罚单风暴来袭:财务造假等是重灾区,亿利洁能退市仍领2亿罚单

近年来，中国证监会在发行上市、信息披露、并购重组、退市等重点领域加大执法力度，集中力量精准打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法违规行为。

今年9月以来，中国证监会已对A股多家上市公司开出“罚单”。记者注意到，恒邦股份、ST华扬、*ST聆达、阳煤化工、*ST广道、ST应急等公司均收到了来自中国证监会的《行政处罚决定书》，而ST天圣、*ST东通、*ST金泰、*ST新潮等公司则收到了来自中国证监会的《行政处罚事先告知书》。

值得注意的是，尽管亿利洁能已于2024年7月18日终止上市并摘牌，该公司及其控股股东亿利资源集团有限公司仍于今年9月12日收到了《行政处罚事先告知书》。经中国证监会查明，亿利洁能在2016至2023年期间的年度报告中存在虚假记载和重大遗漏，并涉及欺诈发行公司债券。据此，证监会拟对亿利洁能责令改正、给予警告，并处以2.1亿元罚款。

A股再迎“罚单风暴”

ST应急及相关责任人因财报存在会计差错被罚590万元

9月16日，ST应急及相关当事人收到中国证监会湖北监管局下发的《行政处罚决定书》。

经查，ST应急2022年年报披露财务报表存在收入确认和坏账计提不准确的会计差错，导致公司2022年营业收入多计3137.24万元，占当期营业收入的1.86%；营业成本多计1839.09万元，占当期营业成本的1.40%；利润总额多计714.03万元，占2022年当期披露利润总额绝对值的36.64%。公司已于2024年1月16日就上述事项进行会计差错更正公告。

ST应急因此被给予警告，并处以400万元罚款，其他相关责任人均被给予警告，并处以金额不等的罚款，公司及相关责任人合计被罚590万元。

仅四天前，9月12日，中国证监会对深圳市广道数字技术股份有限公司（简称：广道数字或*ST广道）下发《行政处罚决定书》。经查，*ST广道通过制作虚假购销合同、发票、银行回单、发货通知单及入库单等方式虚构销售和采购业务，从而虚增营业收入及营业成本。*ST广道披露的2018年至2023年年度报告、2024年半年度报告及《2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）》均存在虚假记载。

最终，*ST广道被责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款，其他相关责任人均被给予警告，并处以金额不等的罚款。*ST广道时任董事长、总经理、实际控制人金文明、*ST广道时任董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书赵璐均被采取终身证券市场禁入措施。

另外，根据《行政处罚决定书》认定情况，*ST广道已触及《北京证券交易所股票上市规则》第10.5.1条第（七）项规定的重大违法强制退市情形，将被实施重大违法强制退市。

退市不免责

亿利洁能领2.1亿元罚单

2024年，中国证监会持续加大执法力度，依法从严查办证券期货违法案件739件，作出处罚决定592件、同比增长10%，处罚责任主体1327人（家）次、同比增长24%，市场禁入118人、同比增长15%；向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件，同比增长51%。

北京市京师律师事务所律师卢鼎亮告诉记者，收到《行政处罚决定书》或《行政处罚事先告知书》对于上市公司而言往往只是开始，可能引发一系列后续反应。对于重大违法导致处罚的公司，有可能启动重大违法强制退市程序。对于权益受损的投资者，其有权依法提起诉讼要求赔偿。中国证监会坚持“应移尽移”，对于涉嫌犯罪的线索将会坚决移送公安机关，相关责任主体还有可能要承担刑事责任。行政处罚和随之而来的后续反应会严重损害公司声誉，影响其融资、业务拓展及人才吸引能力，甚至可能引发部分客户流失、供应商挤兑等经营危机。

9月12日，中国证监会官网发文称，“近日，我会对深交所创业板上市公司北京东方通科技股份有限公司（简称：*ST东通）涉嫌定期报告等财务数据存在虚假记载作出行政处罚事先告知。经查，*ST东通连续四年虚增收入和利润，违反证券法律法规。我会拟对上市公司罚款2.29亿元，对7名责任人合计罚款4400万元，对实际控制人采取10年证券市场禁入。*ST东通涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序。”

“对于可能涉及的犯罪线索，我会将坚持应移尽移的工作原则，严格按照《中华人民共和国刑法》《最高人民检察院 公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》的规定移送公安机关。”中国证监会表示。

另外，记者注意到，有已经退市的公司也收到了《行政处罚事先告知书》。

亿利洁能股份有限公司（简称：亿利洁能）终止上市暨摘牌日为2024年7月18日。今年9月12日，亿利洁能与其控股股东亿利资源集团有限公司，及相关当事人收到《行政处罚事先告知书》。

经查明，亿利洁能在股票和债券市场披露的2016至2023年年度报告存在虚假记载、重大遗漏，亿利洁能欺诈发行公司债券。

中国证监会拟决定，对亿利洁能责令改正，给予警告，并处以21000万元罚款，对亿利资源集团有限公司处以3000万元罚款，对王文彪等29人处以金额不等的罚款。另外，对王文彪采取终身证券市场禁入措施，对尹成国、侯菁慧、张艳梅、王文治分别采取10年证券市场禁入措施，对郭平、徐卫晖采取5年证券市场禁入措施。

盘古智库高级研究员余丰慧告诉新京报贝壳财经记者：“从处罚类型和数量来看，当前监管重点集中在信息披露违规、财务造假、内幕交易等领域。这些行为严重扰乱了市场秩序，损害了投资者利益。”

中国企业资本联盟副理事长柏文喜告诉新京报贝壳财经记者，9月以来，中国证监会对A股上市公司的行政处罚集中披露了一批，仅9月10日至9月16日一周内，就有至少6家公司收到《行政处罚决定书》，多家公司收到《行政处罚事先告知书》。在柏文喜看来，此轮强监管与新“国九条”（2024年4月发布）及中国证监会“严监严管”的基调密切相关，政策明确提出“零容忍”打击财务造假、欺诈发行，并强化退市制度执行，推动形成“应退尽退”的市场生态。

余丰慧表示，长期来看，“监管风暴”无疑有助于提升A股整体质量和市场信心，并推动形成“良币驱逐劣币”的健康生态。不过，要实现这一目标，还需要进一步完善相关制度短板，如加强对中介机构的责任追究、优化退市机制、提高违法成本等；只有构建起完善的制度框架，才能从根本上促进资本市场的健康发展。

卢鼎亮律师表示，对于受损投资者，可以通过代表人诉讼的方式向有管辖权的法院起诉，需准备身份证、证券账户信息、加盖公章的交易记录等证据。但是，并非所有投资亏损都能索赔，投资者或其委托的律师需要证明上市公司实施了虚假陈述等违法行为，投资者有实际的投资差额损失，投资者的损失是因虚假陈述等违法行为导致的。

新京报贝壳财经记者 阎侠 编辑 陈莉 校对 卢茜

〖免责申明〗本文仅代表本账号个人观点，其图片及内容版权仅归原所有者所有。如对该内容主张权益请来函或邮件告之，本账号将迅速采取措施，否则与之相关的纠纷本账号不承担任何责任。