英伟达、微软向Anthropic注资150亿美元！科创人工智能ETF华夏(589010) 早盘探底回升，市场情绪较开盘显著回暖

截至9:49，科创人工智能ETF(589010) 上涨0.37%，早盘呈现“探底回升”走势，开盘后迅速修复跌幅并站稳分时均线。持仓股方面，权重股表现活跃，凌云光领涨超2.4%，晶晨股份涨超2%，乐鑫科技、福昕软件等跟涨超1%；仅星环科技、亚信安全等少数个股小幅回调。流动性方面，开盘20分钟成交额已突破849万元，交投情绪热烈，板块有望在震荡中进一步企稳向上。

消息方面，人工智能领域的三家巨头周二表示，它们已达成一项涉及数百亿美元支出的合作，加入了旨在为AI模型开发注入强劲动力的投资热潮。根据该合作协议，英伟达和微软将向Anthropic投资高达150亿美元。Anthropic是OpenAI的竞争对手，其模型深受程序员和企业欢迎。Anthropic则表示，将从运行在英伟达AI系统上的微软Azure购买价值300亿美元的算力。这家芯片公司将与Anthropic在设计和工程方面进行合作。该联盟是全球AI竞赛中的最新迹象，表明最大的参与者们尽管存在潜在的商业竞争和政策分歧，也必须相互合作。微软是Anthropic的竞争对手OpenAI的投资者，并向客户提供其模型，而英伟达首席执行官黄仁勋和Anthropic首席执行官达里奥.阿莫迪(Dario Amodei)曾在芯片出口和AI导致失业数量等问题上发生过冲突。

中信建投证券表示，AI应用渗透快，ChatGPT用两年零一个季度的渗透率大致对应PC互联网十年的渗透进度，因此对整个产业链配套要求极快，算力领域我们认为有以下投资机会：1）龙头公司增长确定性：英伟达需要整个产业链研发能力快速迭代、快速响应。若能力不够很难进入英伟达产业链，或者份额显著下降，PCB、光模块等龙头公司与下游芯片公司跟踪紧密、地位稳固；2）新技术升级方向，英伟达阶段性着重解决问题的方向，是获取超额利润的子方向。2025年开始，系统方案的供电、散热问题成为整个系统的瓶颈点。北美缺电越来越明显，电力系统需要更加稳定以及更加高效的输送方式。同时随着芯片性能提升，散热方面遇到越来越多的瓶颈，如何稳定提高芯片计算频率，对于AI芯片来说是一个提升性能的关键办法，针对下一代芯片封装方案演进是未来重要投资方向；3）产业链加速本土化集群。为应对快速的研发迭代，产业集群优势逐步显现，如PCB产业链国内下游高份额之后，上游的覆铜板，覆铜板上游的树脂、玻纤布、铜箔等等都开始了国内企业加速验证，光模块亦是如此；4）订单外溢。围绕份额变化投资，随着龙头公司订单外溢，整个产业链都呈现高景气度，部分公司份额提升。

科创人工智能ETF华夏(589010)紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持，20%涨跌幅与中小盘弹性助力捕捉AI产业“奇点时刻”。