国有大行零售贷款业务市场下沉，中小银行应如何应对？

在提振消费大背景下，消费金融行业迎来哪些新机遇？监管政策频出，消费金融机构又面临哪些新挑战？当行业“马太效应”愈发明显，中小机构该如何突围破局？南都湾财社推出《消费金融新知》栏目，采访业界专家大咖，梳理行业发展脉络，聚焦合规运营与创新发展的平衡之道，同时为消费者传递前沿消费金融新知，共同解锁消费金融生态的崭新图景。

近日，恒丰银行副行长毕国器在谈及消费金融行业面临的机遇与挑战时表示，消费金融迎来政策红利、市场增量、金融科技赋能等机遇，但也面临监管趋严、机构分化、不良率上升等挑战。其认为，商业银行应加强顶层设计，立足自身禀赋差异化发展，把握市场趋势推进综合经营，强化科技支撑提升数字赋能，加大服务创新链接更多场景，坚定自主风控建设。

恒丰银行副行长毕国器。

机遇：人工智能赋能消费金融场景应用

毕国器认为，当前消费金融行业面临多重机遇。一方面，政府部门不断出台刺激消费政策，金融监管机构也通过各种举措引导消费金融发展。政策红利释放之下，2025年一季度最终消费、资本投入和净出口对GDP增长的贡献率为51.7%、8.7%和39.5%。消费贡献率较2024年四季度大幅提升22个百分点。

另一方面，消费市场升级带来增量空间。当前我国居民消费率明显低于高收入国家水平近20个百分点。居民对耐用消费品以及服务型消费需求的明显上升，将带动消费信贷需求迅速扩大。考虑到居民消费观念的改变、新型消费日益活跃等因素，未来消费金融的发展潜力仍然巨大。

同时，居民消费理念变化也催生消费新需求。比如，冰雪经济、银发经济等新赛道兴起，成为推动经济发展的新增长极；以旧换新政策引导下，家电、汽车等耐用消费品持续较快增长，服务消费需求持续升温。

此外，毕国器认为，人工智能在智能识别、营销、风控、客服以及催收等场景深化应用，提高了消费金融机构的运营效率，优化了消费金融功能的发挥。

挑战：行业分化持续加剧、不良率上升

机遇背后，当前我国消费金融行业仍然面临一些挑战和压力。毕国器认为，《消费金融公司管理办法》、《消费金融公司监管评级办法》等新规落地，对行业提出了更加严格的监管要求，导致机构的部分合规与风险成本上升，这倒逼相关机构不断增强自主风控与运营管理能力。

与此同时，机构间分化持续加剧。“国有大型银行纷纷实施零售贷款业务的市场下沉策略，使中小银行在区域市场面临更高的竞争压力。”毕国器称，消费金融公司的头部效应也愈发显著。截至2024年末，在国内31家持牌消费金融公司中，排名前七的机构所占据的行业总额已超过60%。

不良率的上升也成为行业机构压力的一大来源。毕国器分享道，2025年一季度，商业银行不良个人贷款转让成交规模达到370亿元，同比激增761%。同期，信用卡不良贷款金额达2322亿元，同比增加8.5%。“消费金融不良率的上升趋势，对金融机构风险管理能力提出了更高要求，也给行业的可持续发展带来压力。”

此外，消费金融中介收费模式亟待规范。毕国器以汽车消费贷款举例称，银行向汽车中介平台趸交高昂中介费用，叠加客户提前还款因素，拉低银行消费贷款整体收益率，不利于消费金融生态的可持续发展。

新路径：中小银行应集中资源攻关重点客群

展望未来，商业银行应该如何因势而变，探索出消费金融高质量发展新路径？

毕国器认为，消费市场加速演变之下，商业银行应通过加强顶层设计，优化战略战术和组织架构，完善数字生态运营，跨界融入更多消费场景，不断挖掘和服务新客群新需求，全面提升“主动”供给能力，持续增强消费金融服务适配度。

同时，不同规模的银行在客户资源、财务资源、科技资源、渠道资源等方面存在较大差距。这决定了商业银行的消费金融发展必须立足自身资源禀赋，走差异化发展的路子。“中小银行更应注意效率提升。在发展方式上，可选择聚焦策略，集中资源攻关重点客群、重点产品和重点渠道，成熟一个，推广一个，稳扎稳打。”毕国器强调。

他还认为，利率下行是商业银行未来经营的底层逻辑，中小银行在坚持优质拓客与综合经营并重基础上，应更加重视客户后端综合经营问题。在搭建个贷“寻客-获客-活客-育客”经营链条、完善全生命周期综合经营体系上下功夫。

此外，在数字科技对消费金融业务支撑作用不断增强的当下，毕国器表示，中小银行应有序推进消费金融数字化、智能化建设，全面增强数字赋能；要积极拓展头部平台合作，将消费信贷服务延伸至更多客群、融入更多场景。

在风险控制方面，他建议中小银行客观看待自身在数据、模型、策略方面的先天不足，积极借鉴国有大行“开展平台合作-积累运营经验-自主风控能力”的路线，坚定自主风控信心。注重引入外部数据，丰富数据维度，逐步搭建基于客户行为数据的风控模型策略体系，不断提升自主风控能力。

统筹：任先博

采写：南都湾财社记者 刘兰兰 马青