两岸融合太猛了

今天A股相对来说还是比较强势的，中间几次一度跌下去都被拉了回来。

特别是微盘股和红利概念，微盘股收盘的时候是红色，红利指数也几乎没怎么跌。

虽然我一直觉得涨微盘和红利更多是一种防御性的走势，但是能够顶住周末这么多消息还宠辱不惊，只能说A股在牛市里确实有底气。

截止收盘，沪指-0.46%、深指-0.11%、创指-0.20%、科创-0.53%。

考虑到大家对今天市场本来就不是特别乐观，这个表现我觉得已经很不错了，不管是宽基指数还是看A股中位数，都能说表现平稳。

最近一段时间基本面事情格外多，市场情绪面变化也比较大，有一些我可以给大家说，有一些太敏感不好说。

总之，大家最近对看新闻多留心。

1、锂矿大涨

今天细分板块里涨的最好的就是锂矿了，核心驱动的因素还是碳酸锂最近的暴力反弹。

碳酸锂主力合约今天继续暴涨9%涨停，价格已经超过9.5万元/吨，而这个价格在今年6月份的时候最低是5.85万元/吨。

碳酸锂这个行业之前已经经历了一个完整的周期。

从新能源车爆发，对锂的需求暴涨、产能不足，锂矿企业疯狂扩张、全球高价买矿。

再到产能爆发，但是需求下降，碳酸锂价格持续暴跌。

在今年探底最低点之后，似乎又开始走上了复苏的路线。

赣锋锂业董事长李良彬预测，若2026年碳酸锂需求超过30%，甚至达到40%，价格可能突破15-20万元/吨。

这次核心驱动碳酸锂价格上涨的原因是近期储能的需求爆发。

2025年前三季度，中国储能电芯产量达355.1GWh，同比增长57.5%。

储能电芯库存快速下滑，库销比已由2月份的1.83降至目前的0.8，供应持续偏紧。

这一系列的供需变化之下，让市场开始逐渐变得乐观。

今天A股里面的天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能、盐湖股份、天华新能这些概念股都大涨，有些甚至直接10cm、20cm。

关于锂矿，我没什么好多说的，因为确实不确定性很高。

目前碳酸锂的供给是略微大于需求的。

但是碳酸锂的供给是刚性的，增长也是可预期的，所以决定碳酸锂价格以及这个行业的，更多还是看需求。

需求端上，新能源车的高景气度能否持续，储能后期的爆发能否持续都是决定性因素。

而且供给需求的平衡点上，任何一些微小的变量都会导致价格的大幅波动。

所以只能说比较考验信仰，以及如果大家参与的话控制好仓位。

2、两岸融合大涨、军工大涨

今天涨的还比较好的两个概念就是两岸融合和军工。

两岸融合概念太猛了，不断在刷新新高。关于两岸融合这个概念我之前介绍过一次，详见。

最近的事情比较多，特别是周末的一些消息还是需要密切关注的。

但是因为这些事都比较敏感，而且后期的走向也预测不了，我们没法分析就不多说了。

之前很多人都说军工在经历阅兵之前的大涨回调后，后期想要再突破新高感觉没什么驱动因素。

现在看来，很多事情是说不好的，这两周大家密切关注新闻，感受一下情绪的变化和官方的表态。

3、 阿里推出千问APP

上周其实市场就有传闻，当时阿里没有承认但是也没有否认。

但是这么重大的事情，一般来说没有否认就是承认。

阿里目前来说是国内大模型这块最领先的企业之一，之前更多还是聚焦在B端这块，千问APP发布之后则意味着它开始聚焦C端了。

阿里这样做，旨在打造中国的“ChatGPT”与未来的AI超级入口。

因为千问APP背后的Qwen模型是开源的，所以很多企业都非常愿意使用它，甚至美国很多企业都因为开源和便宜接入了Qwen模型。

为了阻止这个趋势，美国政府前段时间还以国家安全的借口开始要求他们国内企业在一定程度禁用。

其实，最近中概股的利好消息有挺多的，腾讯上周“15%的苹果税”以及超预期的增长都因为最近的一些利空没有被市场充分挖掘。

没被充分挖掘不一定是坏事，等什么时候市场情绪突然好起来之后，这些被忽视的利好就又会被重新拉出来解读一遍。

就像是今年年中科技股表现的不温不火，但是下半年行情起来后很多之前的消息又被反复传播。

4、数字货币、黄金白银大跌

周日的时 候比特币最低跌破了 93714美元，把年内的30%涨幅一度给全部给跌回去了。

10月6日比特币价格飙升至126251美元的纪录高位。

但四天后，由于美国总统特朗普意外发表有关关税的言论，引发全球市场动荡，比特币随之开启了下跌通道。

后面因为关税的事情缓和，很多资产都反弹了回去，但是数字货币市场开始了一轮腥风血雨。

在这一轮回调中，很多“稳定币”都变得不再稳定，而因为数字货币市场中的大量金融衍生品，导致波动迅速放大。

相比之下，黄金、白银这两天虽然也大跌，但是比数字货币要好很多。

白银在上周后半周的时候更是继续在刷新历史最高价格。

作为所谓的“避险资产”，随着全球流动性史无前例的宽松，价格大涨之后我反而觉得它们变得没有那么避险了。

这些资产反而出现了跟权益市场非常明显的相关性，经常因为各种事件同涨或者同跌。

我们在做大类资产配置的时候也要注意到这些变化和风险。