期权从定义上来讲,是一种合约,该合约赋予持有人在特定日期或该日之前的任何时间以固定价格买入或卖出资产的权利。
关于期权交易,许多投资者都相信自己熟练掌握了各类期权策略,就能够在市场中长期稳定的获利,而盈利的话就会谈到涨幅方面的问题,那么期权的涨幅是如何计算公式?
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期权涨跌幅度公式——期权交易价格涨跌幅计算
认购期权最大涨幅:
计算公式为:认购期权最大涨幅 = max{合约标的前收盘价×0.5%,min ×10%}。
深度虚值状态下,最大涨幅可能仅为合约标的前收盘价的0.5%;特定状态下,如(2×合约标的前收盘价 - 行权价)×10%;实值和平值状态下,最大涨幅通常为合约标的前收盘价的10%。
认沽期权最大涨幅:
计算公式为:认沽期权最大涨幅 = max{行权价格×0.5%,min ×10%}。不同价值状态的认沽期权最大涨幅会根据公式在相应范围内变动。
期权合约最大跌幅:认购/认沽期权最大跌幅 = 合约标的前收盘价×10%,即当天期权价格最多只能比合约前结算价格下跌10%。
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期权的涨幅是没有限制的,会出现比较极端的涨幅,目前期权日涨幅最高的记录是192倍,当然还有最近的中证500etf期权,1月认沽4900合约涨幅接近40倍,1月认沽4700合约,单日涨幅87倍,1月认沽4600合约,单日涨幅189倍,不过呢,如果想要期权上涨几十倍,有两个前提,一是权利金成本要足够低,二是要标的资产的波动足够大。
不过,期权价格的影响因素众多,包括标的资产价格、行权价格、到期时间、波动率等。
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期权是什么意思?
期权是一种赋予持有者在特定时间内(或特定时间点),以约定价格买入或卖出标的资产权利的金融合约。
买方:支付权利金后,获得行权的权利(可选择行权或放弃),最大损失为已支付的权利金。
卖方:收取权利金后,承担履约的义务(若买方行权,必须按约定价格交易),最大收益为权利金,风险理论上无限(如标的价格极端波动时)。
最后,以上个人观点仅供参考,不做为买卖依据,盈亏自负。市场有风险,投资需谨慎。
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