债市收盘｜30年国债交易量修复至2000笔左右，下周将有5257亿逆回购到期

财联社7月11日讯（编辑 刘晨）下周央行公开市场将有4257亿元逆回购和1000亿元MLF到期，今日国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.05%报120.610元，现券收益率涨跌不一。具体来看：

国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.05%报120.610元，10年期主力合约跌0.02%报108.830元，5年期主力合约跌0.01%报105.995元，2年期主力合约持平于102.416元。

银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午16:30，10年期国债活跃券250011收益率上行0.05bp报1.66%，30年期国债活跃券2500002收益率下行0.5bp报1.871%，10年期国开活跃券250210收益率下行0.1bp报1.737%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

业内人士指出，周五股债跷跷板效应延续，从债券分歧指数看，交易型机构本周一直保持卖出节奏，30年国债期货低开低走，下午已经震荡下行至120.1元附近，对应现券收益率上行约1bp。上证指数在3555点处拐头向下，吃回日内全部涨幅，TL主力合约在空头止盈推动下转涨，30年国债收益率在1.88%附近买入意愿明显增高，交易量连续两日突破2000笔。

中信证券称，当前债市面临多重因素影响。一方面，若“反内卷”政策有效抑制无序竞争、推动行业出清并促使价格回升，将对通胀形成支撑，进而对债市构成冲击。同时，货币政策仍维持偏宽松，流动性充裕，配置需求强，为债市提供支撑。短期来看，利差压缩、杠杆高企和资金利率低位使债市脆弱性上升，而权益与商品市场强势对债市形成扰动。建议关注7月风险资产走势，把握债市调整后的布局机会。

公开市场方面，央行公告称，7月11日以固定利率、数量招标方式开展了847亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量847亿元，中标量847亿元。Wind数据显示，当日340亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放507亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行1.7BP报1.333%；7天期上行0.1BP报1.475%；14天期上行1.6BP报1.514%；1个月期下行0.3BP报1.535%，创2022年9月以来新低。

下周（7月14日-7月18日）央行公开市场将有4257亿元7天期逆回购和1000亿元1年期MLF到期。具体来看，7月14日（周一）、15日（周二）、16日（周三）、17日（周四）和18日（周五）分别有1065亿元、690亿元、755亿元、900亿元和847亿元的7天期逆回购到期。

银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨3.0个基点报1.43%；FR007跌1.0个基点报1.52%；FR014涨1.0个基点报1.56%。

银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨1.0个基点报1.35%；FDR007持平报1.5%；FDR014涨2.0个基点报1.52%。

银存间回购利率多数上涨：

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面：

信用债方面：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：22临经02、23万科01、21柳发02、24建工01、24泾河01。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H1碧地02、H0宝龙04、22万科07、24长农01、24豫港05。具体如下：

存单方面，今日3M期国股在1.52%-1.54%位置需求较好，较前一日变化不大，1Y期国股报在1.625%-1.645%的位置，较前一日上行0.75bp，AAA级存单方面，9M成交在1.65%，1Y成交在1.65%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 刘晨）