牟林：事出反常必有妖，货补了，特朗普可以撕毁日内瓦声明了

5月12日，中美《日内瓦经贸会谈联合声明》正式发布，宣布双方同步取消91%的加征关税并暂停24%的“对等关税”措施。

这一消息迅速引发全球市场震动，美股三大股指单日涨幅超3%，中国A股半导体、新能源板块集体涨停，美国财政部长斯科特·贝森特称此协议为“历史性突破”，而中国商务部则强调“平等互利原则的胜利”。

但是协议的达成显得异常顺利，特朗普政府自2024年重启对华“对等关税”政策以来，已累计对中国输美商品加征145%的惩罚性关税，涉及商品规模达，200亿美元。

但短短7轮谈判后，美方突然大幅让步，同意将关税降至54%，并承诺“暂缓90天执行剩余措施”。

这一转折与特朗普一贯的“极限施压”风格形成鲜明反差，此前，他曾多次公开宣称“关税是让美国再次强大的核心工具”。

更值得警惕的是协议签署后的连锁反应，5月20日，美国商务部突然宣布撤销拜登时期的《AI扩散规则》，禁止所有使用美国技术的企业向中国出口AI芯片，直接冲击华为昇腾910B芯片的全球供应链，此时距离日内瓦声明签署仅过去8天，美方对华科技遏制的矛头丝毫未减。

特朗普为何会选择妥协让步？

特朗普政府的反常让步，背后是多重现实压力的交织，根据美国企业研究所（AEI）测算，若全面执行“对等关税”，美国消费者每年将额外承担，150亿美元成本，相当于每户家庭税负增加1700美元。

今年4月，美国核心通胀率仍高达4.8%，而取消对华关税可直接拉低CPI约1.2个百分点，为拜登政府缓解中期选举压力提供了关键筹码。

此外，美债市场持续动荡，外国投资者持有比例从2015年的34%降至2024年的23%，中国连续6个月减持后仍是第二大持有国，若关税战持续，可能加速“去美元化”进程，威胁美国金融霸权。

日内瓦协议刻意回避了中美博弈的核心领域，在半导体领域，美国虽在关税上让步，却同步升级科技封锁，5月20日的AI芯片禁令直接导致华为昇腾芯片库存告急，沙特数据中心5万台服务器订单被迫中止。

在稀土领域，中方虽未在声明中提及反制措施，但2025年前4个月对美镓、锗出口锐减92%，而这两种材料是生产F-35战斗机和爱国者导弹系统的关键原料。

特朗普的让步极有可能是为后续博弈预留空间，根据协议，90天暂停期内若未能达成最终协议，关税将恢复至“对等”水平。

美方已暗示可能对中国电动车、光伏组件等新兴产业加征“定向关税”，并联合沙特、阿联酋等盟友构建“去中国化”的AI产业链。

这种“先松后紧”的策略，既能短期稳定市场情绪，又能为长期科技脱钩争取时间。

特朗普为何会撕毁国际协议

特朗普政府撕毁国际协议早有先例，2018年5月，中美曾达成“停止互相加征关税”的联合声明，但仅半年后，美国便以“中国未履行采购承诺”为由重启关税战。

此次日内瓦声明的文本同样存在模糊空间，关于半导体、稀土的条款仅表述为“加强对话”，而关键技术转让、数字服务规则等议题则完全未被提及。

更关键的是，美国国内政治为反复横跳提供了制度温床，根据《美国贸易法》第232条，总统有权以“国家安全”为由单方面调整关税，无需国会批准。

2025年5月19日，特朗普在阿联酋公开表示，新的关税要来了，美国不可能与150个国家逐一谈判，但会给出公平税率。

这种表态暗示，所谓“暂停关税”仅是战术性调整，随时可能因国内政治需要而逆转。

面对美方的战略不确定性，中国的应对需兼顾底线思维与灵活博弈，华为已启动“技术置换石油”计划，与沙特电信签署5G协议换取能源供应，长江存储将28nm芯片产线迁至马来西亚，规避设备封锁。

这些举措依托中国在稀土加工（全球70%份额）、光伏组件（对欧出口激增3倍）等领域的既有优势，形成“非对称反制”能力。

在WTO框架下，中国联合日韩、东盟推动“去美元化”支付体系，并借RCEP强化区域供应链整合。

今年1到4月，中国对东盟出口同比增长8.7%，中欧班列开行量突破2万列，为应对单边主义提供了缓冲空间。

北京亦庄光刻机试验线已成功点亮28nm设备，尽管技术仍落后ASML两代，但打破了“完全依赖进口”的困境。

与此同时，中国通过限制稀土出口、收紧数据跨境流动规则，逐步掌握数字经济时代的关键筹码。

结语

日内瓦声明的短期利好，不能掩盖中美博弈的长期性，特朗普的“妥协”本质是战术性止损，而非战略性转向。

从2018年的“停火幻觉”到2025年的“芯片战再升级”，历史一再证明，唯有保持战略定力、强化制度型开放，方能在“打打谈谈”的常态中把握主动。

毕竟，当ASML首席执行官感叹“我们失去了最大客户，却培养了竞争对手”时，这场博弈的终局已悄然改写。

信息来源：
《反对美方以莫须有的罪名对中国芯片产品加严管制》——人民网