净利差大涨35个基点，西安银行交出“反常”中报

随着上市银行中报发布的结束，各家银行的财报数据可以进行横向对比了。

然而，有一家上市城商行的财报数据与同业相比，却显得比较“反常”。

这就是西安银行。

当同业普遍为净利差下降而烦恼时，西安银行的净利差竟然逆势大涨了34个基点；当同业普遍为营收下降而担忧时，西安银行的营收竟然同比大涨了43%。

财经众议院注意到，今年5月西安银行提交给股东大会的2025年财务预算方案显示，计划在2025年年末总资产规模达到5304亿元以上，然而，到了6月底，总资产规模已经突破了5390亿元，半年就超额完成了全年计划。

是西安银行董事会制定预算“随意”？还是高管团队执行预算“任性”？

更为关键的是，这样的高速增长，是短期冲刺的结果？还是可持续的增长？

营收大涨43%的秘密

财报数据显示，西安银行上半年实现营收52.05亿元，相比上年同期的36.22亿元，增长43.7%。

这样的增速，远远超过其他上市银行。

例如，国有大行中营收增速最高的中国银行，增速为3.76%；股份行的招商银行，营收下降1.72%，17家A股上市城商行，营收平均增速为5.22%。

财经众议院注意到，西安银行实现43.7%的营收增速，是“量价齐升”的结果——既有信贷投放数量的增加，也有净息差扩大的影响。

拆解营收可以看出，西安银行上半年实现利息净收入 38.98 亿元，同比增长 59.92%。利息净收入的增长，是“一增一减”的结果，其中：利息收入 87.52 亿元，同比增长 14.25%；利息支出 48.54 亿元，同比减少7.07%。利息净收入的增加一方面是西安银行加大信贷资产投放，贷款增速为25.39%，带动生息资产规模增长；另一方面是随着存款付息率的持续压降，净息差得到提升。

净息差（或净利差）的大幅提升，在当前的市场状况下绝对属于“另类”。为便于分析，用净利差作为分析对象。

2024年，西安银行的净利差为1.29%，而到了2025年上半年，净利差攀升至1.64%，大涨了35个基点。

这35个基点，是靠压降负债成本来实现的。2024年，西安银行的负债成本为2.59%，但到了2025年中期，负债成本降为2.17%，下降了42个基点，虽然生息资产平均利率下降了7个基点，但净利差最终还是下降了35个基点。

正是由于净利差扩大了35个基点，再加上贷款投放的增加，所以西安银行的营收等多项数据出现了“狂奔”。

成色几何？

虽然营收增速高达43.7%，但西安银行的归母净利润增幅却回归行业常态。

今年上半年，西安银行实现归母净利润14.52亿元，同比仅增长8.59%。

究其原因，是由于西安银行的营业支出增速为64.04%，远大于营业收入的增速。而导致营业支出大增的原因，是“资产减值损失”项目同比增长了103.03%。

银行财报中资产减值损失大幅增加，一般是由于资产风险上升而多提的储备，以覆盖未来可能出现的损失。

从这一点来看，西安银行的发展成色还有待于提升。

今年以来，西安银行的公司治理不断完善。身兼多职的董事长梁邦海已经逐渐“减负”。3月，董秘魏海燕正式就位，梁邦海卸任董秘。7月29日，西安银行聘任张成喆为行长，任职资格获批后将正式从梁邦海手中接过行长帅印。

资料显示，张成喆1967年9月出生，是西安银行内部培养的干部。他历任钟楼支行办公室主任，城北支行副总经理，城东支行总经理，市场营销部总经理，公司金融业务部总经理，碑林支行总经理，个人金融业务部总经理，异地分行筹建办公室主任，宝鸡分行行长，西安银行总行党委副书记、副行长等职务。

对西安银行新领导团队来说，除了业绩好看之外，更要对投资者提供良好的回报。今年中期，西安银行没有分红，而2024年虽然有分红，但分红率为17.36%分红率，落后于行业平均水平。