美地方选举共和党惨败！股市暴跌，特朗普终于松口让政府开门了？

哈喽大家好！今天我们来聊聊美国股市的巨大波动！众所周知，美政府已经来到历史停摆最高潮，美股暴跌，共和党的选举惨败民主党，这让特朗普彻底急眼。

原本放话股市再创新高，这次股市再跌是因为中期选举，马上明年的国会控制权就要沦丧民主党，所以特朗普让共和党不要再争执，团结起来，让政府赶快重新开门。

昨日一则“国资数据中心将全面禁用海外AI芯片”的消息引发市场骚动，不少投资者将其解读为国产替代的巨型利好。但稍加推敲便知此消息站不住脚，其核心矛盾在于与当前中美贸易缓和的大趋势完全相悖。

近期中美双方正逐步撤销贸易限制措施：中国已取消对此前列入限制清单的美国企业制裁，终止对特定美国光纤产品的进口限制，对美国财长耶伦的相关提议也给予积极回应。

贸易缓和的信号在农产品领域尤为明显，美国农产品贸易团正与中方商谈大豆进口事宜，而此前我国已恢复美国大豆进口，只是进口量尚未达预期规模。

这一变化背后是我国大豆市场的刚性需求逻辑，我国每年大豆消耗量中80%以上依赖进口，此前为应对贸易摩擦曾转向巴西采购，但巴西借势提价的举动，让市场认清全球大豆供求格局的稳定性难以轻易打破。

对中美双方而言，恢复大豆贸易既是我国保障供应的需要，也是缓解美方农业压力的双赢选择。贸易层面的积极信号尚未完全传导，资本市场已率先给出反应，今日A股科技股大幅反弹，核心驱动力源自美股科技股的暴涨。

而美股此番上涨并非源于行业基本面改善，而是来自美国前总统特朗普的公开“喊单”，他明确表示美股多次创新高只是开始，当前市场形势“大好特好”。

这一表态看似反常，实则暗藏玄机。就在两三天前，有消息曝光特朗普小儿子已做空1000万美元美股，按照常规逻辑，特朗普本应释放利空言论配合做空获利，但事实恰恰相反。

实则对这类顶层投资者而言，指数波动一个点带来的收益就远超普通个股博弈，此前“黑色星期二”的下跌已让其获利颇丰，此时释放利多更有深层政治考量。

2023年8月27日A股印花税减半后市场的走势，早已揭示这类顶层博弈的逻辑，政策与言论的短期影响往往盖过基本面。

特朗普此时力挺美股，核心原因在于美国政府政绩考核中，股市涨幅是关键指标。他此前与高市早苗会面时就曾强调，美股和日股创下历史新高证明施政方向正确，反之若美股下跌，执政责任便难以推卸。

美股狂热的背后，是多重利好消息的集中释放。参议院民主党领袖已正式致信特朗普提议两党协商，此前美国政府史上最长时间停摆有望终结。

这一事件本质是两党内耗，类似公司两位股东因预算分歧延迟发薪，并非系统性危机，政府手握资金且经济运行正常，绝不会放任局面失控。

美国财政部暗示将扩大偿债发行规模。这一举措能解短期债务燃眉之急，但长期来看隐患显著：若未来5至10年债务规模持续滚雪球式增长，可能引发更严重的财政危机。其三，ADP报告显示美国就业市场超预期回暖，新增就业人数远超市场预期。

但就业数据向好对特朗普而言是把双刃剑，美联储可能以此为由质疑通胀回升风险，进而推迟甚至取消降息，还可能对股市高估值是否存在泡沫提出质疑。

为抢占话语权，特朗普阵营抢先发声：其亲信米兰明确表示继续降息具备合理性，不应机械针对股市上涨调整政策；特朗普本人也重申对美联储主席鲍威尔的批评，实则向美联储传递“需配合降息维持股市热度”的明确信号。

政治家全力维持股市狂热之际，资本已开始理性避险。除2007年靠扛单两年亏损获利的美股大空头麦克布里外，德意志银行也计划做空人工智能板块。

与麦克布里看空股市泡沫不同，德银的逻辑更为谨慎：其向人工智能企业发放了大量贷款，为对冲潜在信用风险，不仅计划做空相关股票，还考虑设计复杂金融衍生品转移风险，本质是给信贷资产加设“安全垫”。

对普通投资者而言，无需复制机构复杂的对冲操作，核心只需理清一层逻辑：当前美股狂热更多是政策与言论推动的结果，而非纯粹的基本面驱动。

政治家需要“热火朝天的股市”支撑政绩，美联储面临降息与控通胀的平衡，而机构已在悄悄布局风险对冲。

无论是中美贸易缓和对市场的潜在影响，还是美股“政策市”下的博弈逻辑，本质都指向“短期情绪主导、长期回归基本面”的规律。

普通投资者需区分短期噪音与长期趋势，在把握政策信号的同时，警惕狂热市场中的风险积累。更多细分领域的深度解读与策略建议，将在后续日推文章中详细展开。