股市特别报道丨泉果基金首只公募产品下月开放赎回 持有人“苦等回本”

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶

三年前诞生的爆款基金泉果旭源三年持有期混合即将在下月迎来首个赎回日。成立至今，该基金净值仍处于亏损状态，跑输同类基金平均收益率约14个百分点，多位持有人表示正在“苦等回本”。

根据公告，投资者对泉果旭源三年持有期混合认购份额的首个赎回申请起始日为今年10月20日。数据显示，自2022年10月18日至今年9月12日，该基金A份额净值累计下跌1.87%；而同类基金（二级分类）同期平均收益率为12.52%。这也创下赵诣担任基金经理以来最差的任职回报纪录（A份额）。该基金是泉果基金展业后发行的第一只公募基金，也是目前公司旗下规模最大的产品。

赵诣在半年报中提到，今年年中时该基金的组合持仓主要集中在港股互联网企业，以及电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业。他还表示，整体上主要关注两个方向：一是AI相关领域中处于较快增长阶段的头部互联网企业、计算机、电子、机械等方向；二是高端制造中的新能源、军工等可能出现困境反转的方向。

可以看到，今年下半年以来泉果旭源三年持有期混合的净值出现一定反弹：据同花顺数据，今年7月1日至9月12日，泉果旭源三年持有期混合A净值累计上涨27.87%，跑赢同期基准收益率近18个百分点，同时也跑赢同类基金同期21.23%的平均收益率。

若下半年以来赵诣未进行调仓，从中报的前十大持仓情况来看，该基金重仓股整体表现较好。其第一大重仓股科达利下半年以来股价上涨近35%（前复权），第二大重仓股宁德时代上涨41%；新泉股份、立讯精密股价涨幅均超50%，恩捷股份上涨近50%，应流股份涨幅超30%，腾讯控股上涨近28%，快手-W上涨近20%。

从互动平台上的发言来看，多名持有人正在等待回本。有持有人称“整整拿了三年，终于在赎回期前快回本了”；也有人不满表示“这波大行情，别人吃肉，我们却只能开心地等回本，还不如三年前买指数”；还有心急的投资人表示，下个月开放赎回后“必赎回”。

作为个人系公募基金公司，泉果基金在2022年2月成立初期曾受到市场高度关注。其创始人之一是投资老将王国斌，被业内称为国内“价值投资”的领路人；另一创始人是任莉，她与王国斌、陈光明等同为东方红的创始人，以营销能力著称。公司初创期的高管团队还聚集了不少“老江湖”，团队人均从业年限超过20年。

不过，随着关键人物陆续离开，公司的明星光环逐渐褪去。同花顺数据显示，目前泉果基金旗下共有6只基金，当前规模为163.96亿元，在同类公司中排名第124位。2024年以来，公司规模未能实现明显增长。收益方面，成立于2023年底的泉果嘉源三年持有期混合A累计收益为30.21%，但仍跑输同期基准收益率3个百分点；成立于2023年6月的泉果思源三年持有期混合A，累计收益近19%，同样跑输同期基准收益率近2个百分点。

泉果基金在2024年开始布局固收业务，并聘请曾在多家公募基金公司管理过固收产品的“老将”戴骏担任公司投资部总经理。戴骏入职后，管理了泉果基金旗下仅有的2只债券型基金，但在其管理期间，这两只产品均多次出现大额赎回情况。今年7月，成立约一年的泉果泰岩3个月定开债因“连续50个工作日持有人不足200人”，触发清盘条款，最终仅用8天便完成了清算。戴骏在今年6月卸任了另一只债券产品泉果泰然30天持有的基金经理职务，由新任基金经理徐缘与公司另一名基金经理钱思佳接棒管理。