中航资本：罕见封板！46亿引爆整条赛道！发生了什么？

立讯精细引爆消费电子！

早盘，立讯精细忽然直线封板，最高封单金额超过46亿元。苹果概念股集体拉升，消费电子板块整体体现适当微弱。那么，究竟发生了什么？

剖析人士以为，消费电子板块迎来了双轮驱动。一是，“OpenAI已与苹果公司的设备拼装商立讯精细协作，一起打造一款消费级设备”的风闻撒播于市；二是苹果的iPhone 17热销，“苹果已要求立讯精细和富士康将标准版iPhone 17的日产量进步约 40%”的风闻亦刷屏。

立讯精细引爆

立讯精细早盘稀有一字涨停，最大封单超46亿元。

苹果概念股全线大涨。截至午间收盘，鸿富潮大涨20%，智信精细大涨超12%，燕麦科技、工业富联涨超8%，歌尔股份、达瑞电子、蓝思科技、领益智造、环旭电子等多股高开，并持走强。苹果概念指数大涨近2%。港股高伟电子、丘钛科技皆大涨超9%。

消息面上，据The Information报导，近日，OpenAI已与苹果公司的设备拼装商立讯精细签署协议，一起打造一款消费级设备。据悉，该款设备现在仍处于原型开发阶段，估计能与OpenAI的人工智能模型深度协作。

The Information 还发布博文称，在iPhone 17标准版预售体现超预期后，苹果已要求首要代工厂之一的立讯精细，将标准版iPhone 17的日产量进步约 40%，并告诉部分非电子零部件供应商，将日供货量提高约30%。

消费电子近期驱动不断。Meta在美国举行年度开发者大会Meta Connect，正式推出与Ray-Ban联名的智能眼镜Meta Ray-Ban Display，并同步发布经过肌电信号控制的神经腕带Neural Band。另据悉，小米17系列9月25日晚7点发布。小米17是小米史上最强标准版旗舰，小米17Pro是最精深的小尺寸科技印象旗舰。小米17ProMax是小米史上最强科技印象旗舰，搭载全新小米澎湃OS3。

新趋势来了？

OpenAI或将开发一系列端侧AI新设备并于2026年末—2027年发布，苹果新机预售火热。是否意味着，消费电子新趋势来了？

华泰证券以为，硬件是OpenAI“中心AI订阅+开源端侧生态”布局中的重要一环，而现在大部分硬件的量产仍需依赖中国供应商全球布局的生产资源。看好未来2年中国硬件生产商在AI基础设施、机器人、AI端侧新品带动下景气量向上。

天风证券以为，OpenAI或将开发一系列端侧AI新设备并于2026年末—2027年发布，要点看好消费电子的产业链机会。Open-AI正在开发的硬件设备包含一款“无显示屏的智能音箱”，别的公司也考虑过开发眼镜、录音笔和“可佩戴别针”。首批设备发布的方针节点为2026年末或2027年初。

银河证券估计iphone17系列出售将好于此前预期。2025年—2027年被以为是苹果进入新一轮三年立异周期，2025年起步温文，有关于端侧AI、折叠屏等方面的严重立异更可能在2026—2027年落地。相关产业链公司现在估值较低，主张提前布局，等待新一代产品销量超预期以及后续苹果本身或其他安卓客户在AI、折叠屏等方面的催化。可穿戴设备：第三方数据显示AI/AR眼镜、智能耳机/腕表、智能印象设备等仍处于繁荣发展阶段，渗透率提高和产品立异仍有较大空间。