广州银行加速处置信用卡不良以求轻装上阵，零售领域仍未见拐点

机构之家注意到，5月27日，银登网上架了广州银行开年以来首次进行的4期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目招商公告，合计金额近40亿。这一数值已超过了该行去年通过第三方转让不良贷款原值11.6亿的水平。

图片系银登网显示广州银行2025年1至4期不良贷款转让招商公告

图片系广州银行年报显示2024年通过第三方转让方式处置不良贷款金额

值得一提的是，个人不良贷款转让试点政策于2021年1月正式开展，试点范围包括已经纳入不良分类的个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款，不过首批试点转让机构仅为6家国有大型银行和12家全国性股份制银行。2022年12月，试点对象进一步扩容至注册地位于北京、上海、江苏、浙江、广东等多地城农商行。受益于政策试点扩容，作为广州当地城商行，广州银行也正积极践行个人不良贷款转让处置新途径。

近两年广州银行不良额率下降，但零售领域仍未见拐点

从广州银行本次转让的信用卡信贷项目来看，其中1至4期涉及的信用卡应收债权金额分别为8.75亿、8.74亿、8.71亿和11.67亿，合计金额高达37.87亿，银行内部均对其进行了核销处理。

从公布的转让项目细节来看，长尾特征明显：各期信用卡应收款项中，3万以内占比均在63%左右。与此同时，债务人加权平均年龄基本均在41岁，且诉讼进度低。以第一期项目转让情况来看，在涉及28073笔不良贷款债权中，仅有9笔涉诉。对此，广州银行认为“催收难度降低，后续清收空间大”。这或许也是招商增强吸引力的重要内容之一。

图片系广州银行2025年第1期不良贷款转让部分信息

资料来源：银登网

诚然，广州银行近几年“表观”资产质量有所改善，呈现不良额率双降的特征，这背后或许与其近两年坏账出表相关。以具体数据来说明：截止2024年末，广州银行不良贷款率已下降至1.84%，较上年回落21BP，并较2022年的高点2.16%进一步回落32BP。与此同时，不良贷款余额在2022年达到97.1亿的高峰之后，连续下降多年：截止2024年末，已下降至85.3亿。

不过其潜在不良生成表现仍然难言乐观：2024年末，广州银行关注类贷款占比达4.96%，较上年反弹45BP。作为潜在不良的表征，或者是实际坏账的“蓄水池”，广州银行关注类贷款不仅占比高，且展现反弹趋势，需引起足够的重视，否则在进入转让等处置手段时，也难以挽回盈利侵蚀的现实。

进一步细看，广州银行近几年在零售业务领域更是压力重重。2024年末，广州银行零售贷款停止了扩张，较上年末下降275.2亿至1571.2亿，一改过去多年增长趋势；与此同时，信用卡应收款项以连续多年下降，2024年末为704.4亿，较2022年高点（1015.1亿）降幅已达三成。与此同时，信用卡不良率在2020年之后已连续多年上升，与近几年总体不良率下降表现分化。值得一提的是，考虑到在2024年年报中广州银行未公布信用卡资产质量情况。从2023年来看，信用卡不良率已经高达4.88%；2020年至2023年分别为1.67%、1.79%和2.89%，整体呈攀高态势。

图片系广州银行信用卡应收项及不良率表现（亿元，%）

资料来源：wind

烦恼不止于零售领域

现如今的广州银行，面临的烦恼却不止于以信用卡为代表的零售领域。

今年年初，广州银行IPO进程戛然而止：在筹备16年后，广州银行于今年1月正式撤回了其IPO申请，且未说明具体原因。但这背后与其盈利能力骤然下降的现状息息相关。事实上，在近两年市场利率中枢下降的大环境下，广州银行抗压能力却表现弱于行业，交出的年度成绩单均难以让人满意。

具体来看：2024年，广州银行收入端同比即下降13.9%至137.9亿，较2023年-6.7%的降幅进一步扩大。净利润的表现却显得更令人担忧：2024年该行全年实现净利润仅为10.1亿，同比降幅高达66.5%，远不及2020的高点44.6亿。事实上，从2021年开始，广州银行净利润即开启了下降通道，当年降幅为-7.9%，此后的两年分别继续下降18.6%、9.6%。

从净息差表现来看，2022年还高达2.11%，到了2024年则大幅下降至1.28%；与此同时，净手续费收入多年表现不佳：以2024年来看，广州银行该项收入同比下降18.5%。在年报说明中，广州银行以大环境影响下，“信用卡手续费收入回落”一笔带过。

图片系广州银行对净手续费收入下降原因解释

资料来源：公司年报

值得一提的是，广州银行此前经历了一系列高层人事变动之后，近期又迎重要调整。就在本月中，广州银行新晋一位副董事长马智彬，拥有控股股东方广州金控集团党委副书记，董事等背景。这样的安排，是否意味着当下环境中广州金控集团有意强化对广州银行的把关和控制？有待进一步观察。有趣的是，马智彬担任广州银行副董事长后，广州银行或迎来“双副董事长”格局；另一位副董事长是肖瑞彦，同时是该行行长，来自盛京银行。

总的来说，广州银行加速转让个人不良贷款体现其诉诸于出表从而轻装上阵，但现实是利润损失已难以挽回。与此同时，该行抗风险能力仍有待提升，近几年市场利率中枢向下背景下广州银行调整幅度显然大于同业。对此，机构之家认为，广州银行还需勤修内功，做好利差和风险管理，从而逐步从底部爬升，迎来自身的业绩拐点。