权重托举泛科技回暖 A股11月“开门红”

来源：上海证券报

　　海南板块指数日K线图 　　郭晨凯 制图

　　◎记者 徐蔚

　　11月3日，A股市场下探回升，三大指数午后集体翻红，截至收盘，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29%。沪深北三市全天成交21329亿元，较上个交易日缩量2169亿元。全市场超3500只个股上涨。

　　盘面上，权重股拉升，泛科技午后回暖。煤炭、油气等资源股集体走强，“三桶油”齐涨；游戏、文化传媒等AI应用方向持续爆发，三七互娱等个股涨停。海南自贸区板块集体大涨，海南发展等封板。光伏设备板块午后拉升，阿特斯等涨幅居前。

　　“三桶油”齐涨

　　油气、煤炭等资源股昨日震荡拉升，惠博普、洲际油气涨停，中国海油、中国石油涨超4%，中国石化涨近2%。其中，中国石油A股、H股双双大涨，且均创出年内新高，总市值突破1.7万亿元大关。

　　消息面上，石油输出国组织（欧佩克）11月2日发表声明说，欧佩克和非欧佩克产油国中的8个主要产油国决定12月保持增产节奏，日均增产13.7万桶原油，但2026年前3个月将暂停增产计划。

　　受此消息影响，国际油价周一亚盘小幅走高。布伦特原油期货升至每桶65美元上方，WTI原油期货升至每桶61美元上方。

　　此前，受国际油价下跌影响，“三桶油”三季报延续了业绩承压格局。中国石油前三季度实现归母净利润1262.94亿元，同比下滑4.9%；中国石化前三季度股东应占利润为320.65亿元，同比下降28.9%；中国海油前三季度归母净利润达1019.71亿元，同比下滑12.6%。

　　AI应用继续强势

　　AI应用概念昨日盘中再度活跃，网络游戏、影视方向领涨。截至收盘，神州信息、三七互娱、吉视传媒、欢瑞世纪等涨停。

　　行业方面，AI已应用在现有影视项目制作流程中，并在漫剧这一细分品类跑出增长势头。中信建投研报显示，上半年，漫剧上线超3000部作品，供给复合增速达83%，流水增长12倍。全年市场规模预计将突破200亿元，相关企业数量高速增长，预计达数十万家。

　　此外，海南自贸港概念盘中震荡走强，截至收盘，海南发展、罗牛山、欣龙控股、海马汽车涨停，海峡股份、海南瑞泽等跟涨。

　　消息面上，海南封关在即，政策利好逐渐释放。今年12月18日，海南自由贸易港将正式启动全岛封关运作，实现更高水平对外开放，产业发展空间越来越广阔，对外合作网络越来越开放。

　　机构：慢涨行情有望延续

　　展望后市，大部分券商在研报展望中认为，在三季报结束后，虽然市场进入一段时间的业绩、事件、政策真空期，但在政策基调明确、美联储降息周期开启等多重因素的影响下，A股慢涨行情有望延续。

　　国信证券表示，当前A股市场面临多重利好因素的共振，“十五五”规划建议为市场提供了清晰的投资路径。另外，海外扰动出现缓和迹象，显著提振了市场风险偏好，为A股市场创造了有利的外部环境。因此，A股慢涨行情有望延续。

　　中信建投证券表示，A股的主线和风格可能出现切换。基金三季报显示电子行业配置比例超过25%，成长风格超过60%，均为2010年以来最高水平，这可能引发结构性调整。另外，从季节效应角度看，年底盈利多兑现，大盘价值风格往往占优。

　　中信建投证券称，11月看好三大线索：一是景气线索，重点看好新能源（储能、固态电池等）和非银行金融（券商、保险）；二是年末调仓，关注前10个月涨幅最小、基金配置比例偏低的行业板块，如煤炭、石油石化、公用事业、食品饮料、交通运输等；三是短期切换，关注今年10月跌幅最大、且全年涨跌幅有限、基金配置比例偏低的传媒、美容护理、汽车等。