《财富捷径》理财笔记11：你需要多少资产才能实现财务自由？

该书作者出生于中国偏远山区贫困农民家庭，凭借努力以全省前十成绩考入清华大学，后获美国计算机博士学位，毕业 15 年便实现财务自由。其结合 18 年投资经验与数百篇博文著成本书。

书中涵盖资产配置、基金选择、退休账户优化、节税等个人理财核心主题，为财富积累与保值阶段提供具体可操作策略，方法简单易懂，适合投资新手、对当前投资感到沮丧，或没时间学习股票投资技能的人群。

理财笔记11：你需要多少资产才能实现财务自由？

追求财务自由是很多人一生的梦想之一，因为财富对于我们太重要了。中国有句谚语：贫贱夫妻百事哀；美国的调查研究也表明，超过70%的离婚缘于家庭内部的经济困境。

什么是财务自由呢？

狭义来说，财务自由就是一种财务状况：你已经不再需要朝九晚五地工作挣钱，而是可以利用积累的资产产生的被动收入支撑家庭的开销。

对于普通工薪阶层来说，被动收入的来源主要有：房租收入，金融资产（股票基金、银行存款、债券）产生的利息、分红和增值，养老金和退休金收入等。

第一种情况：你希望现在就要实现财务自由

我们先考虑未退休人士的情况，因为他们的情况比较简单。如果你今天辞职，你需要多少资产才能实现财务自由呢？

首先你要计算你的家庭一年的开销总量，然后比较你的被动收入总和。只要后者等于或者大于前者，那么恭喜你：你已经实现财务自由了！

那么，你需要多少金融资产才能实现上述的收支平衡呢？

通用的算法是“4%法则”，也就是说，你每年可以从你的金融资产里取出 4%作为生活开支而不会影响的资产继续增值，从而保证你的金融资产永不耗尽。

下面公式就是我们要取得财富自由的第一定律：

金融资产× 4% + 房租+其它没动收入>=家庭开支

比如，你现在每年家庭开支是 10 万元，你有一套投资房，每年可以收取 3 万元房租，除此之外你没有其它被动收入。那么你需要的金融资产就是：

（10万 -3万）/ 4%=7万×25=175万

如果你是已经退休的人士，你需要把你的退休金和社保金加到“其它被动收入”项目，重新计算就可以了。

第二种情况：你希望退休时实现财务自由

下面考虑更复杂的情况：你目前还在工作，计划在退休后实现财务自由。

首先我们必须引入通货膨胀因素。众所周知的是，通货膨胀无时不在，货币的购买力会随之衰减。假设每年的通货膨胀率是 R%，同样一件商品，在 N 年以后的价格对比目前价格的倍数就是：

INF=(1+R%)^ N

这里，“^ N” 是数学上的指数函数， 用于计算一个指数级递增的变量的值。

我们把“INF”叫做通胀因子。如果R=3，N=24，INF就是2.0.这就是著名的“72法则”，即：如果一个变量（比如资金、GDP、物价）每年的增长率是R%，那么这个变量翻倍所需的时间就是:

N=72/R

所以，假如你今年40岁，打算在65岁退休，而每年的通货膨胀率是4%（中国过去20年的平均通胀率是4.8%），那么通胀因子就是：

INF =(1+4%)^25=2.7

有了通胀因子，我们就可以预估退休时的家庭开支，和部分被动收入。

通常人们用退休前一年（注意不是今年！）的生活开支的 60%到 80%作为退休后的生活开支的基准量。因为要考虑通胀因子，你可以用下面公式计算退休后的生活开支：

今年的开支× 通胀因子× 80%

通常认为，房租的收入增长能够跟上通胀的水平。所以修改后的第一定律就是：

未来的金融资产× 4% + 通胀因子× 房租 + 未来的其它没动收入>=未来的家庭开支

按昭上面的例子，假设你退休后每年的其它被动收入（退休金、社保等）是4万元，你需要在退休时积累到的金融资产F就是：

F =(10万× 2.7× 80%-3万×2.7-4万)/4%=9.5万x25=238万

如果你现在的金融资产只有 M万，而且已经全部投资在年化收益率是10%的指数基金里了。那么 N 年后这个资产就变成 M×(1 +10%)^ N。那么缺口 D就是：

D= F-M×(1+10%)^N

假设你现在的 M 是10万，那么差距就是：

D = 238万-10万×(1+10%)^25=238万-108万=130万

那么你每年需要存多少钱才能在退休时填补这个缺口D呢？我们需要用倒推法。假设你每年存储Y，并投资在收益率是 10%的指数基金上，那么 N 年后你这些资产的总量就是:

Y×10×(1.1^(N+1) -1)

所以我们的第二定律就是：

Y×10×(1.1^(N+1) -1)>=D

我们把这个“累积投资倍数” P =10×(1.1^(N+1) -1) 算好之后，Y就等于D/

P. 未来方便大家运算，我把常见的P列下来：

按照上面的例子，如果你打算在10年后退休，P就是18.5；如果计划在25年后退休，那么 P 就是109；那么为了填补 130万的缺口D，你每年至少需要投资的资金就是:

Y =D/P=130万/109=1.2万

你可以算算，你是否已经实现了财务自由，或者你是否能够在退休时实现财务自由。如果不能， 你就需要好好算算每年需要投资的金额了。