招股书速读-世昌股份（主要面向吉利汽车、奇瑞汽车、中国一汽、长安汽车等国内主流整车制造企业）

一、发行人基本情况

二、发行人主营业务情况

1.核心业务：专注于汽车燃料系统的研发、生产和销售，核心产品为汽车塑料燃油箱总成，主要面向吉利汽车、奇瑞汽车、中国一汽、长安汽车等国内主流整车制造企业。

2.产品分类：

◦常压塑料燃油箱总成：用于传统燃油汽车，采用 HDPE+EVOH+LLDPE 多层共挤吹塑工艺，具备轻量化、可塑性强、安全性高特点。

◦高压塑料燃油箱总成：用于插电式混合动力汽车（含增程式），采用两片式吹塑成型工艺，可承受 35-40kPa 压力，变形量低于 10mm，有效控制燃油蒸汽外泄。

1.核心资质：

◦高新技术企业

◦2020 年河北省制造业单项冠军

◦2021 年第三批专精特新 “小巨人” 企业

◦2021 年河北省专精特新示范企业、河北省科技型中小企业

1.技术储备：截至 2024 年 12 月 31 日，拥有专利 202 项（发明专利 13 项、实用新型 184 项、外观设计 5 项），核心技术包括塑料燃油箱耐高压技术、两片成型技术等，2023 年实现高压塑料燃油箱批量生产，为首批具备该能力的国内企业之一。

三、主要财务数据和财务指标

（单位：元，百分比除外）

四、本次发行相关机构 （一）保荐人（主承销商）

（二）律师事务所

（三）会计师事务所

（四）资产评估机构

（五）其他机构

五、募集资金运用 （一）募投项目基本情况

（二）资金使用说明

1.本次募集资金到位后，公司将以不低于同期银行贷款利率向浙江星昌提供借款，借款仅用于 “年产 60 万台新能源高压油箱项目（二期）”。

2.若实际募集资金（扣发行费后）不足，差额由公司自筹；若超额，超额部分按法规履行程序后使用。

3.募集资金到位前，可先用自筹资金投入募投项目，后续置换。

六、风险因素 （一）经营风险

（二）财务风险

（三）其他风险

七、发行人的股权结构 （一）截至招股说明书签署日股权结构

（二）子公司持股情况

八、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东：高士昌

（二）实际控制人：高士昌、高永强

九、董事、监事、高级管理人员情况 （一）董事会成员（7 人，含 3 名独立董事）

（二）原监事会成员（已取消，职权由董事会审计委员会行使）

（三）高级管理人员（5 人）

十、发行人主营业务、主要产品或服务情况 （一）主营业务

专注于汽车燃料系统的研发、生产和销售，核心产品为汽车塑料燃油箱总成，主要面向整车制造企业，产品具备轻量化、低排放、抗静电、低噪音、高安全性特点，应用于传统燃油车和插电式混合动力汽车。

（二）主要产品

十一、主营业务收入构成 （一）按产品分类（单位：万元）

（二）按销售区域分类（单位：万元）

（三）按销售模式分类（单位：万元）

十二、所属行业及确定所属行业的依据

十三、行业主管部门和行业监管体制

十四、行业主要法律法规和政策

十五、行业基本情况 （一）汽车行业概况

1.全球市场：2023 年全球汽车销量 9,272.47 万辆（同比 + 11.89%），新能源汽车为主要增长点，2023 年渗透率 18%；生产重心向中国、印度等新兴市场转移。

2.中国市场：2024 年汽车产销 3,128.20 万辆、3,143.60 万辆（连续 16 年全球第一），中国品牌乘用车销量占比 65.15%；2024 年新能源汽车销量 1,286.50 万辆（同比 + 35.49%），其中插电式混动销量 514.10 万辆（同比 + 83.33%）。

（二）汽车零部件行业概况

1.全球市场：集中度高，2024 年全球零部件百强企业前 5 名（博世、采埃孚、麦格纳、宁德时代、电装）营收超 400 亿美元，中国上榜企业从 2022 年 10 家增至 2024 年 15 家。

2.中国市场：市场规模超 5 万亿元，受益于汽车产销量增长、出口提升、技术升级；本土企业在新能源零部件领域逐步打破外资垄断。

（三）行业技术趋势

1.电动化：插电式混动汽车快速发展，带动高压燃油箱需求；2025 年新能源汽车占比目标 20%。

2.轻量化：塑料燃油箱替代金属油箱，降低整车重量、提升燃油效率。

3.智能化 / 网联化：汽车向智能终端转型，零部件需适配智能化需求。

十六、公司行业地位及行业内主要企业情况 （一）公司行业地位

1.内资塑料燃油箱企业排名第二（仅次于亚普股份，中国汽车工业协会证明）。

2.2022-2024 年塑料燃油箱市场占有率 3.29%、4.37%、5.51%（按国内乘用车销量测算）。

3.首批实现国六标准燃油箱批量供货、首批实现高压燃油箱批量生产的国内企业之一。

（二）行业内主要企业

十七、销售情况和主要客户 （一）主要产品产能、产量、销量（单位：万个）

（二）前五大客户（单位：万元）

十八、采购情况及主要供应商 （一）主要原材料采购（单位：万元）

（二）前五大供应商（单位：万元）

（三）能源采购（电力）

十九、公司员工情况 （一）员工结构（截至 2024 年 12 月 31 日）

（二）核心技术人员情况

核心技术人员均拥有 10 年以上塑料燃油箱从业经验，主导高压燃油箱、国六燃油箱等核心产品研发，截至 2024 年 12 月 31 日，技术团队中多人参与专利研发（公司共 202 项专利）。

（三）员工学历、年龄结构

•学历：大专及以上学历员工占比约 30%，其中技术人员以大专 / 本科为主。

•年龄：以 30-50 岁为主，占比超 70%，团队稳定性较强。