老牌私募红筹投资被列入打新“黑名单” 5个月前曾被警示

深圳商报•读创客户端记者 陈燕青

再有百亿私募被列入网下投资者限制名单。近日，中国证券业协会披露一则自律措施决定书称，决定将百亿私募深圳红筹投资列入网下投资者限制名单六个月，并予以警示。

决定书显示，上交所今年3月开展网下投资者自律检查时，发现红筹投资在网下询价业务中存在八类违规情形，涉及决策程序、定价依据、研报机制、投决机制等关键流程。具体包括：未履行报价评估和决策程序、定价依据不充分、研究报告撰写机制不完善、未建立健全必要的投资决策机制、未制定完善的合规管理制度、相关合规检查工作执行不到位等。

证券业协会在决定书中强调，红筹投资若再次出现同类违规行为，将依规采取更严厉的处理措施。

官网显示，深圳红筹投资成立于1997年6月，坐落于深圳蛇口，注册资本9497万元人民币，最新公司净资产超10亿元。公司2014年5月完成中基协私募投资基金管理人备案，以二级证券市场投资为主，目前管理证券私募基金总规模超百亿元。

红筹投资董事长唐亮曾是一名超级牛散，他曾在持有陕西煤业期间获得超过20亿元收益。据公开资料，唐亮曾任广发证券深圳分公司、上海分公司总经理，是广发证券深圳蛇口营业部的创办者之一。1997年离开广发证券后，唐亮开始专注二级市场投资，并与他人合伙成立了红筹投资。

这并非红筹投资首次被警示。今年4月，上交所就曾发布监管措施决定书称，红筹投资在参与首次公开发行证券网下询价过程中，存在两大违规行为：一是内部制度不健全，内控执行不到位；询价等重要操作复核记录缺失，通讯设备管控不到位，内控执行方面存在缺失。二是内部研究不充分，决策流程不规范。公司估值分析部分缺少严谨完整的推导过程，最终报价由一人确定，集体决策过程缺乏定价决策会议纪要等依据支撑。最终定价逻辑推导过程缺失，存档备查的定价依据无法充分支持最终报价结果。

红筹投资被列入网下打新黑名单并非个案。今年7月，证券业协会披露的网下投资者和配售对象限制名单显示，宁泉致远55号私募证券投资基金自6月至12月被限制参与相关业务。

今年3月28日，《首次公开发行证券网下投资者管理规则》修订发布，进一步规范了网下打新业务规则，网下打新业务也成为相关部门的监管重点。

规则显示，网下投资者或其管理的配售对象在参与首发证券网下询价和配售业务时，二十一类行为被明令列为禁止性行为，其中包括“报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”“使用他人账户、多个账户报价”“在询价结束前泄露本机构或本人的估值定价方法、估值定价参数、有关报价信息”“网上网下同时申购”“未按时足额缴付认购资金”等等。