揭秘“芸豆花”马甲蜕变之路：年化利率达1460%，或关联快牛系

前阵子，「互金圈」发布了“月系融担”首篇解读——《30天短借年化费率超300%，“714高炮”借道“月系融担”卷土重来！》，试图揭开高息网贷变种“月系融担”的冰山一角，接下来「互金圈」将陆续发布“月系融担”相关系列产品分析。为大众和行业机构了解“月系融担”这一隐匿在监管视野范围之外的网贷“新品种”，提供观察视角。

上期内容中，我们发现刺猬钱包、雪融花、安心借、小花分期、璃火兑庄、烽火钱包、恒享花、芸豆花、森森花等平台直接经营月系融担业务，或为月系融担产品导流。本期以芸豆花为例，进行拆解。

被曝光后换马甲：芸豆分/芸豆借款 → 芸豆花

今年315，在央视曝光了借贷宝、人人信等非法高息网贷平台后不久，一款名为“芸豆分”的借款平台进入公众视野，多家媒体曝光了该平台存在强制下款，借贷产品年化利率高达1460%，且有一批银行为其提供资金等问题。

（图源：《南京零距离》）

据《南京零距离》2025年4月报道，安徽的李先生爆料称，儿子李飞（化名）因急需用钱，下载了一款名为“芸豆分”的借款APP。下载之后发现没有额度也没有利息，在输入了身份证和银行卡号后，APP直接强制下款3000元，10天之后需要偿还3000元本金和1200元的利息，折算年化利率达到1460%！

然而更离谱的是：当10天期限到时，“芸豆分”却提示李飞还款失败，在此之后，利息每天都会增加1500元。当该用户与媒体记者联系时，显示的还款金额已接近3万元。此外，平台还威胁要“爆通讯录”，“一天几百个电话”,“你要不还的时候，就让孩子到时候消失”！

李飞的遭遇并非个案，另据《中国经营报》报道，江苏的张斌（化名）表示，“此前在芸豆分（后升级更名‘芸豆花’）App平台借款了5000多元，仅10天的时间，平台显示还款金额就超过了7200多元。”由此计算，张斌所承担的年化利率高达876%。张斌表示，最初是被芸豆分低门槛、快速放款的噱头所吸引。

在黑猫投诉上，有着同类遭遇的用户并不鲜见，且借款周期多为10天或1个月，“芸豆分”/“芸豆花”平台收取高额的担保费/咨询费/服务费，实际借款年化利率远超监管允许的范围，且存在隐匿借款合同/借款记录、暴力催收等问题。

《南京零距离》记者从市场监管部门了解到，芸豆分APP属于上海醉梦者互联网技术有限公司，且经查询后，该公司并不具备金融许可。更戏剧的是当记者以借款者身份联系该平台时，工作人员劝阻：“我建议不要借，那个利率挺高的。”

（图源：《南京零距离》）

芸豆分/芸豆借款/芸豆花背后：或关联快牛

“芸豆分”背后的实际运营公司与快牛金科（现更名为快牛智能）存在诸多关联。

企查查显示：上海醉梦者互联网技术有限公司（下称“上海醉梦”）成立于2020年，注册资本1000万元，法定代表人为李泽娃，公司2023年的参保人数为0。除“芸豆分”外，“上海醉梦”还拥有“芸会花”、“芸逸花”、“武天记”等商标，以及“芸豆借款”软件著作权。其APP备案包括“芸豆”和“芸豆花”。

“上海醉梦”由上海乾昭信息技术有限公司（下称“乾昭公司”）控股，后者的法定代表人同样为李泽娃。

“乾昭公司”成立于2017年，拥有“芸豆借款”和“融易来”的软件著作权，其中，“芸豆借款”正是“芸豆花”的前身。在芸豆花APP上，曾有一则面向用户的小字提示：“芸豆借款”升级为“芸豆花”。

（图源：《中国经营报》）

“乾昭公司”的历史成员显示，快牛智能创始人兼CEO倪抒音和高级顾问陈松都曾在该公司任职，倪抒音还曾担任过该公司的法人。“上海醉梦”与“乾昭公司”，两家公司存在关联。

“乾昭公司”与上海盼哆信息技术有限公司、上海万枝投资管理有限公司、深圳钱京京科技有限责任公司、上海氚悦信息科技有限公司等多家公司存在关联，这些公司的法人或过往法人为倪抒音、陈松和王明亮。

快牛智能官网显示，公司成立于2014年，是国内杰出的专注于赋能消费信贷的金融智能技术服务商。公司创始人兼首席执行官为倪抒音（关于倪抒音，官网介绍：2006年加入腾讯财付通，2010年加入大众点评，2014年创办快牛智能），高级顾问为陈松（同时兼任上海市君悦律师事务所律师高级合伙人），联合创始人兼首席技术官为王明亮，首席风控官为郭曦。

追溯到更早之前，快牛智能旗下曾有四大产品——钱牛牛、快分期、贷上钱和恒业贷。其中，钱牛牛为P2P理财平台，做的是资金端，为其他三个平台提供资金。

2017年1月，钱牛牛还获得了京东金融B+轮战略投资。2020年4月，钱牛牛宣布正式退出市场。

综合多家媒体报道及用户投诉显示：“贷上钱”是一款现金贷产品，但该产品曾多次被媒体曝光利率高达500%，并收取砍头息、会员费等费用。2019年央视3·15晚会曝光了“714高炮”，随后“贷上钱”被各大应用平台紧急下架。有用户反馈，“贷上钱”在2020年初已停止运营，并将用户转移到“芸豆分”上。且有借款人表示，“贷上钱”自始至终都未签署过债权转让，也未看到相关转让合同。

《WEMONEY研究室》报道称，快牛金科曾先后推出了“贷上钱”、“圆梦树借贷APP”等。报道原文还指出“多位用户也表示，贷上钱停止运营后，将此前的用户已经转移到芸豆分和借款大王APP，借款人可以在这两款APP中找到此前的账单。”

（图源：《WEMONEY研究室》）

“贷上钱停止运营后，实则是把用户都导流到芸豆分名下，而背后的公司是快牛金科。芸豆分不提供借款合同，或许是有意隐瞒其真实的平台运用方以及出借方。”

（图源：《WEMONEY研究室》）

《新经济观察团》报道，「快牛智能的助贷业务一直在运行。有媒体报道称，快牛运营的助贷APP还包括“贷上钱”、“圆梦树”、“芸豆借款”等。」

（图源：《新经济观察团》）

《趣识财经》报道「有多名用户在投诉平台反映，“贷上钱没有出示相关证明，把个人信息转移到芸豆分或借款大王”。」

（图源：《趣识财经》）

FinX科技报道，“贷上钱”在IOS借款入口变更为“圆梦树”App；《见闻财经》分别下载圆梦树、芸豆分两款App后发现，两款产品有太多相同之处。 例如两款App的《注册协议》、《数据安全及隐私保护政策》完全一样：注册协议里用“xxx”掩盖背后实际运营者；但因为疏漏，在保护政策文件结尾却显示“本平台是指借款大王平台”。而借款大王正是此前快牛金科的产品。」由此，《见闻财经》分析认为：两者实际皆由快牛金科相关团队运营。

（图源：《见闻财经》）

官网及企查查显示，快牛智能运营主体为上海淡红金融科技有限公司（下称“淡红科技”），法定代表人为倪抒音，注册资本为5000万元。目前，“淡红科技”拥有166个商标信息，包括快牛金科、钱牛金科、几维金科等，软件著作权有「简单贷借钱」。

被多家媒体曝光后，“芸豆分”悄然下线，随后换上新马甲“芸豆花”，继续“顶风运营”。

今年5月，《中国经营报》记者下载了芸豆花App发现，用户提示中标明了“芸豆借款”升级为“芸豆花”。报道指出“无论是芸豆花、芸豆分还是芸豆借款都只是一个称谓，其运营主体公司均为上海醉梦者互联网技术有限公司。”

穿透式管理失灵：银行如何被“通道化”？

“芸豆花”是贷款中介/“贷超”平台（即“助贷”身份），“芸豆花”并不直接提供资金，用户借款是由其背后的第三方机构/资金方来提供。

那么，“芸豆花”背后的资金方都有哪些呢？

据《中国经营报》公开报道，曾与“芸豆花”合作的资金方涉及很多地方银行，其中具名的银行有6家。四家在进行合作平台名单排查后，答复《中国经营报》的最终结果均是“没有合作”。其余两家，江西裕民银行和重庆富民银行截至记者发稿时尚无回应。

值得注意的是，从银行回应来看，银行对于市场的指责感觉很“冤枉”。有分析认为，是平台通过外包或者分包业务，绕过了与银行合作的硬性条件。

具体而言，银行与合作名单中的A平台打通系统建立合作，而A平台又与外部B、C甚至更多平台存在外包或分包合作。由此实现了银行没有授权合作，但是银行的合作方给予了授权。由此导致银行资金间接流入违规平台。

既然未与银行确定合作，那么，借款合同该如何执行？

有用户投诉显示“在芸豆花平台申请借款，在申请时一键多签空白合同，在账单出来后发现有高额的咨询服务费。”

若如投诉：借款人签署的是空白合同，这不仅为平台掺杂服务费、担保费留下操作空间，还因权利义务主体不明，导致纠纷发生时用户难以明确放款对象，更无法对超额利率进行有效维权。

综合媒体公开报道以及新浪黑猫平台上的投诉显示：亿联银行、小米消费金融、江西裕民银行、哈尔滨消费金融、东营银行、陕西秦农商业银行、蓝海银行、重庆富民银行、中原消费金融或曾为“芸豆花”提供资金。

报道提及，一家民营银行人士表示，流量来自合作方，但是合作方的流量会不会来自其他平台？这个银行也不好判断。

综合黑猫平台用户投诉显示，人品融、人品借款、好会借等平台/产品为芸豆花导流。

此外，媒体还指出：即使“芸豆花”仅作为贷款金融中介平台，平台所属的“上海醉梦”也需要取得一定金融许可，并办理《网络借贷信息中介机构备案登记证明》。然而，事实是“上海醉梦”并不具备相关资质。

未完待续

本文综合自《南京零距离》、《中国经营报》、《WEMONEY研究室》、《新经济观察团》、《盐铁财经》等媒体公开报道。

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来源：互金圈

作者：樱桃

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