风向突变！又一个国王“历史性首访”定东大！

文：卢娜 （资深财经评论员｜财富自然增长法创立者）

最近这国际舞台的风向，变得有点快。

西班牙国王前脚刚走，泰国国王哇集拉隆功后脚就跟来了。

这是泰王继位近十年来，第一次正式出访，而且第一站选的不是传统的“老大哥”美国，而是咱们中国。

前一天，泰国还热热闹闹地，将缅甸妙瓦底园区涉案27亿元的佘智江移交给了中方。

上门先送礼，这背后是“邻居串门”这么简单吗？

01

三场“大戏”同时上演

咱们得把最近这几件事，像拼图一样拼起来看：

1. 泰王的“诚意”：

泰国是什么？那可是美国在东南亚的铁杆军事盟友，各种联合军演就没断过。

按理说，新国王的“首秀”怎么也该给华盛顿几分面子。可他偏不。

更绝的是，现在泰国还在国丧期（诗丽吉王太后刚去世），国王就顶着丧期按计划访华。

这可不是简单的外交礼仪，这简直是把“我们高度重视中泰关系”这句话，用最大号的字体写在了脸上。

2. G7的“裂痕”：

视线转向欧洲。

彭博社爆了个猛料，说法国总统马克龙，居然在G7内部提议，想邀请中国参加明年的G7峰会。

G7是什么？

是西方发达国家的“富人俱乐部”，是过去几十年全球规则的主要制定者。

你现在邀请一个被你定义为“主要对手”的国家来参加“内部会议”？

这不等于公开承认：第一，没中国，这会开的没意思；第二，这个俱乐部，快“摇摇欲坠”了。

今年6月份的G7峰会，各国在关税、地缘冲突上吵成一团，美国“优先”把盟友坑了个遍。

这个“小圈子”的向心力，还剩多少？

3. 西班牙的“先手”：

别忘了，泰王来之前，西班牙国王费利佩六世刚刚结束访华。

西班牙和法国一样，都是欧洲的重要国家，也是G7的“编外”盟友。

台前幕后到底是个什么情况？感兴趣的朋友，可以看我昨天的文章欧洲“最高颜值王室”首次访华，释放重要信号

02

“小国”在玩“风险对冲”

从曼谷到马德里，再到巴黎，为什么在同一时间，做出了相似的“向东看”的动作？

你以为他们是“背弃”美国，要全面拥抱中国吗？

这种非黑即白是“冷战思维”。

从经济角度来说，这些小国都是在玩“风险对冲”。

过去几十年的“铁律”是：跟着美国，有安全保障，有肉吃。

但现在呢？

美国搞“美国优先”，大搞单边主义和贸易霸凌，同时又用“印太战略”在中国周边使劲“围堵”。

这给全世界，尤其是那些夹在中间的国家，带来了巨大的战略压力和不确定性。

马克龙受够了在美国的阴影下当“小跟班”，一直想搞“欧洲战略自主”。

他们需要中国这个强大的经济引擎和多边主义的倡导者，来平衡掉美国过度的影响力，从而提升欧洲自己作为“世界第三极”的地位。

泰国地处全球战略枢纽，是“一带一路”的重要桥头堡。

它夹在中美之间，压力山大。

它既需要美国的军事安全联系，更需要中国这个最大的贸易伙伴和投资来源。

所以，无论是泰王访华，还是马克龙“异想天开”的提议，他们共同的核心诉求是：

倚靠中国，来抵消美国单边主义带来的巨大风险。

他们不想选边站，他们只想“全都要”。

03

全球资本的流向

那么，这场“地缘大戏”跟咱们的投资市场有什么关系？

很多人一看到国际博弈，就觉得是“风险”，是“黑天鹅”。

但在我看来，波动即机会。

当全球的“聪明钱”看到，从欧洲（G7成员）到东南亚（美军盟友），都开始用最高级别的元首访问，来为与中国的关系“上保险”时，你觉得全球资本会流向哪里？

1. “确定性”的稀缺价值：

当G7内部还在为“谁是大哥”吵架时，中国正在和朋友们（西班牙、泰国）谈论实实在在的经济合作、共同打击电诈（安全）、构建“人类命运共同体”（未来）。

这种“确定性”，在全球不确定性中，就是抓住被“低估值”中国资产的黄金机会。

2. 产业链的“对冲”布局：

巴西国王和泰国国王的访问，绝不仅仅是政治表态。它意味着各方会在基建、数字经济、新能源，乃至安全领域的合作，都会按下“加速键”。

这对“一带一路”相关产业链、对中国-东盟自贸区的深化，还有欧洲、拉美是不是也有机会？

结语

当旧的俱乐部门庭冷落、规矩失灵时，新的广场（多边合作）早已人声鼎沸。

归根到底，特朗普"TACO"，让夹在中间的大国、小国都厌烦了，反而让我们得到了机会。

所以说，真正的“大国”，不是靠霸权，而是是靠自己的优质核心资产，成为他人无法拒绝的“合作机会”。

谁在清算离场，谁在接力“穿越”？

亢奋之后，注意分化。这是我们昨天的提醒。

今天沪指跌近1%，双创更是成了重灾区。市场用超过3300只个股的下跌，宣告“躺赢”的普涨行情暂告段落，残酷的“淘汰赛”开始了。

但市场是绝望的吗？也不是。

当科技股全线“熄火”时，腾讯那份超预期的财报（净利大增19%），就像在迷雾中点亮的一盏灯。

它在用直白的数据告诉我们：潮水退去时，只有真正的“业绩”才是穿越周期的硬通货。

一、盘面拆解：钱，从哪里流出，又流向了哪里？

看懂今天的盘面，关键不在于指数，而在于“结构”。

1. 科技线：“清算”还是“错杀”？

别把锅都甩给外围！隔夜美股大跌只是“导火索”，真正的“炸药”是我们内部的筹码结构。

看看存储芯片的领跌，佰维、江波龙的放量重挫，这难道是“突发”利空吗？当然不是。

我们前两天就提示过，当香农芯创这种“趋势票”的波动率，已经比“短线票”还大时，就是资金在“恐高”的明确信号。

所以，今天的集体调整，与其说是“错杀”，不如说是一场迟来的“高位筹码清算”。

2. 涨价线：“龙头”与“跟风”的决裂

电池原材料这边的分化，更是把“去弱留强”演绎到了极致。

一边是孚日7连板、石大胜华3连板，强者恒强；另一边是后排跟风品种的“核按钮”式回调。

这印证了什么？市场在“去伪存真”，监管也只是加速了这一过程。

你手里的持仓，究竟是“龙头”，还是“跟风”？市场已经给出了答案。

3. 投机与消费：新“蓄水池”的暗战

当科技股这个“旧水管”爆了，投机资金这股“活水”必然要寻找新的“蓄水池”。它们流向了哪里？

投机线：新王“篡位”。“旧王”（合富中国）倒下，“新王”（平潭发展、安泰集团）就迫不及待地想上位。资金在疯狂试探，试图打造出穿越周期的“新妖龙”。

消费线：梯队“共识”。另一边，消费板块则走得更“稳”。“65321”的完整梯队，从高标（东百）到中军（九阳），说明“消费复苏”这个故事，市场是信的，而且信的人越来越多。

三、下周策略：风浪越大，越要抓紧“舵”

市场从“普涨”切换到“竞技”，我们的策略必须从“进攻”转向“精选”。

1. 科技板块：风未停，别急着上船

下周还有英伟达财报这个“靴子”没落地，谁敢说利空出尽？

策略：保持耐心。让子弹再飞一会儿。只靠“叙事”没有“业绩”的，还得跌；有业绩真支撑的，等它真正站稳了再说。

2. 电池材料：收缩战线，锁定利润

今天就是执行纪律的时候。

策略：手里有“后排”跟风品种的，别犹豫，锁定利润，收缩战线。至于核心品种，它们也只是“相对抗跌”，不代表板块风险解除了。

等这波回调充分了，再去找逻辑坚实的细分机会。

3. 投机主线：聚焦“龙眼”，敢于“穿越”

这才是当下市场“最刺激”的地方。市场情绪被打开了，出现了“接力穿越”的罕见现象。

策略：越往后，越要盯着“龙眼”（人气高的核心）。下周就看平潭和安泰，谁能真正从“合富”的阴影里分离出来，甚至去挑战10板的年内高度。

4. 消费板块：观察“分离”，寻找“真龙”

消费这边虽然“稳”，但也到了“内卷”的关键节点。

策略：下周重点观察“分离”。东百（弱转强）和三木（补涨）是两条线。要看东百能否在三木断板时，自己独立走出来。能分离出来的，才是这个板块的“真龙”。

四、感想：抛弃“周期”，拥抱“接力”

市场正在用3300只股票的下跌，告诉我们“躺赢”的时代结束了；同时，它也在用连板的涨停，奖励那些敢于“去伪存真”的少数人。

潮水正在退去，石头即将显现。看清你的持仓，是随波逐流的“泥沙”，还是穿越周期的“真金”？

这，就是下周的全部答案。