数据解读｜纯电车型成今年市场增长主要动力，自主品牌在30万以上市场抢夺德系车份额

本文关键词：乘用车｜市场份额｜销量｜新能源

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* 本文采用上险月数据口径

作者 桑之未 中国汽车流通协会专家委员会成员 ‍‍

9月乘用车销售227.4万辆，环比增长13.3%，同比增长4.1%。9月作为三季度最后一个月份，各家车企在7、8月销售进度不理想，为能顺利完成第三季度任务，各家车企均加大了促销力度，拉动了9月市场销量的增长。

图：2025年销量概览

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第三季度，乘用车市场累计销售614.8万辆，同比增长2.5%，其中新能源车销售338.4万辆，同比增长12.6%；新能源车的增长主要来自纯电车型的增长，3季度纯电车型销售217.3万辆增长27%；同期燃油车（含非插电）、插电混动、增程车型销量分别下滑8%、5%和11%，乘用车市场对于纯电产品的依赖度进一步加深。

图：各燃料类型销量情况

1-9月，乘用车累计销售1700万辆，同比增长6.3%，其中新能源车累计销售销售869万辆，同比增长23.2%，占乘用市场份额的51.2%；燃油车（含非插电）销售826.7万辆，同比下滑7.1%，占市场份额为48.8%，与去年同期比较下跌6.9个点。

图：2025年各燃料车型销量走势

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今年乘用车市场的增长主要依靠纯电产品销量的增长，1-9月纯电车型销售545.3万辆，同比增长33%，份额占乘用车市场的32%，与去年同期比较增长6.5个点；而增量主要来自10万元以下纯电细分市场，1-9月累计销售212.5万辆，同比增长77.5%，新增92.8万辆，市场份额从2024年的29.2%增至今年的39%，市场份额增长近10个点。这一细分市场的增长更多依赖于国补、地区补贴的拉动，这种发展态势对于汽车市场来说是极为不健康的，今年第三季度部分地区暂停了补贴，导致这部分地区销量呈下降的趋势；而更为严峻的年末新能源购置税补贴转为按5%征收，叠加明年一季度各地出台补贴真空期，这会导致第四季度与明年一季度新车销量前高后低，车企如果不能及时调整生产与库存，销量压力将会非常大，市场价格将会进一步走低。

图：9月各燃料车型对比

2026年如果按购置税减至5%，售价30万元以下新能源车市场将会有不同程度的影响，这一市场在1-9月份累计销售786万辆，占整体市场份额的46%；最近一次购置税减半征收取消是在2023年1月份，当时因疫情缘故，2022年6月1日至2022年12月31日国家对新车购置税减半征收，并且在2023年1月份退出，2023年1月叠加春节假期、油车购置税减半政策退出和新能源补贴政策到期等因素，导致当月汽车销量环比、同比下滑35%（汽车工业协会数据），其中新能源车销量环比下滑50%。

30万以上市场及豪华车市场

9月，30万元以上市场新车销售22.5万辆，环比增长24%，同比增长0.3%；其中，豪华品牌销量占49.3%，9月新车销售11.1万辆，环比增长31.6%，同比下滑0.2%，份额与去年同期持平；按国别划分豪华品牌销量，德系车销量为8.9万辆，环比增长23%，同比下滑6%，份额为39.5%，与去年同期持平；美系、欧系、日系销量维持在0.6万-0.8万之间，销量变化不大。9月，30万元以上市场中的非豪华品牌新车销售11.4万辆，环比增长17.4%，同比增长0.8%，份额为50.7%。非豪华品牌中的自主品牌新车销售10万辆，环比增长16.5%，同比增长19.4%，市场份额为44.5%，与去年同期比较份额增加7.1个点。

图：按价格区间——销量走势对比

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1-9月，30万元以上市场新车销售168万辆，同比下滑11%；其中，豪华品牌新车销售83.7万辆，环比下滑19.3%，市场份额为49.8%，与去年同期比较份额下滑5个点；豪华品牌份额丢失比较多的是德系品牌，市场份额为42.2%，与去年同期比较份额减少4.8%，新车销售71万辆，同比下滑20%；非豪华车品牌销售84.5万辆，同比下滑1.1%，份额为50.2%，同比增长5个点；非豪华品牌份额增加比较多的是自主品牌，1-9月销售新车48万辆，同比增长1.3%，份额为40.7% 份额增长5个点。

9月传统豪华品牌销售29.2万辆，环比增长20.5%，同比下滑3.1%；1-9月豪华品牌累计销售220万辆，同比下滑12.6%。

30万元价格区间可以视为传统豪华品牌与量产品牌价格分水岭；9月，30万元以上价格区间和豪华品牌销量环比均保持增长，但是同比销量并不理想，这说明9月份豪华车企由于此前销售节奏较慢，有冲季度任务的举动。三季度销量节奏较慢与7月份银行业“高息高返”退出，车企与经销商适应新价格体系，包括车企对经销商的补贴调整，经销商提升新车价格避免零售损失等原因，导致7、8月豪华品牌新车销售节奏出现一些问题。

从1-9月，30万元以上市场以及豪华车市场销量数据观察，与2024年同期比较，销量均有12%左右的下跌，销量主要受经济大环境影响，这一市场的整体规模在萎缩，在市场容量萎缩的同时，售价30万元以上的自主品牌通过投放新产品、车型错位竞争，在产品力、营销等方面不断尝新，逐步抢夺传统豪华品牌的市场份额，尤其自主品牌对德系豪华车的替代正不断加强。

1-9月，30万元以上市场，自主品牌销量居前的车型有问界M8、M9、理想MEGA（参数丨图片）、L9、L8、腾势D9、岚图梦想家、别克GL8、坦克500、领克900、腾势N9等；主要以增程动力为主的中大型SUV、大型SUV产品，以及插电混动中大型MPV和纯电MPV、插电混动中大型SUV等为主。传统豪华品牌在相同价位上，产品尺寸和车型类别均没有对等产品，无法满足中国消费者在预算有限的状况下，产品升级方面的需求。

奔驰、宝马、奥迪四季度市场策略对豪华车市场的影响

1-9月，奔驰、宝马、奥迪销量占传统豪华品牌（不含特斯拉）销量的73%，占30万元以上市场销量的77%，奔驰、宝马、奥迪四季度策略对豪华车30万元以上市场的走势有决定性影响。

BBA采取何种市场策略，取决于BBA 1-9月的销售进度情况；1-9月，奔驰、宝马（含MINI）销售进度大约为76%左右；一汽奥迪国产车销售进度大约为68%左右，一汽奥迪销售进度较慢，因多款车型在2025年、2026年面临换代以及多款车型在15-25万价格区间受新能源车冲击较大所致，这造成第四季度一汽奥迪冲量的可能性要大于奔驰、宝马。笔者从奥迪经销商处了解到，10月中旬一汽奥迪要求各区域经销商任务提升20%，部分增长的销量来自新上市车型A5L。

第四季度，奔驰、宝马月均销量在4.5万左右，一汽奥迪国产车月销量5.8万左右即可完成全年任务目标，不过整体市场并不景气，特别是豪华车以及30万元以上市场需求低迷，BBA在四季度完成销量目标均有各自的困难。宝马在年初增加了对经销商的返利支持，并且在第二季度、第三季度分别对经销商进行了补贴，这也是第四季度经销商能够按厂家节奏推进的主要因素。奔驰经销商在第三季度出现经营性亏损，奔驰的合作伙伴北汽集团并不愿意提供更多的资金支持经销商，第四季度奔驰经销商压力会大一些。9月末，一汽奥迪经销商冲了下季度任务，这导致经销商损失较大，但是对于经销商的补贴并不及时，从6月份开始，奥迪发放经销商补贴出现拖延，估计是预算不足；此外奥迪经销商库存较高，资金紧张，财务成本高，在这种情况下，厂家需要给予经销商更多的补贴才能推进批售。

图：2024.01-2025.09市场折扣率走势

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第四季度，如果奔驰、宝马、奥迪根据市场状况调整零售目标，豪华车市场折扣率能够维持稳定，如果为完成销售目标给予经销商压力，有可能导致价格进一步下探，但对于提升销量帮助不大。

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