零跑汽车外供电池包：做宁王商用车业务的“中间商”｜36氪独家

近日，36氪汽车了解到，零跑汽车自研的电池包也已开始外供，其电芯采购自宁德时代及其他电池厂商，电池包则来自零跑。这项业务由零跑旗下，一家专注于电池技术研发的子公司凌骁能源承接。

目前这家子公司已接到超过5家新能源商用车客户的订单，同时它也在持续开拓新的客户。犀重新能源就是正与之深入洽谈的商用车企之一。

对零跑来说，电池包是整车上最核心的零部件，接到多家商用车企的电池包订单，意味着零跑的零部件外供业务，进入了一个新局面；于宁德时代而言，引入零跑这样一个“中间商”，或将使宁德时代凭借更具性价比的方案，在商用车市场获取更多市场份额。

难入乘用车供应链，零跑入局商用车

全域自研是零跑最重要的竞争策略之一，尤其在新能源车最核心的三电领域，零跑多年前便尝试自研，并孵化出了主营电驱系统研发的凌昇动力，以及上述的凌骁能源等子公司。

7月份，零跑CEO朱江明又表示，会将自研范围，从三电、智能座舱、智能驾驶，扩大至所有有能力自研的高附加值零部件。

而零跑自研零部件的目的，不仅是降本，在某种程度上，它还想复制比亚迪的成功路径——既卖整车，也外供零部件。

Stellantis就是零跑的重要客户之一。去年，零跑与Stellantis合资成立零跑国际，零跑向Stellantis授权电子架构技术，并为其供应车灯、电驱等零部件，以此分摊研发成本。

今年3月，零跑又与红旗达成合作，双方计划联合开发一款面向海外市场的车型，预计明年下半年通过红旗品牌投产。

如今，零跑又开始向商用车企供应自研的电池包，并招聘商务以求扩大客户盘，这在某种程度上，可以视为零跑零部件外供业务的转折点。

车企自研的零部件，往往很难大规模供应给，同在乘用车领域的友商。

这一方面是因为新能源乘用车产业链已高度成熟；另一方面，使用来自友商的关键零部件，极有可能使对手提前知道自己未来的产品规划，将自己置于被动局面，而这自然是每个乘用车品牌都不愿看到的。

相较之下，商用车不仅是一片更容易切入的市场，还是一个增量可期的市场。

据乘联会数据统计，今年上半年，国内乘用车市场累计零售1090.1万辆，其中新能源零售销量为546.8万辆，同比增长33.3%。

也就是说，今年上半年，乘用车市场的新能源渗透率仍保持在50%以上，可以预见，这片市场的增长会逐渐放缓。

反观新能源商用车市场，乘联会数据显示，今年上半年，国内商用车销量为212.2万辆，其中新能源商用车销量40.2万辆，同比增幅达66.5%。

换算下来，现阶段国内商用车的渗透率还不到20%，因此今后一段时间内，新能源商用车市场大概率还会出现较大的增幅。

而商用车市场动力电池的装机量，也会随销量一起攀升。

乘联会的数据可以印证这一点。2024年，商用车动力电池累计装机量为65.2GWH，同比增长达116.4%；今年上半年商用车动力电池累计装机量达到51.4GWH,同比增长126.2%。

比起乘用车受众，商用车的目标用户往往对成本更为敏感。

而相较宁德时代，零跑作为主机厂，更具备成体系的、低成本的工程化能力，这也决定了，宁德时代电芯+零跑电池包的组合，是比宁德时代整包电池更具性价比的方案，更有望得到用户青睐。

为保份额，宁王欲新盟友

至于宁德时代，这家动力电池界的龙头企业，早在去年就曾针对商用车市场，推出“天行”系列两款产品，分别瞄准补能和续航两大痛点。

其中，天行L-超充版是行业首款4C超充轻型商用车动力电池。

按宁德时代官方的说法，这款电池容量为140度，系统能量密度为155Wh/kg，可以在12分钟内补能60%。

而天行L-长续航版，宁德时代表示，这款电池容量为200度，系统能量密度为200Wh/kg，能在车辆满载、高速时速80km/h的工况下，实现500km的续航。

今年，宁德时代旗下，专注换电业务的子公司时代骐骥，又针对重卡车型，发布了标准电池包——75#电池包。发布会当天，宁德时代表示，已和解放、陕汽、东风等十余家车企，开发了30多款底盘换电车型。

显而易见的是，宁德时代完全有能力向商用车客户出售整包电池，可它却仍选择使用零跑自研的电池包。

在电动商用车领域的“结盟”，有望加深零跑和宁德时代在乘用车领域的合作深度。

在相当一段时间内，零跑的动力电池供应商始终是中创新航、正力新能、国轩高科等二三线动力电池厂商。

但今年，零跑B01 650km续航的悦享版与激光雷达版，开始搭载宁德时代电池。

对零跑而言，长期靠性价比走量的它，需要宁德时代的背书提升品牌调性；对宁德时代来说，它也需要零跑这样一位合作伙伴，巩固它在动力电池界的龙头地位。

今年上半年，中国汽车动力电池产业创新联盟统计，宁德时代的市占率同比下降了超3个百分点，为43.05%。

而今年热销的小米YU7将弗迪电池作为一供，乐道L90目前官宣的动力电池供应商只有中创新航，在这样的背景下，宁德时代需要深化自己与其他头部新能源品牌的关系，才能避免市占率进一步下滑。

零跑恰是今年销量增幅较大的品牌。据零跑官方数据，今年上半年，零跑累计交付了22.17万辆新车，同比增长156%；7月份零跑交付量首次突破5万辆，同比增长超126%。

若按电池采购额占销售成本的30%来算，今年一季度，零跑的电池采购额超过25亿元人民币。

除了零跑，小鹏也是近来销量增速较猛的品牌。

2022年，小鹏汽车总裁顾宏地宣布，会对动力电池的供应商进行多元化安排，宁德时代自此逐步退出了小鹏的供应链。但日前36氪汽车了解到，小鹏与大众合作开发的前两款车型，都计划搭载宁德时代电池，因此未来宁德时代是否会借此，重新进入小鹏的供应体系也未可知。

而零跑，7月零跑C11上市发布会结束后，朱江明曾公开表达过对零跑今后发展的担忧：

“我们抗日战争才胜利，去年第四季度才第一次略有盈利，如果零跑不能快速增加销量，提升盈利能力和市场占有率，那可能会很危险。”

未来，零跑的电池包外供业务，或将是与零跑整车业务协同、提升零跑盈利能力的一个重要业务板块。