严监管！财报“难产”，这只A股拟被处罚

【导读】未按期披露年报，金力泰收到证监会行政处罚事先告知书

中国基金报记者 南深

9月15日晚，*ST金泰（即金力泰）公告，收到中国证监会上海监管局下发的《行政处罚事先告知书》。因未按期披露定期报告，金力泰及公司多名时任董监高被警告，并处以80万元到200万元不等的罚款。

近期，证监会连续开出多张罚单。其中，对退市公司亿利洁能的处罚金额超过2亿元，剑指财务造假、操纵市场等恶性违法行为，传递出清晰信号，资本市场“严监管”持续深入，且即使退市也不免责。

金力泰年报“难产”被处罚

此前，金力泰于2025年5月6日收到中国证监会下发的《立案告知书》（编号：证监立案字0032025018号），因公司未在法定期限内披露2024年年度报告，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。经过四个月的调查，如今处罚事先告知书来了。

经查明，2025年4月23日，金力泰时任董事长、总裁罗甸，时任董事、执行总裁、董事会秘书吴纯超（目前依然任职），时任财务总监隋静媛（目前依然任职）三人商量后决定，不接受年审机构中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）拟对公司2024年度财务报表出具的“无法表示意见”审计报告。当天晚上，金力泰披露《关于公司预计无法在法定期限内披露定期报告暨公司股票可能被实施退市风险警示的风险提示公告》。

4月28日晚，金力泰披露《关于无法在预约日期及预计无法在法定期限内披露定期报告的风险提示公告》。4月29日晚，金力泰披露《关于预计无法在法定期限内披露2024年年度报告及2025年第一季度报告的风险提示性公告》。5月5日下午，金力泰披露《关于无法在法定期限内披露定期报告暨股票停牌的公告》。直到2025年7月1日晚，金力泰才披露2024年年度报告。

在金力泰上述涉嫌未按期披露定期报告违法事项中，罗甸、吴纯超、隋静媛未勤勉尽责，涉嫌构成《证券法》第一百九十七条第一款所述“直接负责的主管人员”。根据当事人涉嫌违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十七条第一款的规定，证监会拟决定：

一、对金力泰给予警告，并处以200万元罚款；

二、对罗甸给予警告，并处以100万元罚款；

三、对吴纯超给予警告，并处以80万元罚款；

四、对隋静媛给予警告，并处以80万元罚款。

严监管持续、退市不免责

近期证监会连续出手，从严监管，加大对“问题”公司打击力度，即便是退市公司，也一查到底、一追到底。

9月12日，退市一年多的亿利洁能发布公告称，收到内蒙古证监局行政处罚事先告知书。告知书显示，内蒙古证监局拟对亿利洁能处以2.1亿元罚款，对亿利洁能控股股东——亿利资源集团有限公司处以3000万元罚款。

除董事长、总经理、财务总监、董事会秘书等外，亿利洁能相关独立董事、监事亦未能免责。此外，部分人员虽未担任亿利洁能董监高，但也因组织、参与相关行为被纳入拟处罚范围；证监会拟对7名直接责任人员同时采取5年至终身不等的市场禁入措施，在“金额罚”基础上增加“资格罚”，加大追责力度。

整体来看，此次处罚彰显了监管部门对上市公司重大违法违规行为“一追到底”的坚定态度，打破了部分市场主体“退市即免责”的想法。Wind数据显示，截至9月15日，今年A股已有25家上市公司退市，其中超过八成的公司均因触及重大违法类、财务类、规范类、交易类强制退市规定而走向退市。

业内人士表示，今年以来，A股上市公司的退市速度有所加快，这一数据不仅彰显了监管部门对资本市场违法违规行为“零容忍”的坚决态度，也意味着A股市场的退市机制正朝着更加规范、严格的方向加速完善。未来随着“退市不免责”逐渐成为常态，追责的力度及范围也将进一步增大。

有分析认为，当“退市不免责”成为深入人心的市场共识，资本才能真正流向创造价值的领域，中国股市也才能实现高质量发展。这或许就是严监管背后的寓意——用规则的确定性，护航市场创新的无限可能。

编辑：格林

校对：王玥

制作：小茉

审核：陈思扬

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