最新，“并购教父拿下A股上市公司51.6%”，成为又一经典邀约并购案例

“并购教父”再下一城。从长城汇理了解到，深圳汇理鸿晟于2025年7月29日发起对上市公司申科股份的全面要约收购。截至2025年8月27日，要约收购期限届满，汇理鸿晟将获得上市公司7739.67万股，占51.6%，成为上市公司新实控人。

01.并购情况内容

深圳汇理于 2025 年 5 月 30 日通过北京产权交易所公开竞价竞得申科股份控股股东、实际控制人何全波、第二大股东北京华创共同转让的 62,831,216 股股份（占公司总股本比例为 41.89%）。

转让完成后，上市公司控股股东将由何全波变更为深圳汇理，台儿庄国资将成为上市公司实际控制人。

2025年7月29日发起对上市公司申科股份的全面要约。本次要约收购的要约价格为 16.13 元/股。预定要约收购股份数量为86,587,534股，占上市公司总股本的 57.73%，要约收购所需最高资金总额为1,396,656,923.42元。

截至2025年8月27日，要约收购期限届满，共1456.55万股接受要约。最终，要约收购股份数量为7739.67万股，由山东鸿晟控制的汇理鸿晟最终将获得上市公司申科股份51.6%的股份。

02.本次并购的控制权结构设计

山东鸿晟为山东台鸿的全资子公司，台儿庄国资持有山东台鸿 100%股权，台儿庄国资通过山东台鸿控制山东鸿晟，为本次收购人的最终实际控制人。

03.上市公司及买家背景

上市公司申科股份 最新市值24.32亿元。近三年营收分别约为2.287亿元、2.732亿元、3.242亿元；归母净利润分别约为-3888万元、-1900万元、686.4万万元，2024年扭亏为盈。公司曾连续5年亏损，2015年曾出售资产（子公司）保壳。

宋晓明被称为"并购基金教父"，旗下 长城汇理是国内最为知名的投资机构及并购基金行业的标杆性企业， 现任长城汇理董事长、总经理，新都酒店（08315.HK）控股股东并担任其董事局主席， 创办全国第一只并购基金。

2006年成功入主岳阳恒立（000622.SZ）并担任其副董事长；2012年收购天目药业（600671.SH）并担任其董事长，开创了中国资本市场“基金收购上市公司”的先河；

经典一次并购是2016年收购*ST亚星(600319)，37天拿下控制权；2018年完成要约收购冠辉集团控股（08315.HK），2024年更名为“新都酒店”。

长城汇理主要投资企业累计资产规模逾300亿元。

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