头有望继续受益于AI产业变革红利。此外，民生证券表示，看好中国AI价值重估行情，尤其是具备算力资源、模型能力与应用场景协同优势的平台型互联网公司，如腾讯、快手、阿里巴巴、小米集团、快手；以及具备模型或应用能力的AI生态企业，如美图公司、京东健康、汇量科技、第四范式等。

港股互联网ETF（513770）及其联接基金（017125）被动跟踪中证港股通互联网指数，该指数重仓互联网龙头，阿里巴巴-W、腾讯控股、小米集团-W是其前3大权重股，权重占比分别为18.89%、17.01%、10.05%，前10大持仓汇聚AI云计算、大模型+各领域AI应用公司，合计占比超73%，龙头优势显著。港股互联网ETF（513770）最新规模超116亿元，年内日均成交额超6亿元，支持日内T+0交易，不受QDII额度限制，流动性佳。