“减排目标”or“民生成本”？巴西生物柴油在博弈中沉浮

文 / 张雅娟

今年3月，巴西国家能源政策委员会（CNPE）决定将生物柴油强制掺混比例维持在14%（B14），原定实施的生物柴油掺混比例从14%提升至15%（B15）的政策被暂时搁置。这一转变的背后，是巴西政府在能源安全、环境保护与经济通胀之间的艰难平衡。

作为全球大豆主产国，巴西约70%的生物柴油原料来自大豆油，2024年下半年，全球植物油（尤其是大豆油）价格持续上涨，叠加巴西国内通胀率在2025年初高达5.48%，迫使巴西政府优先控制食品成本。提高掺混率将进一步扩大大豆工业消费，加剧豆油供需矛盾，直接推高食用油及肉类（因豆粕用于饲料）价格。

巴西矿业和能源部部长亚历山大•西尔维拉明确表示，政府需在“减排目标”与“民生成本”间平衡，食品价格稳定是当前首要任务，暂缓B15被视为抑制通胀的短期应急措施。

多维度政策博弈下的产业困局

巴西生物柴油政策的核心逻辑是“以农养能”，通过强制掺混比例保障豆油需求，进而刺激大豆种植与压榨产业。生物柴油政策的调整直接影响着豆油的价格和市场需求，进而影响到大豆的种植收益。大豆供需矛盾凸显农民依赖掺混率提升扩大大豆需求（约占原料70%）以稳定大豆市场价格，但政府为避免豆油需求激增推高食品通胀而压制大豆压榨量，导致约1000万吨大豆滞销风险。其次，大豆压榨减少直接冲击豆粕供应（年减800万吨），抬高饲料成本并损害养殖户利益，迫使政府权衡生物柴油政策与民生成本。此外，政策停滞阻碍原料多样化进程，使依赖甘蔗、油菜等非大豆原料的小农难以进入市场，加剧农业内部分化。

炼油厂因生物柴油价格持续攀升（2024年上涨41%，远超传统柴油的2%），为维持利润，部分企业甚至通过掺混欺诈转嫁成本。此外，炼油厂因大豆压榨受限面临豆粕供应波动风险，出口商则因供应链依赖进口成品油（占巴西柴油消费20%）规避本土原料波动，进一步巩固短期贸易优势。

长期来看，炼油厂支持能源转型目标，试图通过提升生物柴油比例减少进口依赖，但政策停滞延缓其战略，而出口商则绑定俄罗斯折扣能源红利与农业运输依赖柴油的国内刚性需求，优先锁定短期利润，双方矛盾本质上是“本土产业升级诉求与全球化贸易套利”在政策僵局中的直接对冲。

巴西生物柴油产业20年累计减排2.4亿吨二氧化碳，并计划通过《未来燃料法案》在2030年将掺混率提升至20%，以推动长期减排。但政策维持不变延缓了这一进程，可能影响2037年航空燃料减排10%的阶段性目标。数据显示，生物柴油成本较传统柴油高出20%—30%，这部分溢价最终由消费者承担。在通胀环境下，终端燃油价格上升进一步抑制消费，形成恶性循环。

豆油“内卷”与全球市场重构

随着B14政策的延续，巴西豆油出口量陷入“增产不增销”的怪圈，国内消费挤压出口空间成为出口困局的核心矛盾。巴西自2024年将生物柴油掺混率从12%提升至14%，并计划2025年进一步提高至B15，导致豆油作为主要原料（占比72%）的工业需求激增。2024/25年度，巴西豆油产量预计达1200万吨，但出口量仅130万吨，同比骤降40%。926万吨的国内消费量占产量的77%，形成“增产不增出口”的悖论。此外，全球植物油市场供应格局变化也加剧了出口压力。阿根廷等国的大豆和豆油供应增加，马来西亚和印度尼西亚的棕榈油出口虽有所减少，却促使全球植物油价格持续上涨，使巴西豆油在价格竞争力上受到一定影响。而且，全球对葵花籽油和菜籽油的需求增加，产量却有限，巴西豆油在国际市场上面临来自其他油脂产品的竞争，出口市场份额被进一步挤压。

一方面大豆压榨量扩张未转化为高附加值出口，反而导致1000万吨大豆滞销与800万吨豆粕缺口，间接推高饲料成本并制约肉类出口。另一方面，过度依赖印度等单一市场使得出口风险加剧，新兴市场开拓受阻进一步限制了出口增长。若印度国内油脂供应增加或价格波动，其对巴西豆油的进口需求可能减少。此外，价格与成本因素也对出口产生不利影响。在全球粮食供应增加的背景下，农产品价格普遍下降，巴西豆油出口价格也受到冲击，压缩了出口商的利润空间。而且，为满足环保要求，豆油生产商需投入更多资金用于污染治理和节能减排等措施，增加了生产成本。随着大豆种植面积扩大和压榨能力提升，土地、劳动力等生产要素的成本也在上升，进一步挤压了出口利润。

政策、技术与市场的三重突围

在全球能源转型与气候行动的大背景下，生物柴油产业迎来发展契机，但也面临诸多挑战。巴西作为生物柴油生产大国，在产业发展进程中，需在政策、技术与市场层面实现突围，以把握机遇、应对困境，实现产业可持续发展。

短期：政策调整与市场对冲。巴西政府面临多重压力，若维持B14，豆油出口商利益受损；若推进B15，通胀风险加剧。可推行更具灵活性的生物柴油掺混政策，摆脱 “一刀切” 模式。根据国际市场豆油价格、国内通胀率以及能源供需状况，动态调整生物柴油掺混比例。当国际豆油价格高企时，适当降低掺混率，释放更多豆油用于出口创汇；国内能源供应紧张时，提高掺混率以保障能源安全。同时，政府应优化生物柴油补贴政策，提高补贴的精准度和效率，加强能源政策、农业政策、环保政策等之间的协调与配合，形成政策合力。确保生物柴油产业的发展与国家整体经济、社会和环境目标相一致，避免政策之间的冲突和矛盾，为产业发展创造良好的政策环境。

中期：技术降本与原料多元化。加速二代生物柴油技术的产业化进程，从以豆油为主的一代技术向利用多种废弃油脂、农林废弃物等原料的二代技术转型。探索利用非食用油料资源生产生物柴油，如废弃油脂、藻类油脂等，降低对豆油的依赖程度，减少原料供应风险。这不仅能拓宽原料渠道，降低生产成本，还能减少对粮食作物的竞争，缓解国内食品价格上涨压力。通过产学研深度合作，建立生物柴油技术创新中心，培养专业技术人才，提升巴西在全球生物柴油技术领域的竞争力，在国际市场上凭借技术优势获取更大份额，而非单纯依赖传统原料出口。

长期：全球能源格局重构下的巴西定位。在碳中和浪潮下，生物柴油作为航空燃料（SAF）的关键原料前景广阔。美国计划2030年SAF产量达30亿加仑，欧盟“Fit for 55”方案对SAF掺混比例提出明确要求。若巴西能抓住SAF市场机遇，或可重塑其在全球生物能源版图中的地位。

（作者系中国电子信息产业发展研究院助理研究员）