传奇交易员吉尔·布莱克的交易“五步骤”：连续12年年化收益20%以上的秘密

1988年，吉尔·布莱克（Gil Blake）进入了美国交易锦标赛的竞技场，这是全美顶尖交易员的角逐之地。他夺得了亚军，之后，从1989年到1993年，他一路称霸比赛，连续五年斩获令人垂涎的第一名。

在长达12年的时间里，布莱克取得了令人震惊的年均45%的回报率。在某个阶段，他甚至创下了连续65个月无亏损的惊人纪录，被誉为“交易界的乔·迪马乔”（Joe DiMaggio）——那个棒球史上传奇般的连胜象征。毫无疑问，吉尔·布莱克的交易方法堪称完美命中目标！

接上一篇文章《》。今天我们来详细了解下传奇交易员吉尔·布莱克成功交易的“五步骤”。

“成为成功交易员有五个基本步骤，”布莱克说，“简单来说，一切归结为两点：做自己的事（独立性），以及做正确的事（纪律性）。”

第一步：首先，要专注于符合你个性特征的交易品种、策略与时间周期

这一点非常关键。

许多交易者在找到真正适合自己的风格前，都在无效摸索中浪费了大量时间。

比如2020年美国投资锦标赛（U.S. Investing Championship）选手奥利弗·凯尔（Oliver Kell），在读完威廉·欧奈尔的经典著作《笑傲股市》（How to Make Money in Stocks）后，终于找到与自己性格相契合的策略。结果，他在9月前的回报率高达387.9%，位列比赛第三。

第二步：识别非随机的价格行为，同时承认市场大多数时间是随机的

布莱克并非唯一持此观点的人。

正是这种对“非随机性”的理解，帮助了吉姆·西蒙斯（Jim Simons）创立的神秘对冲基金——文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies），在30年间实现了年化66%（费用前）的传奇回报。

布莱克利用共同基金的价格异常，而西蒙斯团队则发现了更多复杂的统计规律：

✍ 某些资产在经济数据公布前会下跌，公布后则上涨；

✍ 周一的价格走势往往延续周五，而周二则常常反转；

✍ “24小时效应”：前一日的价格行为可预测下一日的走势。

正如格雷戈里·祖克曼在《解码市场之人》（The Man Who Solved the Market）中所写：

“在可可期货市场的第188个五分钟K线，在投资者紧张的日子里是否经常下跌，而第199个K线却常常反弹？或者，在通胀担忧的日子里，黄金市场的第50个K线总是出现强劲买盘，但第63个K线却频频走弱？”

第三步：彻底验证你的发现在统计上是有效的

对布莱克而言，这意味着——当某种关系不够清晰时，就要搜集更多数据。他的目标是找到一个成功概率高、重复性强的模式。

第四步：建立明确的交易规则

几乎所有伟大的交易员都遵循系统化、纪律化的规则。

无论是严格的止损制度、固定的技术指标组合，还是特定的基本面筛选条件，成功的交易者都尽力把情绪与主观判断从决策中剔除。

正如拉里·海特（Larry Hite）、马克·米纳维尼（Mark Minervini）、威廉·欧奈尔（William O’Neil）、马蒂·施瓦茨（Marty Schwartz）以及保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）等传奇交易者所展示的那样——纪律胜过灵感。

布莱克也不例外。

第五步：严格执行规则

“最后一步，也是最难的一步——遵守你的规则。”布莱克强调。

总结

吉尔·布莱克的成功不是靠直觉，而是靠系统、数据与纪律。他用统计逻辑证明了“非随机中的秩序”，用规则消除了情绪波动，用独立思考实现了12年无亏损的传奇。

作为一位极为成功的顶级交易员和基金经理，布莱克能精准识别并抓住市场趋势，重视风险管理，同时又非常注重资金的分配与平衡——这些都是他成功的关键。对于那些想向顶级交易员学习的人来说，吉尔的策略和思维绝对值得深入研究。