千万别下车，但凡主力吸筹完毕，“筹码分布”都会出现这两大特征

跟庄操作是每位投资者进入股市后都无法回避的话题。特别是在我国股市上，只要股票获得庄家的炒作，就相当于获得了持续大幅上涨的保证。而投资者买入有庄家操作的股票，也就相当于获得了盈利的保证。不过，跟庄操作并不容易。庄家与散户相比，在资金、技术、消息等方面占有绝对的优势。更重要的是，庄家交易的目标就是要让散户亏损，散户亏掉的钱，就是庄家要赚到的钱。

因此，投资者在股市上跟庄操作，无异于虎口拔牙。必须具备高超的交易技术、良好的投资心态，同时又要对庄家有全面透彻的了解，才有可能在跟庄交易的过程中全身而退，获得最终胜利。

筹码集中度有什么用

我们通过观察集中筹码的分布情况，可以预判个股在一段时间内的大致走势，重要的阻力位和支撑位，并且可以识别庄家的行为，如庄家建仓、拉升和派发的过程，这时候就需要观察90%的成本区间及相应集中度的变化情况了。

举例来说，如果第一天90%成本区间是5~6，集中度=（6-5）/（6+5）=9.09%；第二天90%成本区间是6~8，集中度=（8-6）/（8+6）=14.29%，可以看出：成本区间的范围越小，位置越高，集中度数值就越小，从而就说明筹码越集中。

通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌

1. 看主力是否在底部吸筹。如果股价经过长期下跌，上部套牢筹码大都已经割肉出局，基本会形成底部单峰筹码，成交量开始明显放大，股价在最底部的筹码密集区内运行且涨幅在20%以内，筹码的形态保持基本稳定，说明主力开始在底部吸筹。但这种吸筹的效果比较差，因为筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘，导致抛出的意愿不够强烈。

2. 看主力是否在派发筹码。中长期底部筹码迅速消失和上移，筹码集中度数值开始变大发散，说明大部分长期获利筹码在进行获利了结，可以确认为主力派发。看筹码分布的变化要比观察其他技术形态更为直接且有效。

3. 看主力的控盘度。当股价迅速脱离原来的筹码密集区，成交量却没有出现明显的放量，说明主力高度控盘；当股价形成持续波段性上涨时，筹码分布出现多个峰值而没有出现明显的堆量，也说明主力高度控盘，中间价位的筹码在锁仓；当股价长期上涨而成交量逐步减小时，说明中长期筹码的比例在增加，则主力高度控盘。

4. 看主力是否在洗盘。无论主力如何做坏各项技术指标，但只要不大量动用自己收集到的筹码，就不可能使筹码的形态发生明显的改变。只要股价依然没有到达主力的预设派发价位，主力就不可能大量卖出手中的筹码。如果底部筹码稳定，股价会在筹码密集区边缘得到强力支撑，只要不跌破都可以判断为主力在洗盘。

千万别下车，但凡主力吸筹完毕，“筹码分布”都会出现这两大特征

第一种：放量突破低位单峰密集

股价经过较长时间的整理后，筹码成本集中在低位，形成单峰密集状态。当股价放量突破单峰密集，使股价快速脱离整理平台时，说明该股即将开启一轮上涨行情。

要点剖析：利用低位单峰密集的筹码分布形态抄底时要注意以下几点。

（1）单峰的密集程度越大，筹码换手就越充分，股价上攻行情的力度也就越大。

（2）单峰低位高度密集意味着股价的上升空间被彻底打开。

（3）低位单峰密集形成的时间越长，其可靠性越强。

（4）突破时必须有大的成交量确认。

（5）股价突破，并有效地穿越密集峰，并创出近期新高。

实例分析：贝瑞基因（000710）筹码低位单峰密集抄底

从上图可以看到，该股处于下跌行情中，股价从60.89元的高位区域开始下跌，创下28.50元的新低后止跌回升。股价涨至45.00元后止涨再次下跌，随后在30.00～35.00元区间做窄幅横盘波动。

随着股价的下跌，筹码逐渐下移至30.00～35.00元的低位区域，形成低位单峰密集状态，说明场内大部分人的持仓成本都集中在这个价位区间，如果后市股价能够有效突破这个价位区间，则行情反转的可能性很大，因此，此处的低位筹码密集区可视为行情触底的信号。

从上图可以看到，11月成交量突然放量，股价向上拉升至38.00元，突破筹码低位单峰密集，打破箱体运动上边缘35.00元的压力位，脱离整理平台，后市即将迎来一波上涨行情，股民可以在此位置积极买进抄底。

从上图可以看到，股价在单峰密集的30.00元附近横盘筑底，成交量放量突破后，该股转入上升趋势中，随后股价一路向上攀升，涨幅巨大。如果股民在成交量放量突破时的36.00元附近买进，当股价上涨至98.00元时可获得172.2％的涨幅收益。

第二种：洗盘回归后单峰密集

筹码的基础形态是当股价在低位与高位区域时都会形成密集单峰，当股价处于中间阶段时会呈现出发散的状态。但是还有一种筹码状态，它是洗盘之后再度密集筹码，说明该股在洗盘之后筹码变得更集中，多峰密集变成单峰密集，整理之后股价将再次启动。洗盘后，筹码形成密集的单峰为股民的买进位置。

要点剖析：筹码在低位区第一次形成密集单峰后开始了一波小幅上攻行情，当股价上涨至小行情顶部时，第一次低位密集峰却依旧大量存在。随着主力的洗盘行为，筹码再次形成密集单峰。当股价向上突破第二次密集峰时股民可以积极买进。

该筹码形态的要点在于，第一次筹码峰形成后股价上攻，股价运行至中间阶段顶部时，低位区筹码依旧存在，由此说明股价极有可能迎来第二波上涨。

实例分析：

如图所示为新希望走势图。该股处于上升趋势中，股价从5.72元低位向上攀升，涨至21.45元后股价止涨横盘，在18.00～20.00元区间波动。此时股价涨幅已达到275％，是否意味着股价见顶，后市转跌呢？

我们查看筹码发现，在股价横盘的低位区域筹码在6.00～8.00元区间密集成单峰，股价向上拉升突破密集区间，进入上涨行情。但是当股价涨至最高21.45元时，低位6.00～8.00元仍有大量的低位密集筹码，说明场内主力并没有离场打算，此时的止涨为上涨途中的洗盘调整，结束后股价将继续上涨。

如图所示，股价在波动运行的过程中，低位区的密集筹码逐渐被转移消耗，再次在18.00～22.00元区间密集成单峰。说明股价在洗盘过程中，主力清理场内浮筹，收集筹码。在股价向上突破筹码密集单峰时，股民可以积极买进追涨。

2月下旬，成交量放量，股价大幅向上拉升突破筹码密集峰，有效突破22.00元阻力位，均线拐头向上。说明洗盘结束，该股即将迎来一波上涨行情，股民可以在此位置买进，持股待涨。

从上图可以看到，2月下旬成交量放量突破密集单峰筹码后，股价继续上涨，涨幅较大。如果股民在成交量放量突破时的24.00元附近买进，当股价上涨至35.55元时，可以获得48.1％的涨幅收益。

最后，认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处。不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。尤其是利用关键点位预测市场运动的时候，要记住，如果价格在超过或是跌破某个关键点位后，价格的运动不像它应该表现的那样，这就是一个必须密切关注的危险信号。

我相信很多操作者都有过相似的经历，从市场本身来看，似乎一切都充满了希望，然而就是此时此刻，微妙的内心世界已经闪起危险的信号，只有通过对市场长期研究和在市场上长期的摸爬滚打，才能慢慢培养出这种特殊的敏感。

在进入交易之前，最重要的是最小阻力线是否和你的方向一致。当一个投机者能确定价格的关键点，并能解释它在那个点位上的表现时，他从一开始就胜券在握了。在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号，到了那个时候，而且只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。

判断市场的趋势，主要是多空走势，并顺势操作，这是他早期即确立的原则；市场的风向随时在变，要善于调整，这也是他所说：“舍弃先入为主，把偏见留在场外“；

在交易上逐步试探，分布加仓或减仓，在仓位的变化过程中通过交易情况验证对多空的判断是否准确，并形成下一步操作；

对个股的看法和大盘的看法可以有分歧，熊市下面也可以对个股做多。获利来源于做波段，而不是想逃顶或者逃底。

尽快认赔出场，不受错误的决定太大影响，损失控制在10%以内。不要轻易听信别人的小道消息和内幕信息。做好自己的家庭功课，只看事实，了解基本面。

频繁交易（每天或者每个星期操作），是失败者的玩法，不会取得太大的成功。集中全力操作新多头市场中的领先股，即先等市场确认哪些股票是领先股——通常是涨势最强的股，再进场操作。

对于投机者来说，这些道理简洁而朴素，也在其他很多成功作手的著作中以类似的方式被提及，然而在市场中扬名立万的人始终是极少数。