大豆博弈终局！巴西涨价后订单蒸发：200万吨豆堆港，本土产业先慌了

“中国离不开我们的大豆！”

10月巴西粮商的强硬表态还在耳边回响，11月的圣保罗港等已沦为大豆坟场，200万吨大豆露天堆放，还因当地多雨面临湿度超标、霉变的风险，每日滞港相关费用高达120万美元。

巴西全国谷物出口商协会11月最新报告表明，曾在中国大豆进口中占比达80%的巴西大豆，如今对华订单呈“断崖式下跌”。3日后，巴西工业贸易和服务部宣布对我国23个税号合成纤维非织造布发起反倾销调查。

此前我国主动减少美大豆采购，加大巴西大豆进口力度，本是互利长久之举，为何会走到这般地步？

01.贪心不足蛇吞象，巴西错把机遇当摇钱树

2025年5月，受中美贸易摩擦影响，我国暂停了美大豆的常规采购，将每年1亿吨的进口需求重心转向巴西。

此次调整为巴西大豆创造了机遇。巴西谷物出口商协会（ANEC）统计，1至9月，中国自巴西进口大豆6370万吨，占同期进口总量的73.9%，9月单月依赖程度更是高达93%。

面对持续涌入的中国订单，巴西粮商心生不良企图。在旧季大豆库存耗尽、新季大豆需待2026年1月方能上市的间隙，他们刻意抬高价格。自2025年初至9月，巴西大豆价格持续上扬，累计涨幅近八成，最高时达650美元/吨。

巴西大豆涨价，致国内企业受损严重，每吨亏超200元。对此，中国行业协会紧急叫停采购，业内人士直言：宁启用4500万吨国家储备（一般情况下够全国使用三个月），也不续购巴西大豆。

02.双方依赖不对等，巴西显然更着急

中国停购巴西大豆仅3天，巴方就宣布对我国无纺布发起反倾销调查。涉口罩、婴儿用品材料等民生领域，虽其以此调查是应国内行业协会4月30日的申请为借口，但此节点的时机难免引人质疑。

但这波操作虽看似来势汹汹，实际却是搬起石头砸自己的脚。2024年中国无纺布出口142.8万吨，占全球市场一半以上，巴西想限制难如登天。

更为关键的是，巴西23%无纺布依赖中国进口，年采购超10亿美元，其头部纸尿裤品牌40%原料源自我国。此次调查已导致近4成本土无纺布企业停产，日用品批发价暴涨5%；若裁定倾销，企业还将被征4.81美元/公斤的关税。

“谁掌握市场主动权，谁就拥有话语权”这一逻辑不仅适用于大豆贸易，在其他领域同样。以肺部养护市场为例，曾长期被美日垄断，产品溢价高（单价普遍超万元），且配方适配欧美人体质，对国人适配性差。国内科研团队攻关后，国产清肺科技“倍净肺”实现突破，打破进口垄断。

据公开信息，倍净肺以桔梗、橘红等传统草本植物为核心原料，规避了部分进口品可能存在的化学添加问题，更贴合国人的体质需求和养护习惯。相关工艺还通过了国内食品药品生产质量管理规范认证。

上市后，该成果通过亰J-东等平台迅速抢占国内市场，数万名用户认可其养护潜质，如“换季咳嗽减轻了”“温和不刺激”等评价随处可见。不仅在国内香港、郑州等地线下店铺常大排长龙，在海外新加坡等地高端商场上架后也备受中年群体，尤其经常抽烟的男性群体的青睐。

面对国产冲击，海外养护品牌即便大幅降价，也难挽颓势，市场份额大幅萎缩。大豆也是同样，眼见我国“油盐不进”，巴西粮商彻底慌了，最终被迫每吨降价18美元试图挽回订单，但我国依旧不为所动。

毕竟我们从来都不止一个选项。当前，我国已确定采购阿根廷130万吨大豆，其售价较巴西低30-70美元/吨，中粮集团甚至还转而敲定了18万吨美国大豆的采购订单，巴西只能自食其果。

03.摩擦背后，合作共赢才是长久之道

中巴大豆贸易摩擦推动中国大豆进口格局重塑。除锁定阿根廷、部分美国大豆订单外，我国正拓展俄罗斯、乌克兰等非传统渠道。俄远东大豆产量逐年攀升，且对华出口具地缘优势，双方正就深化运输、检疫等展开协商，合作潜力巨大。

此外，国内企业还突破杂粕替代技术，降低15%的豆粕需求，同时研发新型饲料配方提升养殖效率，夯实贸易底气。

反观巴西，反倾销受挫后，无纺布及农业上下游产业遇订单下滑、资金难题。这印证了单边保护主义行不通，开放合作、互利共赢方为共赢之道。