私募量化10强揭晓！进化论、幻方分夺百亿私募冠亚军！洛书上榜

近半年来，在市场小盘成长风格持续占优，以及AI投资技术取得的突破的背景下，私募量化产品可谓“吸金又吸睛”。

私募排排网数据显示，截至今年5月底，有业绩显示的量化产品共有1640只，近半年收益均值、中位数分别为6.95%、6.5%。从核心策略来看，股票策略产品的数量（914只）及其收益均值（8.38%）、中位数（8.18%）均为五大策略之首。

从公司的角度来看，近半年旗下至少有3只量化产品符合排名规则的私募公司共有179家，近半年、今年来平均收益分别为7.16%、7%。

那么，在这179家私募中，量化业绩表现靠前的私募有哪些呢？接下来，笔者将按照六大公司规模组（100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿）进行分类，并分别盘点旗下量化产品平均收益位居前10的私募，供大家参考。

100亿以上：进化论资产、宁波幻方量化分夺冠亚军

在百亿私募中，旗下至少有3只量化产品符合排名规则的私募共有28家，近半年平均收益为***%，为六大规模组最高。其中，收益10强私募的上榜门槛为***%。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

从投资模式来看，量化私募共有9家，另外1家为混合型（“主观+量化”）私募。从办公城市来看，上海地区的私募最多，共有4家。

位居前5的私募分别为：进化论资产、宁波幻方量化、信弘天禾、龙旗科技、阿巴马投资。

其中，进化论资产以***%的平均收益夺得第1，旗下8只量化产品均由创始人王一平管理。

王一平是少数持续发表市场观点的量化公司掌门人，近日，他接受采访时表示：公司于2017年起开始尝试发行量化产品，2021年底提出做“有逻辑的量化”。公司坚持手写因子，不靠机器衍生，到现在积累了150多个因子。他认为，机器生成因子虽然高效，但就像AI模仿歌星唱歌，难以突破原有范式，存在归因困难和缺乏真正创新的问题。

位居第2的是宁波幻方量化，旗下11只量化产品的平均收益达到***%。

宁波幻方量化由DeepSeek创始人梁文锋创立于2016年。作为国内AI量化交易的引领者，幻方量化从2008年开始使用探索全自动量化交易，2017年全面应用深度学习技术进行交易，还于2019-2021年自主建设了萤火系列AI训练平台。

值得注意的是，幻方量化旗下的DeepSeek大模型已植入策略开发、交易执行等AI投资领域多个环节，还赋能到金融领域以外的各行各业。

50-100亿：洛书投资位居第2！蒙玺投资进入前10

在规模50-100亿的私募中，旗下至少有3只量化产品符合排名规则的私募共有18家，近半年平均收益为***%。其中，收益10强私募的上榜门槛为***%。

从投资模式来看，这10家私募均为量化私募。从办公城市来看，上海地区的私募最多，占据半壁江山。

位居前5的私募分别为：深圳量道投资、洛书投资、千衍私募、平方和投资、天算量化。

位居第2的是洛书投资，旗下8只量化产品近半年平均收益为***%。洛书投资于2015年2月正式成立，目前的策略包含：量化CTA策略、CTA+量化多头、复合策略、量化全天候策略、主观股票策略、主观CTA策略等。公司投研人员占总人数的三分之二，核心投资经理均具有诸如高盛、法兴、瑞银等海外知名金融机构的投资经验。

蒙玺投资位居第6，旗下6只量化产品近半年平均收益为***%。蒙玺投资成立于2016年，是一家专注于量化投资的对冲基金公司，依托强大的数据挖掘、统计分析和软件开发能力，构建了覆盖多市场、多品种的量化资产管理平台，一直稳居国内低延迟赛道前列。今年2月，蒙玺投资旗下AI Lab实验室于合肥正式成立。

20-50亿：云起量化、海南盛丰私募位居前2

在规模20-50亿的私募中，旗下至少有3只量化产品符合排名规则的私募共有27家，近半年平均收益为***%。其中，收益10强私募的上榜门槛为***%。

从投资模式来看，量化私募共有9家，还有1家为混合型私募。从办公城市来看，深圳地区的私募较多，共有3家。

位居前5的私募分别为：云起量化、海南盛丰私募、鹿秀投资、盛冠达、广州守正用奇。

云起量化夺得第1，旗下3只量化产品近半年平均收益接近***%，其中今年以来的收益尤为突出，达到***%。

云起量化创立于2021年2月，投研团队毕业于浙江大学、卡耐基梅隆大学、清华大学等国际知名学府。公司以科技驱动、数据驱动为核心，通过大数据分析和机器学习技术，以量化模型为基础，系统化地进行股票选取和风险控制，投资策略包括多因子选股、动态风险控制和定量交易等。

海南盛丰私募位居第2，旗下11只量化产品近半年平均收益为***%。这11只量化产品的总规模超过16亿元，为以上10强私募之首。

海南盛丰私募成立于2022年1月，公司核心投研团队均毕业于清华、北大、人大等国内知名高校，公司构建了指数增强、市场中性、量化选股等多元化的策略库，客户群体主要为国内中大型证券、期货、FOF等机构投资者。

10-20亿：橡木资产夺得第5

在规模10-20亿的私募中，旗下至少有3只量化产品符合排名规则的私募共有26家，近半年平均收益为***%。其中，收益10强私募的上榜门槛为***%。

从投资模式来看，量化私募共有8家，混合型私募有2家。从办公城市来看，上海地区的私募较多，共有4家。

位居前5的私募分别为：博弈资产、安子基金、福克斯投资、垒昂资产、橡木资产。

位居第5的是橡木资产，旗下5只量化产品近半年平均收益为***%，其中今年来平均收益为***%。

橡木资产成立于2018年3月，专注于股票量化投资，深耕中高频量价策略。公司核心投研团队由浙江大学数学系博士与华为高级工程师领衔，深度融合金融数学理论与工程实现能力，构建了具备持续迭代能力的策略体系，致力于成为中高频量化领域的特色化标杆管理人。

5-10亿：上榜门槛最高！光亿旺达私募规模、收益均位居第1

在规模5-10亿的私募中，旗下至少有3只量化产品符合排名规则的私募共有37家，近半年平均收益为***%。其中，收益10强私募的上榜门槛为***%，为六大规模组最高。

从投资模式来看，量化私募共有8家，主观私募、混合型私募各有1家。从办公城市来看，上海地区的私募占据一半。

位居前5的私募分别为：光亿旺达私募、上海元涞私募、中闽汇金、无量资本、衍合投资。

光亿旺达私募以***%的收益夺得第1，旗下符合排名规则的量化产品共有3只，总规模超7亿元，为榜单最大。

光亿旺达私募创立于2015年，致力于成为国内一流量化私募基金公司。公司拥有完备的产品策略条线，以基本面量化策略为主，辅以期权期指衍生品策略。

0-5亿：系综（上海）私募以明显优势夺冠

在规模0-5亿的私募中，旗下至少有3只量化产品符合排名规则的私募共有43家，近半年平均收益为***%。其中，收益10强私募的上榜门槛为***%。

从投资模式来看，量化私募共有8家，混合型私募共有2家。从办公城市来看，上海、广州地区均至少有2家私募上榜。

位居前5的私募分别为：系综(上海)私募、唐龙资产、广州天钲瀚、天之卉投资、华澄私募。其中，系综(上海)私募旗下3只量化产品近半年平均收益接近***%，以明显优势夺冠。

规则说明

【排行数据来源】：基金管理人/托管人，整理自私募排排网

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