深创科再创新高！半导体狂飙，这个钱真能赚？

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打开行情软件，除了上证，其他指数又创新高，特别是创业板指尤为亮眼。成交额还在两万亿以上晃悠，可翻完持仓瞬间蔫了：超 2700 只股票在跌，这不就是典型的“赚指数不赚钱”吗？ 作为兜里钱不多、亏不起的众多狼友，看着热闹的盘面只觉得纠结，生怕一冲动就成了高位接盘的冤大头。

盘面上的分化简直刺眼。半导体板块直接掀了高潮，相关 ETF 直线拉涨，中芯国际这类龙头更是创下新高，人形机器人、电池板块也跟着凑热闹；可另一边，贵金属、消费类板块跌得让人揪心。很明显，资金全往硬科技堆里扎，选错方向真能不识牛市真面目，只缘身在此牛外。当下市场，选择比努力更重要。选对板块——天天牛市降维打击，选错板块——日日熊市机械降神。

重点说说我又爱又怕的半导体。爱它是因为逻辑太硬：一会儿传中芯在测国产 DUV 光刻机，一会儿又有企业交付了几百台国产光刻机，加上行业营收和利润都在两位数增长，产能利用率也高得吓人。国产替代这个主线太清晰了，长期看绝对有潜力。但怕也怕在这儿，短期涨得太急，情绪驱动的成分占比不低，手里的钱要是全砸进去，万一回调真扛不住。

说句实在的，现在真不建议追高。咱们这点本金经不起折腾，半导体短期的涨幅已经消化了不少利好，很多资金是冲着消息面凑热闹，等情绪退潮很容易被套。要是真看好，不如像我一样先列个自选，等回调下来分批介入，既能搭上车，心里也踏实。接下来我就盯两个方向，多了也记不住。

一是看大漂亮那边的动静，要是流动性宽松了，对科技股是实打实的利好。不过话又说回来，按照美联储的尿性及其国内激烈的博弈，降是情分，不降才是本分。市场越是预期一致，越要防范其反其道而行之的策略。若真降了，将有可能预示着发生了某种不可逆的质变反应。

二是盯着服务消费的政策，毕竟距离国庆还有一周多。考虑到政策的效果分为短中长三部分：短期为市场对政策刚出来一两天的应激性反应，中期则是具有时间窗口效应的事件推动性行情，长期需要公司基本面与行情的共振。那么只要这些点没变，这个方向的逻辑和机会就还在。