2.5 亿股民沸腾！科技 + 券商点燃十月行情，4000 点攻坚战正式打

2.5 亿股民沸腾！科技 + 券商点燃十月行情，4000 点攻坚战正式打响？ 一、假期三大科技惊雷：每一个都炸出主升浪信号 1. DRAM 超级周期实锤：HBM 成 “抢钱赛道” 2. Sora 霸榜：AI 应用 “吞噬软件” 的时代来了 3. 华为阿里破局：国产算力走出 “差异化路线” 二、十月行情主线锁定：高低切 + 补涨潮的双重机会 1. 科技线：弃高就低，抓低位核心龙头 半导体（存储 + 设备）：除了 HBM，存储芯片设备厂商也值得盯，毕竟产能扩张必然带动设备需求； 机器人：9 月轮动中已经崭露头角，叠加制造业 “反内卷” 政策，核心零部件厂商的三季报大概率超预期； 金融科技：券商行情启动必然带火 IT 系统升级，低位的交易系统、风控软件公司弹性很大。

2. 补涨线：券商领衔，撑起 4000 点嵴梁 券商：两市成交额持续在万亿以上，两融余额不断攀升，经纪业务和信用业务的业绩弹性已经兑现，叠加 IPO 常态化，券商的三季报肯定好看； 军工：9 月高低切中被资金关注，“十五五” 规划临近，订单释放预期强烈，加上板块拥挤度低，是稳健型资金的优选。 3. 主线锚点：科技 + 周期有色，一个都不能少 三、猎人真心话：4000 点前，别犯这两个错 别再追高杀跌：AI 高位股别去接盘，低位的半导体、机器人、金融科技才是黄金坑；券商、军工这些补涨方向，逢回调就加仓，别等涨起来再追。 别丢了主线筹码：这轮行情的核心是 “科技引领 + 金融搭台”，不管板块怎么轮动，都要把主要仓位放在半导体、券商、机器人这几条主线上，别被杂毛题材带偏节奏。

各位老铁，国庆假期的消息面彻底炸了！科技股利好密集到接不住：DRAM 超级周期敲定、Sora 霸榜应用商店、华为阿里算力路线破局，再叠加外围市场震荡向上的铺垫，节后 A 股的主升浪剧本已经写死！猎人敢断言，10 月 4000 点攻坚战一触即发，科技股的 “高低切” 与券商的 “补涨潮”，将是这次行情最肥的两块肉！

说 DRAM 迎来超级周期绝非空谈，AI 算力已经把存储需求推到了历史峰值。尤其是 HBM（高带宽存储器），作为 AI 芯片的 “核心粮仓”，需求缺口大到离谱 —— 三星就算把今年 HBM 供应量提升一倍，也跟不上 GPU 厂商和数据中心的抢货节奏。更关键的是，HBM 技术迭代还在加速，三星第五代 HBM3E 已批量供货，第六代 HBM4 预计 2025 年下半年量产，每一次升级都意味着新的产能缺口。

这轮涨价不是短期脉冲，而是 “供需错配 + 技术迭代” 的双重驱动。存储巨头们早就停了传统 DRAM 产能，全力转向 HBM 和 DDR5，供给端根本没弹性；需求端，一台 AI 服务器的存储需求是普通服务器的 10 倍以上，这种缺口至少要持续 2-3 年。布局上要抓 “两条线”：一是 HBM 产业链的核心环节，比如具备先进封装能力的龙头；二是存储芯片制造端，尤其是能承接海外订单的国产厂商。

OpenAI 这次真的引爆了新赛道！Sora 应用仅在美加地区搞邀请制，两天就狂揽 16.4 万次下载，直接冲上苹果 App Store 总榜第三，这热度比当初 ChatGPT 有过之而无不及。更可怕的是，它不只是个社交玩具，而是在重构产业生态 —— 华策影视用它做短剧，单部成本从 200 万砍到 120 万；中文在线靠它改编小说 IP，光抖音分成就拿了 200 万，AI 对内容产业的降本增效已经肉眼可见。

高盛说得很直接，这是 “AI 吞噬软件” 叙事的强力确认。对 A 股来说，机会不在单纯的算力芯片（8 月已炒高），而在 “应用落地 + 细分硬件”：一是 AI 视频产业链，比如提供虚拟人、特效工具的厂商，因赛集团给比亚迪做的 AI 广告都拿了追加订单，就是最好的证明；二是支撑视频生成的 “边缘算力” 硬件，比如低功耗 AI 芯片、高速存储模组。

华为和阿里押注的 “超节点”，堪称国产 AI 的 “破局妙招”。不跟美国卷单卡性能，转而靠系统优化提升整体效率，这招既绕开了硬件限制，又切中了企业级用户的核心需求 —— 毕竟对多数企业来说，“能用、便宜、稳定” 比 “极致性能” 更重要。

这条路线一旦跑通，整个国产算力产业链都会受益。重点看两类企业：一是与华为、阿里 “超节点” 生态深度绑定的软硬件厂商，比如提供集群调度系统、高速互联设备的公司；二是 “算力出租” 模式的服务商，随着系统效率提升，它们的盈利空间会直接打开，相当于躺着赚算力差价。

8 月 AI 主升、9 月滞涨，10 月的科技股绝对是 “高低切” 的主场。高位的纯算力股有调整压力，但低位的细分龙头已经蠢蠢欲动：

记住，科技股的核心是 “业绩预期差”，别追炒概念的小票，盯紧有订单、有产能的核心龙头。

节前最后两个交易日，资金已经开始抢筹券商，这绝对是 “指数冲关” 的信号。10 月要上攻 4000 点，光靠科技股不行，必须有金融股搭台：

猎人之前就说过，“科技股强，行情强”，但周期有色能给行情托底。假期外围金属价格持续走强，加上美联储降息预期，有色板块的 “供给短缺” 逻辑更。科技股负责拉高度，有色负责稳底盘，这俩组合起来，才是 10 月行情的 “双保险”。

十月的行情机会明确，但很多人容易在黎明前犯错，必须给大家提个醒：

现在的 A 股，就像加满油的跑车，就等节后开盘踩下油门。4000 点不是终点，而是中国资产重估的新起点。把低位科技龙头和券商股的名单整理好，节后开盘直接瞄准，这波主升浪的肉，咱们必须吃到嘴里！点赞关注不迷路，猎人陪你打赢 4000 点攻坚战！