锂电暴涨6%杀疯了！AI却在偷偷逆袭，抄底还是追涨？

锂电暴涨6%杀疯了！AI却在偷偷逆袭，抄底还是追涨？

最近A股和港股的画风简直分裂到极致。

一边是锂电池板块热到烫手，个股批量涨停，龙头宁德时代单日成交额飙超220亿元，稳坐A股成交头把交椅。

另一边是AI赛道悄悄憋大招，阿里千问横空出世，港股科技股却跌到了姥姥家，估值低得让人咋舌。

咱们普通投资者看得眼花缭乱，到底是跟风追涨锂电，还是抄底被低估的AI？今天就用最接地气的大白话，把这两个赛道扒得明明白白，不玩虚的只说实在的。

说句实在话，这次锂电板块的上涨，来得又猛又突然，完全是“情绪+基本面”的双重暴击。

11月13日那天，万得锂电池概念指数直接暴涨6.40%，超20只个股集体涨停。

天宏锂电疯涨近30%，华盛锂电、海科新源等直接20%涨停封板，就连市值逼近2万亿的宁德时代，都一度涨超8%，收盘稳稳涨了6.29%，股价回到415.60元。

市场上还流传着“新能源才是‘小灯股’，科技股成‘老灯’”的调侃，足以见得资金对锂电赛道的追捧有多疯狂，简直是闭眼冲的节奏。

这波上涨的直接导火索，是国家能源局出台的新能源集成融合发展意见。

一张流传甚广的解读图声称，政策要把储能配比从1:0.4提升到1:1.2，储能需求直接翻三倍，这消息一出来，资金瞬间就炸了。

但我跟你讲，这里面藏着个大误会，完全是“听风就是雨”的炒作。

政策原文里压根没提“锂电”俩字，反而明确说要让抽水蓄能、光热和新型储能协同发展。

后来官方也出来澄清，所谓的配比优化，只针对“沙戈荒新能源基地”，根本不是全国统一要求，之前的解读纯属过度解读。

不过话说回来，锂电这波上涨也不全是炒作，基本面的支撑确实实打实，不是空中楼阁。

上游原材料价格早就开启了反弹模式，截至11月13日，电池级碳酸锂价格涨到8.47万元/吨，较10月初涨了5.61%，六氟磷酸锂更是直接翻倍上涨。

供给端更紧张，碳酸锂库存连续13周去化，库销比都快接近1了，简单说就是库存快赶上销量了，企业得赶紧补货，不然就没货卖了。

而且锂矿复产速度跟不上，短期供给根本加不起来，供需紧平衡的格局直接撑起了价格。

需求端更是火力全开，完全不愁卖。

10月新能源汽车销量171.5万辆，占汽车总销量的51.6%，直接创下历史新高。

动力电池装车量也跟着暴涨，同比增长42.1%，其中磷酸铁锂电池占比超80%，成为绝对主力。

储能市场更夸张，2025年前三季度我国储能锂电池出货量同比增幅超99%，需求占比提升到22%，头部厂商满产满销，二线企业开工率也涨到了79%，同比提升14.4个百分点。

现在整个行业都掀起了“抢单潮”，不是企业找订单，而是订单追着企业跑。

宁德时代刚签了两个十年长单，海博思创未来三年要向它采购不低于200GWh储能电芯。

厦钨新能和格林美也签了三年45万吨的原材料供应协议，就连锂电铜箔行业都处于“爆单”状态。

11月12日宜宾世界动力电池大会上，180个项目签约额超861亿元，全产业链都在疯狂加码。

从另一个角度看，就在锂电板块狂欢的时候，科技赛道也没闲着，尤其是AI领域，正悄悄酝酿一场大逆袭。

阿里最近秘密启动了“千问”项目，基于Qwen最强模型打造个人AI助手，直接对标ChatGPT，来势汹汹。

原来的“通义App”已经正式升级为“千问App”，Android版直接从3.x跳到5.0版本，功能迭代速度快到惊人。

你可能不知道，中国大模型早就不是“窝里横”了，已经在海外站稳了脚跟。

阿里通义、DeepSeek、Kimi等产品，全球下载量超6亿次，还被硅谷多家科技公司悄悄采用，就连谷歌、微软都在借鉴咱们的技术思路。

最厉害的是咱们的性价比优势，简直是“降维打击”。

Kimi新一代模型训练成本才460万美元，不足ChatGPT4的8%，但性能却实现了反超。

就拿Kimi新推出的“OK Computer”模式来说，它根本不是简单的问答机器，而是能帮你干活的虚拟团队。

你让它做网站，它会先沟通需求、规划结构，再设计界面、编写代码，最后直接部署上线；让它分析数据，你只需要上传文件，它就能自动出图表、写报告；就连做PPT都能全包，直接给你可编辑的文件，不用自己熬夜排版。

这种“又好用又便宜”的优势，在全球市场都很能打。

而港股的科技股，现在更是处于“地板价”，跌到了价值洼地。

截至11月4日，恒生科技指数估值仅22.59倍，处于历史26.83%的分位点，比过去73%的时间都便宜。

像腾讯控股、网易、快手这些知名度超高的企业，市盈率才十几倍，有的甚至低到个位数。

比如Vtech Holdings市盈率10.6倍，Wasion Holdings才9.8倍，Pax Global Technology更是低至5.9倍，完全没经历过过度炒作，估值优势一眼就能看出来。

从产业趋势看，AI的应用场景正在快速扩张，早就不是停留在聊天层面了。

制造业用AI做多语言翻译，效率提升85%；法务团队用AI审合同，处理周期从2小时缩短到30分钟；政务领域的AI智能体，让企业办事提速超50%。

机构预测，AI产业链的增长空间不亚于新能源，现在正是布局的窗口期。

说句实在话，面对锂电和AI两个赛道，咱们投资者最纠结的就是“选热门还是选潜力”，毕竟谁的钱都不是大风刮来的，都想赚确定性的收益。

锂电现在热度拉满，但风险也在悄悄累积，这就是股市常说的“急涨不追高”。

11月14日板块已经回调2.11%，海科新源等个股领跌，说明资金分歧开始加大，部分获利盘已经在跑路了。

而且碳酸锂价格已经到了压力位，机构提醒，如果没有新的利多支撑，后续可能会震荡下跌。

更关键的是，锂电板块个股分化严重，不是所有股票都值得买。

龙头宁德时代市盈率28倍左右还算合理，但有些纯概念炒作的个股，估值已经严重脱离基本面，现在追高很可能会“追高站岗”，成为接盘侠。

反观AI赛道，现在还没到锂电那样的狂热程度，属于“酒香不怕巷子深”的阶段，但潜力不小。

中国大模型的技术优势和成本优势摆在这，加上港股的低估值，长期来看性价比更高。

不过AI的商业化进程才刚开始，需要耐心等待业绩释放，不能指望短期内暴涨，这就是“炒股如种粮，春播秋收冬藏”的道理。

其实投资没有绝对的好坏，关键是看估值和基本面是否匹配。

中信证券分析师认为，锂价明年可能涨到8-10万元/吨，锂电产业链还有机会；而AI的商业化才刚起步，未来增长空间更大。

咱们普通投资者要记住，“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷”。

不管是锂电还是AI，都要结合企业基本面和估值来选，不能盲目跟风。

锂电可以关注有技术优势的龙头和细分赛道强者，比如电解液添加剂VC相关的华盛锂电、奥克股份；AI可以重点看港股低估值科技股和大模型产业链标的，比如阿里系、Kimi背后的相关企业。

投资这事儿，热闹永远是别人的，赚钱才是自己的。

锂电的狂欢别盲目跟风，小心“利好出尽是利空”；AI的低调也别视而不见，优质股跌到低估就是机会。

不管是新能源还是科技，最终拼的都是基本面和估值，脱离价值的炒作迟早会回调。

与其追涨杀跌当韭菜，不如沉下心找好企业、等好价格。

记住，市场永远不缺机会，缺的是理性和耐心，守住本心不被情绪带偏，才能在股市里走得远、赚得稳。