小小科技IPO曝光大故事：董事长“一股独大”还占用公司资金？

《电鳗财经》文/林妍

4月8日，安徽省小小科技股份有限公司(以下简称“小小科技”)发布了2024年年度股东会决议公告，涉及《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》等，但对人们高度关注的北交所IPO却未发只言片语。据了解，2024年12月30日，小小科技北交所IPO申请正式获受理，保荐机构为国元证券;2025年1月22日，北交所对小小科技进行了首轮问询，涉及财务波动、内控规范性等问题。不过，截至4月21日，公司仍未对交易所问询进行回复。

《电鳗财经》经调查研究发现，该公司招股书存在很多疑点，可谓是小小科技IPO曝光大故事。

“一股独大”有故事

据招股书，小小科技的控股股东为许道益，实际控制人为许道益、许茂源父子，二人分别持股48.91%及0.22%。其中许茂源的持股来自上文提到的股权激励。许道益的两个兄弟程存健、周晓滨均在小小科技持股，二者各持0.78%，但他们并未与许道益构成一致行动人。

小小科技的发展历程中，曾引入芜湖瑞建等投资者，并签订对赌协议。因未达成业绩承诺，公司代许道益向芜湖瑞建支付了1040.64万元的业绩补偿。此后，公司经历多次增资扩股，估值逐步提升。2016年，小小科技在新三板挂牌，并先后引入黄山安元、绩溪工投、毅达基金等投资者，许道益的持股比例逐步稀释至52.28%。

业内人士称，股权集中、“一股独大”被视为完善上市公司治理结构的绊脚石。特别是在民营企业中，如果公司实际控制人为某一自然人或者家族，公司治理结构弱点将更加突出。如此一来，公司很容易出现任人唯亲，怎能保护普通投资者利益?会否有利益输送行为发生?

董事长数十条风险缠身?

另据天眼查数据，公司董事长许道益目前有3条任职信息，担任股东2家，担任高管3家，实际控制权2家企业。尤为注意的是，其周边风险有38条，预警提醒也多达11条。诉讼方面，其担任法定代表人的安徽省小小科技股份有限公司曾因加工合同纠纷而被起诉。另外，担任法定代表人的安徽省小小科技股份有限公司起诉他人或公司的立案信息，有被立案内容提及的立案信息。其担任法定代表人的安徽省小小科技股份有限公司有多达25项对外担保信息。

如何保护好投资者利益，IPO如何顺利进行，是许道益需要考虑的问题。

许道益曾占用公司资金

招股书披露，小小科技2021年存在实际控制人资金占用、使用现金和个人卡收付、票据使用不规范等财务内控不规范情形。2022年和2023年，公司存在小额现金收付的情形。

具体来看，2021年度，许道益的占用资金为1748.78万元，包括本金1663.88万元及利息84.90万元。此外，2021年6月，小小科技代许道益缴纳股权转让的个人所得税369.96万元。2021年内，许道益将占用的本金及利息偿还完毕，并将税款及利息偿还完毕。

公司于2021年12月向实际控制人许道益无息拆借本金1449.30万元，截至2022年12月31日公司已将上述款项偿还完毕。报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债、短期借款的余额较大，同时货币资金余额较大，其中2021年至2023年末使用受到限制的货币资金占比较高。报告期内，公司存在税款滞纳金。

北交所要求小小科技说明2021年度同时存在实际控制人占用公司资金、公司向实控人借入款项的原因及合理性，根据资金流水情况说明相关款项的变动明细、实际用途，说明2021年度核销长期挂账的往来款项具体情况，是否存在未披露的资金占用行为。公司后续是否仍需通过实际控制人借款进行资金周转，公司是否对相关资金构成重大依赖等。

内控危机急需整改

《电鳗财经》发现，因许道益占用资金一事，小小科技未披露，违反了相关规定，因此小小科技、许道益遭监管工作提示。

在2024年6月20日，全国股转公司挂牌审查部出具了《关于对安徽省小小科技股份有限公司的监管工作提示》，认定小小科技前次挂牌期间，控股股东、实际控制人、董事长许道益占用公司的资金未披露，决定对小小科技、许道益进行监管工作提示。

目前，小小科技的董事会及高管成员包括：董事长许道益;董事、总经理许茂源;董事、副总经理周晓滨、方朝晖;董事王勇、程锦;副总经理、董事会秘书章树佳;副总经理江立权;财务负责人汪神龙。

其中，许道益为专科学历，周晓滨为高中学历，章树佳、方朝晖、江立权均为大专学历。而在 2015年9月-2023年2月期间，章树佳一直是小小科技的财务负责人。

另据2024年12月16日，国元证券公布的《关于安徽省小小科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作完成报告》显示，小小科技在上市辅导中，三大问题比较突出：首先是，内部控制制度不完善问题及规范情况。国元证券指出，小小科技内部控制制度存在尚需进一步健全和完善的情况，对于内部控制制度理解及执行有待进一步的增强。其次是，公司及其实际控制人和多位股东之间存在多项特殊投资条款。最后是，合理规划募集资金使用相关问题。辅导期内，小小科技面临合理规划募集资金使用的相关问题。

《电鳗财经》将持续关注小小科技IPO进展，更为关注其对交易所问询的回复情况。