借鉴机构投资动向，平安证券联合天弘基金共同推出“机构快车”投资工具

当新消费的热潮尚未完全褪去，科技板块已悄然开启反弹；刚理清创新药赛道的投资逻辑，有色金属板块又突然异军突起——在A股轮动较快的市场环境中，机构投资者凭借专业性和市场敏锐度，常常踩中投资风口。而普通投资者却往往因为精力所限，时常陷入投资困境：要么追逐热点沦为“高位站岗”的接盘者，要么面对机构隐秘的资金动向难以应对，错失布局良机。

为打破这一投资难题，助力投资者把握投资机会，日前，平安证券与天弘基金联合打造的ETF投资工具“机构快车”，已正式登陆平安证券APP。这款历经两年实盘测试的工具，以“专业机构的力量”为内核，为广大投资者提供了应对行业轮动难题的思路，其不仅是两大金融机构投研实力的结晶，背后更是天弘基金在量化策略、投资工具领域的积淀。

（图1：平安证券APP ETF专区页面）

机构快车，助力普通投资者把握机构投资动向

作为一款聚焦ETF投资的专业工具，“机构快车”覆盖了全市场主流行业指数与宽基指数，通过实时追踪机构资金的流向与偏好，筛选出当期机构关注的潜力行业，助力广大投资者高效决策。

该工具的核心竞争力，在于其背后天弘基金研发的机构行为动向轮动策略模型。该模型以四大机构因子——卖方分析师预期、买方机构调研、ETF资金流和指数成分股大单为核心，通过量化手段捕捉机构关注且有资金布局的行业指数，每双周为投资者筛选出综合排名TOP3的行业，力争实现“等权买入、理性布局”。

据介绍，这四大机构因子并非简单叠加，而是经过天弘基金量化团队的“归一化处理”——将不同维度的数据转化为统一评分体系，最终生成“强势指数”与“轮动信号”。以2025年10月13日更新的第5期推荐为例，稀土产业指数凭借机构预期140.0分、主力资金0.59亿元流入的亮眼表现，在10个指数中位居榜首，通信设备、中正军工紧随其后，成为当期三大潜力行业，对应的稀土ETF、通信ETF、军工ETF也随之成为“机构快车”关注的核心标的。

（图2：“机构快车”展示页）

注：以上行业列举仅为工具功能演示，不构成投资建议或承诺

一款投资工具的价值，需理性看待其表现。据实盘数据显示，“机构快车”背后的轮动策略在2024年10月17日-2025年10月23日的回测中，呈现出了不错的表现：近一年收益率达47.40%，同期沪深300指数收益率为16.39%；最大回撤为19.42%，沪深300最大回撤为13.42%。

（图3：“机构快车”历史回测数据，截至2025.10.23）

注：指数过往业绩不代表未来表现，市场存在不确定性，投资有风险，入市需谨慎。

对于普通投资者而言，“机构快车”较为友好的一点，在于其“简单易用”的操作逻辑。无需复杂的专业知识，投资者可以通过以下步骤了解相关功能：打开平安证券APP，进入ETF专区找到“机构快车”入口；查看当期TOP3行业信号，了解推荐指数的因子评分与机构动向；可根据自身情况选择对应ETF产品，直接对接天弘基金等公司的优质ETF产品，实现“信号-标的-交易”的无缝衔接，在ETF投资的浪潮中，让投资变得更简单、更高效、更有底气。

据了解，平安证券APP自2022年上线“ETF专区”以来，持续以“全周期服务”理念，陪伴用户成长，已服务用户超千万次。专区功能保持每月更新频率，一方面通过市场情绪监测捕捉热点，另一方面也依托用户调研、一线队伍搜集用户反馈。此外，和基金公司合作的广度、深度也在逐年提升，本次平安证券联合天弘基金共同推出“机构快车”投资工具，是双方在投研领域合作的诚意之作，助力投资者们在投资路上得心应手。

风险提示：本材料所涉内容仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数基金存在跟踪误差。过往业绩不代表未来表现。市场具有不确定性，投资存在本金亏损的可能。投资者需充分了解投资工具的功能与局限，理性评估自身风险承受能力后独立决策并独立承担投资风险。市场有风险，投资需谨慎。基金特定历史时期对指数业绩的模拟，不代表任何基金产品未来业绩表现。