这个板块被资金大幅流入

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本周，市场再次走强，大盘创下新高，相信下跌过程中坚守住的同学都有所回血。但经历了这一波震荡之后，许多同学对自己的持仓产生了怀疑，也有许多投资上的疑问。

老规矩，我们整理了几个非常有价值的问题分享给大家。包括人工智能和科创亏了，要割肉吗？这市场涨涨跌跌的，有点慌啊。周四卖出的通信，周五要买回来吗？化工板块怎么看，能买吗？

提问1

请问人工智能和科创今天需要割肉出了吗？主要是持仓科技为主，怕过几天科技大跌，有点慌了，其他也不知道能配什么。（提问于9月10日）

不建议割肉，同时也不建议大家投资周期那么短期，这样很容易陷入追涨杀跌的怪圈。你可以给自己设定一个止损的预案，但不要因为一时的下跌而自乱阵脚。

人工智能产业仍是市场的中期主线，最近的调整主要是因为前期涨幅较大后的获利了结以及资金在不同板块间的轮动，并非行业基本面的恶化。对于科技这种中长期逻辑较强，产业端向好、政策面呵护、行业景气度好的板块，完全可以适当拉长投资周期。（回过头看，9月11日大涨近8%，已经回来了）

如果你容易慌的话，可能说明你组合的风险度超过你的承受范围了，可以调整一下。持仓中大部分是科技对于大部分投资者来说还是太激进了些。可以逢高做高切低。港股科技（估值相对低位，受益于美联储降息预期）、新能源（反内卷，基本面预期边际改善）、顺周期（有色、化工等，经济复苏预期下，景气周期板块可能受益）、消费（扩大内需，更大力度的消费刺激政策）、红利（作为压舱石）板块都可以考虑布局。

提问2

老师你好，我昨天（周四）卖出了通信，今天（周五）可以趁下跌买入吗？

9月初以来，通信进行了一波调整，趁着海外甲骨文利好的刺激，周三周四连续大涨，但这种上涨是偏炒作的，而且确实涨不少了，你周四逢高落袋为安问题倒不大。

但如果说周五还想再次买入，说明你是想做短线的，那我觉得，难度很大。短期究竟会不会继续调整，调整幅度有多深是很难判断的，而且想要赚钱，需要判断对每一个短期的波动。

还是建议从中长期去考虑，尽量减少短线操作。

通信有比较强的业绩支撑，作为科技的一个分支，确实可以考虑长期配置一部分，但注意了，任何单一板块的占比都不建议太高，最好控制在20%以内，而对于这种已经涨了比较多的板块，如果是现在才开始去配，成本就很高了，风险很大，最好是回避或者分配更少的仓位。

其实大部分人不适合短炒，或者没能力短炒，我们拿市场主要指数上证指数来看一下。

上证指数自这一轮行情启动，到现在涨了40%+，其实在行情启动前，我们几乎每天在提醒市场处于底部区间。

数据来源：wind

即便没能在那个时候入场，而是到了10.8追涨进来的，一直持有到目前为止也有15%+的收益。

数据来源：wind

期间如果很幸运的埋伏对了板块，那收益更不用说。

但如果每日盯盘，频繁买卖，以及不停的切换板块，结果我就不知道了，大家可以对照一下自己的收益。

尤其是比较早期就买了创新药、通信、恒科的同学。

市场是有周期的，当下处在一个不错的上升周期，忽视其中的波动，做好资产配置，长期持有，或许会轻松很多，也是更适合大部分投资的方法。

大家可以感受一下这张图，是最近一两年的市场。做长和做短，难度真的不一样。

数据来源：wind

提问3

化工板块怎么看，能买吗？看到相关etf有资金大幅流入

化工板块过去几年的走势波动非常巨大，21年涨到6215点见顶后，一路下跌到24年9月份最低2269点。然后才开始在这波科技行情的带动下反弹40%，否则还不知道要被按压多久。

1）化工行业被称为“周期之母”，其股价波动受多种因素影响，主要可分为以下几类：

①宏观经济与供需关系，这是影响化工板块最核心的因素。

化工产品广泛应用于衣食住行各个领域。当经济向好时，下游需求旺盛，企业订单充足，产品价格上涨，利润增加，股价通常表现较好。反之，经济下行时，需求疲软，产品价格下跌，企业盈利困难，股价也容易承压。需要及时跟踪CPI这个指标的变化。

来源：好买基金研究中心

②国家的政策对化工行业影响深远。近年来，国家层面提出综合整治要求，旨在淘汰落后产能、避免低效重复建设，也就是反内卷。这有助于行业竞争格局优化，市场份额向头部集中，利好龙头企业。

③环保要求日趋严格，会增加企业的生产成本，但也同时会淘汰不达标的小散乱产能，加速行业出清。另外，国家对新能源材料、高端新材料、电子化学品等领域的支持，会为相关化工企业带来新的增长机会。

④化工生产需要消耗大量的原材料（如石油、煤炭、天然气、矿石等）和能源。这些大宗商品价格的波动会直接影响化工企业的生产成本。当原材料和能源价格下跌时（例如全球能源价格回落），化工企业的毛利率有望得到修复；反之，则会挤压利润。

2）市场场情绪与估值水平：

数据来源：理杏仁

资本市场的情绪也会影响板块短期走势，导致过去价格走势波动非常剧烈，由于化工板块具有周期性，导致其估值（如市净率PB）波动较大，当前市净率分位点处于近10年较低水平，可考虑从长期资产配置的角度配置该板块，因波动大，注意控制好仓位。另外再提醒一句，单行业占比最多不超过20%。

如果想要化工相关基金进行配置，可以后台(非评论区）发送“化工”找小助理领取。

【操作步骤：好买研习社主页—点击消息栏—进入底部菜单栏（如下图）】。

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