大梦初醒已为时晚？2大芯片巨头反叛，中国不会再原谅

2025年秋，台积电南京厂区的部分车间已显空旷，设备打包的木箱堆在角落，曾经门庭若市的接单窗口如今冷清了不少。

另一边，三星德州工厂的工人们还在清理风沙过后的施工现场，投产日期再次推迟的公告让投资者怨声载道。

谁能想到，五年前还能掐住中国芯片命脉的两大巨头，如今却陷入"美国吸血、中国市场丢失"的两难？

台积电和三星

当年有多嚣张，如今就有多狼狈

咱们先来看组扎心的数据，台积电2025年三季度财报显示，其稀土库存仅够维持30天，而96%的稀土供应都来自大陆。

三星半导体部门同期营业利润环比暴跌62.1%，中国市场份额一年内被抢走12个百分点，英伟达更惨，为配合美国管制冲销55亿美元库存，直接放弃了约150亿美元的在华销售计划。

这光景和2020年简直天差地别，当年台积电董事长刘德音一句"9月15日后停止向华为供货"，让无数中国消费者攥紧了拳头。

刘德音

三星也紧随其后，停止供应存储芯片，要知道当时华为可是三星半导体的第三大客户，美国政客更是放话，这波断供能让中国芯片技术落后至少10年。

可风水轮流转，如今台积电南京厂28纳米订单因美国审批问题流失三成，股价单日暴跌4%，三星想重启与华为的谈判，却连门都摸不到。

英伟达的高端芯片在中国市场份额从95%骤降至零，只能靠卖"第四好"的阉割版产品苟活，这戏剧性的反转，恰恰印证了断供从来不是单向的压制，而是双刃剑的开启。

南京台积电

三次"反叛"，彻底寒了中国心

巨头们的困境绝非偶然，而是三次主动"选边站"埋下的祸根，2020年的首次"反叛"，就给了中国芯片产业最沉重的一击。

当年9月15日，美国针对华为的芯片禁令正式生效，台积电当天就终止了所有华为订单，哪怕华为提前支付的预付款都没退还。

这波操作直接让华为高端手机业务停摆，海外市场因谷歌GMS服务受限和芯片断供，单年销售额损失超100亿美元。

华为

甚至台积电当时还高调宣布，将把最先进的5纳米产能优先供给苹果，完全不顾及华为多年来作为其第二大客户的合作情谊。

三星的做法则更现实，断供后立刻把原本给华为的产能分给了小米，试图抢占华为留下的市场空白。

而如果说第一次断供是被迫妥协，2021到2023年的第二次"反叛"就是主动投诚。

台积电2020年5月就抢先宣布，砸120亿美元在美国亚利桑那州建工厂，三星紧随其后，2021年11月敲定170亿美元在得克萨斯州建厂。

三星

为了表忠心，台积电甚至把3纳米和5纳米的核心设备打包运到美国，三星也承诺把2纳米生产线放在美国。

到了2025年的第三次"反叛"，更是把封锁做到了极致，台积电直接通知大陆IC设计公司，暂停供应14纳米及以下制程芯片。

英伟达则玩起"文字游戏"，恢复对华出口的H20芯片性能被阉割到"第四等级"，美国商务部长直言不讳，这就是要让中国企业对美技术"上瘾"却得不到核心能力。

三次背叛下来，原本稳固的供应链信任基础，彻底碎了。

英伟达

中国没有躺平，突围战全面打响

巨头们以为这招能一劳永逸，可他们忘了，中国从来不是任人拿捏的软柿子。

就在台积电宣布断供的第二个月，广东就集中上马40多个半导体项目，总投资超5000亿元，国家大基金二期2000亿元资金快速到位，重点扶持中芯国际等龙头企业。

2024年，国家大基金三期再投500亿元，精准砸向EUV光源、光刻胶等"卡脖子"环节。

政策托底的同时，技术突破也传来捷报，中芯国际的工程师们硬是用成熟的DUV设备，通过多重曝光技术做出了7纳米芯片，良率稳定后立刻拿到了10多个流片客户。

中芯国际

到2025年8月，上海璞璘科技交付了中国首台步进式纳米压印光刻设备，不用EUV的复杂镜头，靠高精度模板就能"压印"出10纳米以下线宽的芯片，而且从喷胶系统到控制软件全是国产。

国产光刻机的突破形成了集群效应，深圳稳顶聚芯的步进式光刻机覆盖2到8英寸晶圆，刚好适配功率半导体等特色工艺。

上海芯上微装交付的第500台步进光刻机，在先进封装领域全球市场份额达到35%，国内更是高达90%。

光刻机

产业链上下游也同步发力，茂莱光学做出面形精度达λ/50的DUV物镜组，南大光电实现ArF光刻胶量产，彻底打破了国外垄断。

产业端的成果更直观，2022年沪硅产业年收入暴涨46%，北方华创营收冲到147亿元；2024年中芯国际和华虹半导体产量同比增长40%，直接接手了台积电和三星流失的订单。

到2025年，中国半导体自给率从2020年的16%提升到30%，虽然离70%的目标还有距离，但关键领域的自主可控已经实现，这场突围战，中国打得漂亮。

中国半导体

抱美国大腿，却被当成"提款机"

巨头们押注美国的"如意算盘"，终究还是打错了。

台积电在凤凰城的工厂，原本120亿美元的投资一路飙升到650亿美元，劳动力短缺的问题比预想严重得多，美国工人培训了半年还达不到台湾本土工人的熟练度，甚至因为薪资问题爆发罢工。

2025年4月试产后，虽然产量达标，但成本高得离谱，全年利润仅NT$67.13亿，刚够及格线。

三星的德州工厂更倒霉，2025年7月一场突如其来的风沙风暴，让施工停摆了整整一个月，原本计划2025年投产的项目，只能推迟到2026年底。

此外，美国承诺的联邦补贴迟迟不到位，虽然拿到了得克萨斯州2.5亿美元的补贴，但跟170亿美元的投资比起来，简直是杯水车薪。

美国罢工

最狠的是美国抛出的"补贴换股权"方案，2025年8月，特朗普团队放风，要把CHIPS法案的补贴转化为企业股权。

这个时候，台积电已经拿到的6.6亿美元直接资金和5亿美元贷款，都面临被"换股"的风险，内部甚至讨论要退还补贴避祸。

丢失中国市场的代价更致命，台积电中国市场份额从16%萎缩到9%，南京厂产能降到30%，三星的存储芯片在中国市场被长江存储抢了不少份额。

英伟达眼睁睁看着150亿美元的订单飞走，只能在财报里反复提及"中国市场流失的负面影响"，巨头们以为抱上了金大腿，没想到却是个吞金的无底洞。

英伟达

结语

未来的芯片江湖，不再是某国独霸、某几家巨头说了算的格局。

中国用五年时间证明，技术封锁挡不住创新的脚步，唯有尊重市场规律、坚持公平合作，才能在产业链上站稳脚跟。

那些曾经选择背叛的巨头，若还抱着霸权思维不放，终将错失全球最大的芯片市场，而学会平等合作，才是唯一的出路。

毕竟，产业发展的终极逻辑，从来都是共赢而非垄断。

信息来源：美对三家涉华芯片工厂下黑手，中国商务部：将坚决维护企业正当权益 环球时报 2025-09-01

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