携程金融野心不小！线上发力导流，线下合作贷款中介

来源 | 镭射财经（leishecaijing）

在大厂系互金平台中，携程金融的实力不容小觑。它不仅坐拥OTA巨头流量，而且布局了从线上到线下，从助贷到导流，从消费贷款到小微金融的全线业务。

近年来，伴随产品线的拓展延伸，携程金融的体量和业绩增长较快，为集团持续贡献利润。

根据携程集团半年报数据，2025年上半年，携程集团收入合计287.14亿元，其中，其他收入项28.42亿元，相比2024年同期增加了6.88亿元。其他收入项在总收入中占比提升至9.9%。

这里的其他收入主要就包括金融服务和网络广告，金融服务收入则来源于第三方金融机构的平台服务费，以及自营放贷所产生的贷款利息。

虽然携程未将金融业务拆分披露，但从合并报表项的增长也能侧面看到其金融业务的潜力。另外，携程小贷上半年实现营收2.93亿元，净利润4429万元，营收和利润均同比大增，这亦是携程金融实力的展示。

携程金融做大背后，得益于三条业务线的爆发，分别是自营放款、助贷业务、导流业务。其中，助贷业务是基本盘，导流业务发展势头迅猛，自营贷款挣钱效应显著。

今年年初，携程小贷申请注册了程惠贷、程速贷、程赢贷、程快贷等贷款类商标。不知后续携程金融还会有什么动作。

携程金融的导流业务涉及线上API导流，线下贷款中介导流。线上导流业务依托“借钱优选”产品落地，线下中介导流依托“大额好借”产品开展。

根据产品信息，携程金融借钱优选对客平均定价在24%以内，是携程金融推出的互联网信贷产品快速申请平台，合作机构包括小赢卡贷、度小满、360借条等第三方信贷服务方。

行业人士表示，携程金融业务中规模最大的产品线是信用贷，而借钱优选可看作携程金融最具发展潜力和增长空间的业务。携程金融的借钱优选主要业务模式为API导流模式，向第三方信贷品牌导流，规模已达百亿。

不止于线上导流变现。携程金融线下导流业务经验和模式成熟度不亚于线上业务。

携程金融线下导流业务，主要通过表单模式为线下贷款中介门店导流。用户在携程金融大额好借填写贷款申请信息，携程金融便为其匹配当地线下贷款服务商，由合作机构线下办理融资服务。

产品信息显示，大额好借是携程金融与合作机构联合推出的大额融资服务产品，包括大额信用贷以及抵押贷（车抵贷和房抵贷）等融资服务产品。合作方既有贷款中介公司（比如开旺科技、中津融汇等），也有金融机构（比如新网银行等）。

“携程金融与贷款中介门店早就开始合作，并且属于深度合作，合作模式已经非常成熟。携程的流量比较抢手，如果现在贷款中介想去接表单，可能当地就没有位置了。”

有从业者表示，携程金融曾与贷款中介门店采取A+S的模式合作。一种是，中介门店自己花钱买数据，平台不扣回款；还有一种是，数据免费给，平台要分回款。

当前，各家互金的表单导流业务，普遍采取与贷款中介深度捆绑的合作模式，即CPS+分润，并通过保证金制度约束贷款中介平台合规展业。

具体模式和分成比例如下：

根据中介门店回款情况，流量平台按照放款金额收取固定点位费，一般是信贷2个点到3个点，抵押贷1个点到2个点；根据中介门店回款情况，按照中介门店实收分润，一般比例为20%-30%。

流量平台与贷款中介合作模式的演进，除了平台的利益考量外，贷款中介其实也希望与平台深度捆绑，通过数据分润模式进行合作。

因为现在行业内流转的数据质量较差，中介前置付费就等于钱打了水漂，烂数据砸手里毫无用处。而在分润模式下，中介干劲更足，平台坐享收益。

不过，严管之下，贷款中介行业仍存在诸多风险。比如收费问题，过高的点位费很容易踩到红线，平台方的收入依赖点位费，自然难逃干系；比如营销问题，AB贷、转介绍、P图、征信打压、加分人、渠道特权等，一不小心就涉及诈骗。

红线多，盲区多，线下业务不可控风险时有发生，这就非常考验平台的管理精细水平和风险把控能力。在这方面，携程也算是大哥的存在了。