早报 (07.23）| 关税突发！特朗普刚刚宣布；鲍威尔要离任？杜邦中国反垄断调查暂停；中国聚变能源公司沪上启航

当地时间7月22日，美国总统特朗普在其社交媒体平台“真实社交”上发文称，当天，他在白宫会见到访的菲律宾总统马科斯，双方达成了贸易协议。特朗普称，将对菲律宾征收19%的关税。菲律宾将对美国开放市场，并实行零关税。菲律宾方面目前暂无回应。

此外，特朗普称，美国刚刚与日本达成了一项“巨大的”协议，可能是有史以来最大的一项。他表示，日本将向美国投资5500亿美元，美国将获得其中90%的利润。这项协议将创造数十万个就业岗位。特朗普还称，或许最重要的是，日本将开放其市场进行贸易，包括汽车、卡车、大米以及其他部分农产品和商品。日本将向美国支付15%的对等关税。

特朗普还透露，美联储主席鲍威尔即将离任。他认为，目前利率过高，这正在影响住房市场。利率应该降低3个百分点，甚至更多。

美股方面，三大指数涨跌不一，道指涨0.4%，纳指跌0.39%，标普500指数涨0.06%。

大型科技股涨跌互现，特斯拉涨超1%，谷歌、苹果微涨，英伟达跌超2%，Meta跌超1%，亚马逊、微软小幅下跌。

热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.7%，蔚来涨超10%，百度涨超4%，小鹏汽车、拼多多涨超3%，京东、网易、理想汽车涨超1%，阿里巴巴微涨。

全球资产表现上，WTI原油期货合约收跌1.47%，报66.21美元/桶。布伦特原油期货收跌0.89%，报68.59美元/桶。COMEX黄金期货收涨1.1%，报3444美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.83%，报39.66美元/盎司。

1. 李强签署国务院令，公布《农村公路条例》

国务院总理李强日前签署国务院令，公布《农村公路条例》（以下简称《条例》），自2025年9月15日起施行。《条例》旨在推动农村公路高质量发展，适应推进乡村全面振兴、加快农业农村现代化需要。《条例》共28条，主要规定了以下内容。

2. 中美下一轮磋商将涉及购买俄、伊石油问题？外交部回应

7月22日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。就中美下一轮磋商将涉及购买俄、伊石油问题一事，郭嘉昆表示，中方立场是一贯和明确的，希望美方同中方一道，落实两国元首通话达成的重要共识，发挥中美经贸磋商机制的作用，通过对话沟通，增进共识，减少误解，加强合作，推动中美关系稳定、健康、可持续发展。“具体情况请向主管部门询问。”郭嘉昆说。

3. 商务部回应世贸组织公布中欧有关世贸争端案件上诉仲裁裁决

世贸组织公布中欧有关世贸争端案件上诉仲裁裁决，商务部对此回应称，仲裁庭在缺乏规则依据的情况下，错误地认为世贸成员应避免影响专利权人在其他成员境内实施其权利。此举不当扩大世贸成员义务，中方对此表示不满。下一步，中方将认真评估相关裁决，按照世贸规则妥善处理。

4. 中国聚变能源有限公司在沪成立，为中核集团直属二级单位

中国聚变能源有限公司挂牌成立大会7月22日在沪举行。此次挂牌成立的中国聚变公司是中核集团直属二级单位。中国核电拟以 10 亿元参股投资该公司，浙能电力则计划投资 7.51 亿元参股其 5% 股权。

5. 市监总局：暂停对杜邦中国的反垄断调查程序

据市场监管总局网站，市场监管总局暂停对杜邦中国集团有限公司的反垄断调查程序。今年4月份，因杜邦中国涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对其开展立案调查。资料显示，杜邦公司（DuPont）是一家美国公司，成立于1802年，最初是火药制造商，后来转型为全球性科研企业，业务覆盖农业、电子、能源等多个领域。

6. 全球首架获颁适航三证吨级eVTOL交付

7月22日，全球首架拥有“适航三证”（TC、PC、AC）的吨级以上eVTOL航空器，峰飞航空V2000CG凯瑞鸥交付。据介绍，凯瑞鸥AC单机适航证于近日获得中国民航局批准，通过了初始适航最后一关AC单机适航证审查，成为全球首架严格按照民航适航程序设计、制造和交付的吨级以上eVTOL航空器，全流程得到适航认可，具备合法飞行和运营的基础资格。

7. 深圳：预计年内将有包括“在港上市的大湾区企业回深交所上市”等一系列改革成果落地

据悉，自《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》印发以来，深圳相关部门加强与中央部委的沟通，同时全面梳理相关上市的粤港澳大湾区企业情况，充分了解企业的相关诉求。目前，主管部门已与中国证监会相关司局就资本市场支持深圳综合改革建立了常态化沟通机制，预计年内将有包括香港交易所上市的粤港澳大湾区企业按照政策规定回深圳证券交易所上市等一系列改革成果落地。

8. OpenAI与甲骨文宣布4.5GW规模“星际之门”项目新合作

OpenAI发布声明称，已与甲骨文达成协议，将额外开发4.5GW“星际之门”数据中心，这一合作将直接带动10万个建筑和运营岗位。Abilene站点与此次宣布的新数据中心将配备超200万颗芯片，合计电力容量已超过“星际之门”项目最初10GW承诺的一半。OpenAI预计，得益于甲骨文、软银等合作伙伴的强劲推进，“星际之门”有望超额完成原计划目标。

9. 马斯克旗下xAI拟筹资120亿美元

据知情人士消息，埃隆・马斯克旗下人工智能初创公司xAI计划为扩张再筹集至多120亿美元。这笔资金将用于大规模采购英伟达先进芯片，这些芯片将租赁给xAI，为其新大型数据中心提供支持——该数据中心旨在支撑人工智能聊天机器人Grok的训练与运行。

10. 克宫：普京将于9月访华，俄方正为北京之行做筹备

据俄罗斯卫星通讯社、塔斯社等媒体当地时间21日报道，俄罗斯总统新闻秘书、克宫发言人佩斯科夫表示，俄罗斯总统普京将于9月访华，出席中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动，俄方正为此次访华行程做筹备。

11. 若关税谈判无进展欧盟称将对美实施超900亿欧元反制

法国工业与能源部长马克・费拉奇称，倘若在8月1日之前，欧盟与美国未能就关税问题达成协议，欧盟将启动反制举措，对价值超900亿欧元的美国产品加征关税。其中，首轮反制涉及210亿欧元，将由欧盟委员会在届时即刻实施。费拉奇表示，目前的谈判没有取得成效，欧盟方面必须调整策略，展现出更加强硬且可信的立场。

1. 人社部：持续推动扩大基本养老保险基金委托投资规模

人力资源社会保障部二季度新闻发布会上介绍，下一步，人社部将稳步推进养老保险全国统筹、延迟法定退休年龄等改革。协同相关部门推进落实个人养老金政策措施。做好养老金调整工作，及时足额发放社保待遇。持续加大基金监管力度。持续推进社会保险基金管理巩固提升行动。持续推动扩大基本养老保险基金委托投资规模。

2. 国家外汇局贾宁：上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元

国家外汇管理局国际收支司司长贾宁22日在国新办新闻发布会上表示，目前外资持有境内人民币债券的总量超过了6000亿美元，处于历史较高水平。近期外资投资境内的股票总体向好，上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年总体净减持的态势，尤其是在5、6月份净增持规模增加至188亿美元，显示全球资本配置境内股市的意愿增强。判断未来外资配置人民币资产仍具有较稳定和可持续的增长空间。

3. 上半年我国非银行部门跨境资金净流入1273亿美元

国家外汇管理局22日发布数据显示，2025年上半年，企业、个人等非银行部门，跨境收入和支出合计7.6万亿美元，规模创历史同期新高。其中，人民币在跨境收支中的比重达到53%，企业、个人等非银行部门，跨境资金净流入1273亿美元，延续去年下半年以来的净流入态势。

4. 国家外汇局李斌：当前市场对人民币没有明显的升值或贬值预期

国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌7月22日在国新办新闻发布会上表示，外汇市场预期保持平稳，从远期、期权等外汇市场指标看，当前市场对人民币没有明显的升值或贬值预期，市场交易理性有序。总体看，没有追涨杀跌的非理性交易行为。

5. 央行：房地产贷款增速回升

中国央行发布2025年二季度金融机构贷款投向统计报告显示，房地产贷款增速回升。2025年二季度末，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增长0.4%，增速比上年末高0.6个百分点，上半年增加4166亿元。

6. 国务院国资委：中央企业要主动融入城市发展创新生态参与城中村和危旧房改造

国务院国资委党委召开扩大会议强调，中央企业要主动融入城市发展创新生态，优化布局结构，通过产业升级、科技创新、业态创新等方式，积极引领城市新质生产力发展。要助力建设舒适便利的宜居环境，构建城市治理智能体系，积极参与城市精品建筑建设，参与城中村和危旧房改造。

1. 我国牵头制定的全球首个光伏直流领域国际标准正式发布

由我国牵头制定的国际标准《分布式光伏发电接入低压直流系统及用例》国际标准正式发布。该标准是光伏直流领域的首个国际标准，为分布式光伏开发与新型配电系统建设奠定了基础，为全球分布式光伏产业的发展提供了指南。

2. 上海：扩大显示芯片优势支持智能眼镜主控芯片研发与产业化

上海市经济和信息化委员会印发《上海市下一代显示产业高质量发展行动方案（2026-2030年）》。其中指出，扩大显示芯片优势。面向元宇宙、智能终端、车载等领域，提升显示驱动芯片技术水平。提升高端显示驱动晶圆加工工艺能力，持续扩大加工产能规模。推动芯片端与面板厂、终端合作，研发画质补偿、分区实时调控等技术。支持智能眼镜主控芯片研发与产业化，加快市场开拓。

3. 世卫组织：基于GLP-1疗法治疗成人肥胖症的新指南计划9月份正式发布

世界卫生组织（WHO）正在制定的基于GLP-1的疗法治疗成人肥胖症的新指南，计划于2025年9月正式发布。据悉，该指南的目的在于明确GLP 1 RAs的临床适应症、应用以及规划方面的考量。该指南有望成为世界卫生组织首次正式推荐使用减肥药物治疗成人肥胖症。

4. 持美签中国游客赴阿根廷免签

据外媒，阿根廷政府于周一宣布，持有有效美国入境签证的中国公民，前往阿根廷进行旅游或商务活动将无需再申请阿根廷签证。据阿根廷政府官网发布的声明，总统米莱作出此项决定，旨在提振旅游业，并“解除那些阻碍阿根廷经济自由发展的机制”，而旅游业正是阿根廷的战略性领域之一。

5. 北京燃油车彻底禁入网约平台？中国城市公共交通协会网约车分会回应

据中国城市公共交通协会网约车分会消息，自7月20日起，北京燃油车彻底禁入网约平台。据了解，中国城市公共交通协会网约车分会已经删除了该消息。中国城市公共交通协会网约车分会方面表示：“是我们编辑在做每日资讯时，从自媒体和司机了解到的信息，但消息的来源和核实存在问题，网页链接已经下架了。”

昨日，A股方面，沪指涨0.62%，深成指涨0.84%，创业板指涨0.61%。雅下水电概念、工程机械、煤炭、钢铁、水利等板块上涨，智谱AI、AI PC、游戏、英伟达概念等板块下跌。

港股方面，恒生指数涨0.54%，国企指数、恒生科技指数分别涨0.39%及0.38%。化妆品、煤炭、锂电池、重型基建、汽车等板块上涨，教育、稀土概念、苹果概念、脑机接口等板块下跌。

主力动向，南下资金净买入港股27.17亿港元。其中：净买入中国人寿8.78亿港元、建设银行7.55亿港元、中芯国际5.11亿港元；净卖出国泰君安国际1.55亿港元，腾讯1.02亿港元。

龙虎榜中，单日净买入额前三为方大特钢、华伍股份、山西焦煤，分别为1.66亿元、1.51亿元、9085.13万元。涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为方大特钢、塞力医疗、山西焦煤。

两市融资余额：截至7月21日，上交所融资余额报9596.09亿元；深交所融资余额报9388.75亿元；两市合计18984.84亿元，较前一交易日增加152.4亿元。