港股评级汇总 | 中金公司维持美团优于大市评级

财联社6月25日讯(编辑 童古 汤赞淇)以下为各家券商对港股的最新评级和目标价:

中金公司：维持美团优于大市评级

中金公司6月25日就美团-W(03690.HK)发布研报，认为美团收缩社区团购业务美团优选，聚焦即时零售业务发展，预计新业务亏损有望在2025年达到峰值，对估值影响正面。公司将全面拓展闪购品类，扩大小象超市覆盖区域，并保持海外积极开拓节奏。

海通国际：维持亚盛医药买入评级

海通国际6月25日就亚盛医药-B(06855.HK)发布研报。分析师认为，公司在研Bcl-2抑制剂APG-2575（lisaftoclax）在治疗初治（TN）或既往接受过维奈克拉治疗的髓系恶性肿瘤（AML）患者中展示出克服维奈克拉耐药的潜力，多项研究亮相EHA年会，具有显著的投资价值。

海通国际：维持巨子生物持有评级

海通国际6月25日就巨子生物(02367.HK)发布研报，认为该公司近期因舆情事件受到一定冲击，但整体业务仍保持韧性。巨子生物强调重组胶原蛋白产业标准滞后，将积极参与推动国家标准建立。尽管可复美品牌受影响，但可丽金品牌在618期间表现强劲，符合公司规划。

国海证券：维持周六福买入评级

国海证券6月25日就周六福(06168.HK)发布研报称，周六福作为聚焦下沉市场的规模化黄金珠宝品牌，其线下门店数目在中国珠宝品牌中排名第五，2022-2024年营收CAGR为35.8%，远超行业平均2.7%，净利润CAGR为10.8%，展现出强劲的增长潜力。

中信证券：维持中国重汽买入评级 目标价28港元

中信证券6月25日就中国重汽(03808.HK)发布研报。分析师认为，重卡行业数据亮点明显，政策效果显现，预计25H2重卡行业大概率实现双位数增长。尽管市场对重卡出口有所担忧，但出口销量仍维持高位，中国重卡在已进入市场有市占率提升空间。此外，2025年1-5月重卡CR5提升至91%，公司份额稳居龙一。假设2025年分红比例为50%，公司当前股息率约6.5%，安全边际稳健。分析师维持公司2025/26/27年净利润预测为67亿/82亿/89亿元，采用PE估值方法，给予公司2025年10倍PE估值，对应市值约787亿港元，对应目标价28港元，维持“买入”评级，持续推荐。

中金公司：维持先声药业优于大市评级

中金公司6月25日就先声药业(02096.HK)发布研报称，科唯可展示优秀临床数据，解决现有药物临床痛点，具备BIC潜力，有望填补失眠药物长期安全治疗空白。同时，公司与Idorsia公司达成补充协议，将更有效推进科唯可的商业化。此外，公司与NextCure达成战略合作，共同开发SIM0505（CDH6 ADC），有望带来高额相关付款和特许权使用费。

中信证券：维持伟易达买入评级 目标价70港元

中信证券6月25日就伟易达(00303.HK)发布研报。分析师认为，伟易达作为全球领先的垂直整合制造龙头，在高分红护航、多业务拓展把握新机遇下具备较强投资价值。看好公司在发力AI玩具领域、收购Gigaset核心资产催化下开启新发展篇章。

中信证券：维持美高梅中国买入评级 目标价16港元

中信证券6月25日就美高梅中国(02282.HK)发布研报。分析师认为，美高梅中国作为澳门六大博彩承批商之一，凭借其“小而美”的定位和“艺术与娱乐交融”的独特定位，在激烈的市场竞争中保持份额稳定。公司在2023年赌桌重新分配中受益最大，并在疫情管控措施调整后持续抢占市场份额，GGR份额已提升至15%，位居行业第三。尽管物业场地受限，但公司股息回报在行业内优势明显，预计2025年股息率达到5.5%，且当前EV/EBITDA估值仅7x，相较于头部龙头估值优势显著。

国联民生：维持中国宏桥优于大市评级

国联民生6月25日就中国宏桥(01378.HK)发布研报，认为该公司2025H1净利润预计同比增长35%，主要受益于铝价上涨和产品销量与价格提升，电解铝、氧化铝产品毛利实现同比增加。氧化铝、动力煤价格下降推动电解铝环节利润改善，产业链一体化布局优势凸显。

招商证券：维持越疆增持评级

招商证券6月25日就越疆(02432.HK)发布研报称，该公司作为国产协作机器人龙头，其产品型号齐全且性能优异，自研的SafeSkin技术契合市场需求。公司于2025年推出全球首款“灵巧操作+直膝行走”的人形机器人Dobot Atom，正式入局人形机器人赛道。在具身智能的大浪潮下，公司已步入成长的快车道。