双对角线期权是什么意思？

双对角线期权是一种复杂的期权交易策略，通常由交易者在预期市场短期内价格在一定范围内波动，而长期相对稳定的情况下使用。该策略结合了对角线价差和垂直价差的特性，旨在通过同时买卖具有不同执行价格和到期日的期权合约，来实现有限风险下的潜在利润，下文为大家科普双对角线期权是什么意思？

一、期权对角线价差策略是什么？

我们将为大家带来一种巧记多个期权策略的方法，那就是通过投资者最熟悉的T型报价图，先说说期权对角线价差策略。

该组合策略由不同月份、不同行权价的且合约数量比为1:1的认购期权或认沽期权构成。

之所以称之为“对角线”，是因为其结合了垂直和水平价差策略的行权价和到期日特点，如果把各个月份的T型报价图并列，那么策略中的两份合约在T型报价图上的位置呈对角线关系。

该策略的构建方式有多种，如果将不同行权价、不同到期日、不同期权类型进行排列组合，我们便可构建8种不同的期权对角线策略组合。

比如，通过卖出近月高行权价的认购期权同时买入远月低行权价的认购期权，可以构成认购对角价差策略；或者通过卖出近月低行权价的认沽期权同时买入远月高行权价的认沽期权，可以构成认沽对角价差策略。

对角线价差策略在构成上巧妙地运用了时间价值在平值期权和实值期权合约上不同的损耗速率。

有心的投资者可能已经发现，买入对角线认购期权组合可以看作备兑开仓策略的变体：买入远月深度实值认购期权替代现货多头，若此时期权的隐含波动率很高，并预期标的现货将会盘整，那么投资者可再卖出近月的虚值认购期权来增强收益，是一种较为灵活的策略。

二、双对角线期权是什么意思？↑你懂得（0门槛）

期权交易中的“双对角线”策略是一种组合策略，它结合了不同行权价格和不同到期期限的期权合约。

双对角线期权策略的构建通常包括以下步骤：

选择期权类型：投资者可以选择使用看涨期权或看跌期权来构建对角线策略。

确定行权价格：策略涉及买入一份行权价格较低的期权，并卖出一份行权价格较高的期权。这两个期权的行权价格不同，但都是针对同一标的资产。

选择到期期限：买入的期权具有较长的到期期限，而卖出的期权则具有较短的到期期限。这样的设置是为了利用时间价值衰减的差异。

考虑权利金：通过卖出行权价格较高的期权，投资者可以获得权利金收入，这有助于降低购买期权的成本，并且由于期限较短的期权时间价值衰减更快，投资者可以从中获得额外的利润。

管理风险：对角线策略的风险相对较低，因为它结合了垂直和水平价差策略的特点，通过不同月份和不同行权价的合约来分散风险。

利用时间价值衰减：对角线策略利用了时间价值在平值期权和实值期权合约上不同的损耗速率，这是策略的一个重要考量因素。

总的来说，双对角线期权策略适用于那些对未来市场走势有一定预期，但同时希望限制风险的投资者。通过对不同行权价格和到期期限的期权进行组合，投资者可以在多种市场环境下实现盈利，同时保持较低的风险水平。