东莞银行、南海农商行审核重启 引发市场关注

投资快报记者关注到，6月30日，深交所发行上市审核信息公开网站显示，东莞银行、广东南海农商行因更新提交相关财务资料，IPO审核状态恢复为“已受理”，受到市场关注。然而，与其同期递交IPO申请的广东顺德农商行仍处于“中止”状态，广州银行则于年初主动撤回申请，IPO处于终止审核状态。

东莞银行业绩同比下滑，短期面临压力

据更新的招股说明书显示，东莞银行2024年实现营业收入101.97亿元，同比下降3.68%;实现净利润37.33亿元，同比下滑8.19%，净息差由2023年末的1.61%收缩至2024年末的1.26%。广东南海农商行虽实现净利润24.53亿元，录得2.98%的正增长，但营收同比下降6.3%至64.29亿元，不良贷款率三年攀升0.3个百分点至2024年末的1.43%。

在资产规模方面，东莞银行仍保持着增长态势。截至2024年底，总资产近6727.3亿元，较上年底增幅6.97%;发放贷款及垫款总额3655.5亿元，较上年底增幅11.54%，其中公司贷款2287.9亿元，较上年底增幅7.84%;吸收存款总额4384.2亿元，较上年底增幅4.77%。在资产质量上，不良贷款率1.01%，虽较上年底增加0.08个百分点，但在城商行中仍处于相对较低水平，拨备覆盖率为212.01%，资本充足率13.93%，一级资本充足率10.31%，核心一级资本充足9.31%，较上年底均有上升。总体而言，东莞银行不良率较低，资本充足率处于城商行中游水平，但业绩的下滑使其盈利短期内面临压力，如何在降本增效上取得突破成为关键。

A股银行IPO三年“断档”，中小银行多渠道补血纾困

事实上，自2022年1月兰州银行登陆深交所以来，A股市场已连续三年未见银行新股上市。相比之下，港股市场在今年1月迎来宜宾银行挂牌，但距离上一次东莞农商银行成功上市也已时隔三年有余，这只是银行股IPO遇冷的一角。

从深沪交易所审核情况来看，与东莞银行、广东南海农商行同期冲刺IPO的多家银行已陆续“折戟”。江苏海安农商行、亳州药都农商行、马鞍山农商行和广州银行的IPO进程均以终止告终，且均为主动撤回申请。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博表示，当前上市银行估值较低，银行若在此时上市，可能面临股价低迷、融资额受限等问题。此外，资本市场注重保护投资者利益，监管对上市银行的资本充足率、利润水平、股东等方面的要求考核严格，因此，难以满足监管要求的银行可能会暂时取消上市计划。

王蓬博指出，当前还在排队IPO的银行中，部分银行仍存在诸如股权结构不清晰、关联交易较多、资产质量有待提高等问题。随着未来央行执行宽松的货币政策，资金面相对宽裕，市场环境可能会有所好转，这将增加排队银行的上市机会。

尽管上市之路艰难，中小银行对IPO的执着却丝毫未减，这背后是日益严峻的资本补充压力。金融监管总局数据显示，2025年一季度末，商业银行一级资本充足率降至12.18%，较上季度下滑0.39个百分点。与此同时，随着信贷投放需求持续增长，部分中小银行的核心一级资本充足率已逼近监管红线。

上述业内人士表示，上市不仅能直接补充核心资本，还能为后续通过定增、可转债等工具建立长效资本补充机制奠定基础，这对主要依赖息差收入、内源性资本生成能力较弱的中小银行尤为重要。