年轻人追捧的 “新三金” 怎么配才不亏？

刚查了银行卡，10 万存一年定期，利息才 950 块~

三年前存100万，利息能买辆车；现在存三年，利息只够加三年油！

打开国有大行 APP 不难发现，2025 年 11 月的存款利率又降了—— 一年期定存利率普遍跌破 1%，甚至有银行给出 0.85% 的“地板价”，传统的“存钱生息”模式正悄然失效。

与国有大行形成鲜明对比的是，中小银行仍在通过“高息揽储”策略吸引客户。同样存 10 万，国有大行和民营银行的利息差能达到 600 元。但即便选利息最高的网商银行，扣除 3% 左右的 CPI，实际购买力还是在缩水。

越来越多人放弃把钱存进银行，而 “新三金” 正是在这样的背景下，成了普通投资者的替代方案，某理财平台数据显示，“新三金” 相关搜索量近一个月暴涨 300%。

“新三金” 到底是什么？

很多人第一次听到 “新三金”，会以为是黄金、白银这类贵金属，其实不然。根据中国证券投资基金业协会 2025 年第三季度《投资者教育报告》 对 “大众低风险资产组合” 的定义，当前年轻人说的 “新三金”，指的是 “货币基金+债券基金+黄金 ETF”这三类资产的组合，特点是 “风险低、流动性强、收益互补”。

据蚂蚁财富数据显示，截至2025年4月底，有937万名“90后”“00后”同时配置了余额宝货币基金、债券基金、黄金基金，这一数字相比去年同期增长超过35%。

01.货币基金

活期钱包，随用随取。最大的优势就是流动性好，大部分产品支持T+0赎回（当天赎回当天到账）

根据Wind 数据 2025 年11月5日统计，全市场 782 只货币基金（A 类）的平均七日年化为 1.98%，平均万份收益 0.54元，10万存一年大概能赚1980元，比国有大行一年期定存多1030元。（估算数据，以具体产品为准）

02.债券基金

如果说货基是钱包，那债券基金就是存钱罐，主要投资于国债、金融债、企业债等，收益比货基高，但风险也稍高。

这里要特别注意区分三类债券基金，避免买错：

对普通投资者来说，纯债基金和一级债基更适合作为 “新三金” 的配置主力，二级债基因为含股票，风险相对较高，新手慎选。

03.黄金ETF

黄金 ETF 是通过基金方式投资黄金，不用像实物黄金那样考虑储存、变现手续费。

它的核心作用是 “对冲风险”—— 当经济下行或通胀上升时，黄金价格往往会上涨，而货币基金、债券基金的收益可能会下降，三者搭配能让整个组合的收益更稳定。

“新三金”该怎么配置？

对于普通投资者来说，合理的资产配置是平衡流动性、收益性和安全性的关键。有金融专家建议，可根据个人风险偏好选择以下两种配置策略。

基础版：352配置法

这是较为稳健的配置比例，适合刚入门的投资者。

• 30%配置货币基金：作为日常消费和应急资金，保证随时可取。
• 50%配置债券基金：作为稳健增值的主力，提供相对稳定的收益。
• 20%配置黄金基金：作为抗通胀的保险，应对市场不确定性。

进阶版：动态再平衡策略

适合有一定经验的投资者。

• 当黄金价格大涨，黄金占比超过25%时，可卖出部分黄金补仓债基。
• 当债市回调时，可用货币基金抄底优质债基。
• 急需用钱时，优先赎回货币基金，保留黄金长期仓位。

与定期存款相比，“新三金”合理配置后预期收益明显更高。以上述352配置法为例，10万元投资一年，预计可获得3%-4%的综合收益率，远高于国有大行一年期定期存款的利息。

“新三金”最容易踩哪些“雷”？

在配置“新三金”时，投资者需警惕以下常见陷阱：

1. 盲目追求高收益产品

任何违背经济常识包含“暴利”承诺的产品，背后往往是非法集资或金融诈骗。投资者务必牢记，超出常态的收益必然对应着非常态的风险。

有投资者问“某货基七日年化突然涨到 4.5%，要不要多买？” 答案是：别买！七日年化飙升可能是陷阱，往往是短期贴息导致的。

比如银行季末冲存款时，会给货币基金更高的存款利率，导致货基短期收益飙升，但这种收益最多持续 1-2 周，之后会跌回正常水平。如果此时买入，实际收益可能还不如普通货基。

2. 忽视投资标的

选择货币基金时，应优先考虑流动性，选择T+0、T+1到账的产品，以及规模大、历史业绩稳定的基金公司。避免选择规模太小（易清盘）或太大（收益偏低）的产品，以100-500亿规模为佳。

3.黄金ETF“追涨杀跌”

如果国际金价单日涨幅超 2%，或者单周涨幅超 5%，就暂时别买，等回调后再入手；如果想长期配置，也可以用定投的方式，平摊成本。

4. 买完就不管了

投资者应定期检查自己的投资组合，避免单一资产占比过高导致风险集中。

5.频繁交易与盲目跟风

部分投资者为追求短期收益频繁买卖，不仅付出高额手续费，更因情绪化操作放大亏损。对于“新三金”这类稳健型投资组合，长期持有才是明智之举。

理财不是赚快钱，而是用合理的配置让钱慢慢变多。“新三金”的核心不是追求高收益，而是在低风险的前提下，让收益跑赢定期、跑赢通胀。

知识延伸——理财

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