液冷龙头！英伟达独家供应商+订单暴增300%+低市值

液冷革命：算力时代的散热新纪元‌

‌ 维克领涨，液冷板块爆发‌

‌英维克（002837）年内暴涨220%‌：液冷订单同比激增200%，2025年营收预计突破8亿，市占率超30%，英伟达MGX认证加持

‌板块集体狂欢‌：南方泵业、飞龙股份等概念股半年涨幅超300%，资金疯狂涌入液冷赛道

‌ 技术突破+政策红利双轮驱动‌

‌AI算力倒逼技术革命‌：

英伟达GB300芯片功耗破1400W，风冷极限（50KW）被彻底突破，液冷渗透率从10%飙至35%

‌巨头实战验证‌：

腾讯清远液冷基地PUE降至1.06，字节跳动液冷服务器采购量暴增200%

‌政策强制催化‌：

国家发改委要求2025年新建数据中心PUE<1.25，北上广深加码至1.15

"东数西算"工程强制100%液冷，上海目标2025年智算中心液冷机柜超50%

‌ 千亿蓝海，增长图谱‌

‌市场规模三级跳‌：2025-2027年预计354亿/716亿/1082亿，年复合增速68%

‌技术路线分化‌：

冷板式占主流（62%市占）

浸没式增速最快（年增28%，PUE<1.1）

喷淋式适配边缘计算

‌⚠️ 泡沫警示与价值甄别‌

‌估值风险显现‌：淳中科技PE超300倍（上半年预亏0.4亿），思泉新材股价半年涨4倍但净利不足1亿

‌技术迭代压力‌：1.6T光模块量产或降低散热需求，政策补贴依赖型企业可持续性存疑

‌ 未来战局：谁主沉浮？‌

‌决胜关键‌：超低功耗芯片适配能力+医疗/工业等场景渗透

‌终极预测‌：2026年中国厂商将拿下全球60%市场份额，冷板式技术或现寡头格局

相关核心概念股梳理：

第一家：高澜股份

纯液冷技术标的，浸没式/冷板式全覆盖，绑定宁德时代储能+华为数据中心双主线。2025年液冷订单增速超80%。

第二家：巨化股份

电子氟化液国产唯一认证厂商，技术对标3M但成本低30%，已批量供应上海临港AI算力中心。

最后一家，尤为关键，稀缺性极强？公終号，斯说市，主页发送“易”可取哦，

1、英伟达GPU板卡检测设备的全球独家供应商，占据其检测订单50%份额，国内市场占有率100%。

2、更关键的是，公司检测设备已植入自研液冷散热方案，单台设备价值量提升3倍至150万元。

3、与英维克联合开发的智能CDU系统，集成AI温控算法，可将数据中心PUE降至1.08，中标字节跳动乌兰察布智算中心5亿元订单。

4、当前市值仅80亿元，但液冷业务隐含PS（市销率）不足0.8倍，显著低于行业平均2.5倍水平，机构测算2026年合理市值应达300亿元。