半导体早参丨七部门联合发文支持数字基建；海光信息上半年狂揽54亿元

截至8月5日收盘，沪指涨0.96%，报收3617.60点；深成指涨0.59%，报收11006.96点；创业板指涨0.39%，报收2343.38点。科创半导体ETF（588170）涨0.47%。半导体材料ETF（562590）涨0.53%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.14%；标准普尔500种股票指数跌0.49%；纳斯达克综合指数跌0.65%。费城半导体指数跌1.11%，美光科技涨1.20%，ARM跌2.01%，恩智浦半导体跌1.66%，微芯科技涨0.81%，应用材料涨2.01%。

行业资讯：

1、央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。其中提出，促进数字经济与实体经济深度融合。支持金融机构运用大数据、区块链、人工智能等科技手段，简化业务手续流程，提高服务制造业特别是中小企业的效率。加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持，积极运用融资租赁、不动产信托投资基金、资产证券化等方式拓宽数字基础设施建设资金来源。

2、美东时间8月5日，OpenAI发布了两个开放权重AI模型，分别是GPT-oss-120b和GPT-oss-20b。其中参数量达到1170亿的gpt-oss-120b能力更强，可以由单个英伟达专业数据中心GPU驱动；参数量210亿的gpt-oss-20b模型，则能够在配备16GB内存的消费级笔记本电脑上运行。

3、中船特气公告称，公司光刻气产品（Kr/Ne、Ar/Ne/Xe）通过日本GIGAPHOTON株式会社的合格供应商认证，证书有效期至2030年7月23日。该认证表明公司产品在纯度、稳定性等核心性能指标上满足国际高端半导体制造领域的要求，有助于提升公司在电子特种气体领域的市场竞争力。但该认证本身不构成订单或收入的直接保障，对公司未来经营业绩的影响存在不确定性。

4、近日，国产算力芯片龙头海光信息发布2025年上半年度财报。公告显示，上半年海光营收实现54.64亿元，同比增长45.21%；归母净利润实现16.39亿元，同比增长31.90%。其中，今年第二季度营收与归母净利润分别为30.64亿元、6.96亿元，均创单季度新高。

中金公司认为，受全球AI服务器需求驱动，自2024Q4以来PCB行业进入资本开支扩张周期，且本轮PCB资本开支扩张周期，我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资机会，聚焦创新设备增量。与2021~2022年上一轮PCB扩张周期不同，本轮PCB扩产周期的需求来源、扩产主体和技术迭代要素均有所差异。本轮PCB资本开支扩张周期从2024Q4启动，按照此前经验，PCB资本开支上行周期一般持续两年左右，但是本轮算力基建需求属性或将拉长本轮资本开支的景气周期。PCB行业的资本开支正处于逐月加速的趋势，行业订单存在持续上修的可能性。

相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。