AI时代，美团怕是打不赢阿里了

　　各位朋友，咱们开门见山。

　　最近的财报估计圈内都看了，美团Q2调整后的净利润，只有15亿。去年同期是多少？136亿。一个季度，121亿的利润，说没就没了，同比跌了89%

　　再看阿里，同期净利润335亿，虽然也降了18%，但那只是少了70多亿。一边是利润几乎清零，一边是虽然肉疼但家底还在。

　　蒋凡在财报电话会上说，淘宝闪购8月份日订单峰值干到了1.2亿，月活买家冲破3亿，对比今年4月增长了200%。超出他的预期。这是用钞能力硬生生在刷淘宝的记录。

　　对这个结果，我一点都不意外。而且，我对美团的未来，偏悲观。原因就六个字：落后就要挨打。

　　1 移动互联网的旧王

　　时间拉回2015到2021年，那是属于美团的时代。

　　那时候，阿里的本地生活根本不是对手。美团的打法简单粗暴但有效：烧钱+体验。体验上，美团比饿了么高一个段位。美团界面简洁直观、配送稳定准时、客服响应迅速、会员权益实在，用户感知优势显著。

　　我在美团闪购和优选干过三年，对它的护城河有切身体会，总结下来就两个词：极致的省，和极致的技术。

　　先说“省”。我呆过那么多家公司，大大小小都有，美团绝对是最会省钱的，没有之一。那种抠门是刻在骨子里的：工位小得转身都难，晚上8点打卡才能领的饭补，还得用等额发票报销。没下午茶，公司福利就是白开水随便喝。

　　公司的新年礼物是CEO的一封电子贺卡。从美团出来的人，身上都带着一股“土味”，抠门得可笑。但你不得不服，就是靠这种近乎苦行僧的精神，美团才能省下每一颗子弹，熬过一次又一次的烧钱大战。这是它的生存之本。

　　再说“技术”。那几年，美团的骑手调度算法就是神一样的存在，绝对碾压饿了么。一篇《困在系统里的外卖骑手》，虽说被社会口诛笔伐，但让所有人都知道了美团算法的厉害。对手想抄都抄不明白，怎么打？

　　靠着这两板斧，又有居家办公和在家就餐生活的意外助力，美团在2020年～2021年期间，股价从70飙到450，成了万众瞩目的大牛股，也让它有底气下了重注去做美团优选。

　　2 AI时代的新牌桌

　　但时代变了，变得太快了。

　　到了2025年，我们得承认一个事实：美团那套引以为傲的调度算法，已经不是什么独门绝技了。你现在用美团、京东到家或者淘宝闪购，配送时间上体感有差别吗？几乎没有。这套东西早就被行业研究透了，成了标配，吃老本不灵了！

　　真正的决战，已经换到了AI这张新牌桌上。而在这张牌桌上，美团的窘境是全方位的：人才、投入、产出，全面落后。

　　人才上，将寡兵稀。

　　美团的首席科学家夏华夏是云计算背景，这本身没问题，但在大模型成为战略武器的今天，这显然不够。

　　阿里有CTO周靖人坐镇，达摩院人才济济，随便拎一个出来都是行业大牛，即便像Caffe框架作者贾扬清这样的神级人物离职创业，其人才储备和体系依旧雄厚。

　　腾讯AI Lab由世界级计算机视觉科学家张正友掌舵。字节更是笼络了像李航这样的学术泰斗。

　　美团，在这一波AI浪潮中，几乎没有招揽到任何一位行业公认的顶级大牛。

　　投入上，“抠门”基因成了原罪。

　　节约是美德，但在AI军备竞赛里，节约等于自杀。美团省下的每一颗子弹，都可能错过一个未来的战场。

　　美团开给AI算法工程师的薪资，在圈子里低得可怜（脉脉这个秀offer真的不是自黑吗？）。在AI人才的抢夺战里，美团连入场券都快买不起了。

　　产出上，惨不忍睹。

　　当字节的扣子（Coze）、腾讯的元宝、阿里的Qwen都在大杀四方的时候，美团AI业务负责人王莆中好意思拿出来提的，竟然是NoCode这种没什么用的东西？龙猫大模型的编程能力差得实在是太远了，没什么实际价值。

　　还有一个toB的商家AI，估计PR费预算都没给多少，连个大V评测都看不到。之前莆中说的Native AI，到现在也没影儿，基本等于流产。这个速度，还做什么AI产品？

　　我们再看看阿里的Qwen（通义千问）是什么水平？

　　在HuggingFace的Open LLM Leaderboard等各大权威榜单上，Qwen长期霸榜，多项能力达到SOTA（State-of-the-Art，即当前最佳水平），是公认的全球顶级开源大模型之一。

　　通义千问系列首个图像生成基础模型——Qwen-Image，一个具备复杂文本渲染、强大图像编辑和多风格生成能力的大模型， 斩获12项SOTA表现

　　一个在AI顶级赛场上不断拿金牌，一个连像样的参赛作品都没有，这仗还怎么打？

　　看看隔壁快手，靠一个“可灵”，硬生生把公司的估值故事从10x 的电商估值正在慢慢向 15x 的 “平台&科技”估值上。一个AI产品，改变了资本市场的预期。

　　美团呢？没有故事，没有想象空间。

　　3 自己的小看法

　　不可否认，美团有强大的工程师文化，我在的时候就有8000多名研发，美团工程师擅长执行和优化。但在AI时代，只靠“优化”解决不了根本问题。工程师文化能把车开得更快，但科学家才能告诉你，未来我们需要的是飞行器。

　　我劝兴哥，赶紧更新一下你的“四纵三横”理论，多一横，把AI真正放到战略核心，别再拿“代码AI率52%”这种过程指标自欺欺人了，市场只认结果。你得真金白银地砸钱，砸出用户能感知到的、能让资本市场兴奋的AI产品。

　　我也劝莆中，别再路径依赖了。跟阿里拼烧钱，就是死路一条。难道像7月5日那样，搞出一堆史诗级外卖大战吗？生怕阿里领先哪怕一天，但怕是没用的。我觉得需要想想美团的老话，想想曾经到底是怎么赢的？

　　美团的打法不变，怕是真的难了。这场仗，已经不是一个维度的战争。当阿里开着“AI航母”打过来的时候，美团如果还想靠“小米加步枪”去拼刺刀，结局恐怕早已注定。

　　虽然但是，祝老东家和曾经的战友们越来越好！