英伟达，全球第一！

　　根据Gartner的最终数据，2024年全球半导体行业将实现大幅增长，全球收入同比增长21%，达到6559亿美元。英伟达首次登顶全球榜首，占据11.7%的市场份额，其次是三星电子和英特尔。

　　顶级厂商的这种变化反映了人工智能相关技术日益占据主导地位。Gartner 指出，数据中心基础设施需求的大幅增长以及内存收入 73.4% 的增长是此次格局调整的关键驱动因素。

　　Gartner 副总裁分析师 Gaurav Gupta 在一份新闻稿中表示：“Nvidia 跃居第一，是因为其独立图形处理单元 (GPU) 的需求显著增长，而 GPU 是数据中心 AI 工作负载的首选。”

　　据Gartner的洞察，Gupta指出，由于DRAM和闪存的双双上涨，三星仍保持第二的位置，而这得益于供需失衡后价格的反弹。与此同时，英特尔下滑至第三位，原因是其产品线竞争日益激烈，并且错失了利用人工智能浪潮的机会。

　　Techinsights此前也表示，由于市场对 NVIDIA 高性能 AI 处理器的旺盛需求，使该公司在 2024 年一跃成为全球最大的半导体公司。NVIDIA 的半导体销售额从 2023 年的 496 亿美元增长了一倍多，达到 2024 年的 1156 亿美元，成为历史上首家半导体年收入超过 1000 亿美元的公司。Techinsights进一步指出，2024 年，排名前 25 的半导体公司总销售额增长了 27%，高于整个半导体市场 22% 的增幅。

　　此前预测：三星第一

　　按照Gartner在今年二月发布的预测，2024 年全球半导体收入总计 6260 亿美元，较 2023 年增长 18.1%。预计 2025 年收入总计将达到 7050 亿美元。

　　Gartner 副总裁分析师George Brocklehurst当时表示：“数据中心应用（服务器和加速卡）中使用的图形处理器 (GPU) 和人工智能处理器是 2024 年芯片行业的关键驱动力。对人工智能和生成式人工智能 (GenAI)工作负载的需求不断增长，使得数据中心在 2024 年成为仅次于智能手机的第二大半导体市场。2024 年数据中心半导体总收入将达到 1120 亿美元，高于 2023 年的 648 亿美元。”

　　整体市场的积极表现影响了多家半导体供应商的排名。11家供应商实现了两位数的增长，前25家半导体供应商中，只有8家在2024年的收入出现下滑。

　　2024年，前十大半导体供应商中有九家的收入都将增长，前十大半导体供应商的排名同比有所变化（见表1）。

　　受存储设备价格强劲反弹的推动，三星电子在2024年从英特尔手中夺回第一的位置，并扩大了对英特尔的领先优势。2024年，三星电子的营收总额达到665亿美元。

　　英特尔升至第二位，原因是其产品组合（AI PC 和 Core Ultra 芯片组）不足以抵消其 AI 加速器产品有限的成功以及 x86 业务的温和增长。英特尔的半导体收入在 2024 年将持平，增长率为 0.1%。

　　英伟达继续表现出色，2024 年其半导体收入增长 84%，达到 460 亿美元。凭借其 AI 业务的强劲表现，英伟达排名上升两位，稳居第三。

　　Fabless，英伟达稳居第一

　　据市场分析公司 TrendForce 称，到 2024 年，市场领先者 Nvidia 的规模将与其他九家前十大无晶圆厂芯片公司的总规模相当。

　　其他公司的年增长率都在 10% 到 20% 左右。AI 处理器供应商英伟达的半导体收入增长了 125%，达到 1244 亿美元，占据了前十大公司 2498 亿美元总收入的 50%。

　　采用诸如DeepSeek之类的高效开源模型可以降低AI的采用成本，并加速AI从服务器到个人设备的渗透。TrendForce表示，边缘AI将成为半导体行业的下一个主要增长动力。

　　2024 年 Nvidia H100/H200 GPU 的需求激增，预计 2025 年 GB200 和 GB300 的推出将在 2025 年提升 Nvidia 的收入。

　　博通也受益于人工智能驱动的需求，其半导体部门营收达到306.4亿美元，同比增长8%，位居第三。目前，人工智能芯片收入占博通半导体解决方案的30%以上。在经历了2024年年中低迷之后，预计该公司将在2025年在无线通信、宽带和服务器存储领域强劲反弹。

　　TrendForce 预测，2025 年 AMD 将继续专注于 AI PC 和 HPC/AI 加速器，并利用与戴尔、微软和谷歌的合作来保持增长。

　　2024年，高通和联发科摆脱了此前智能手机市场的低迷，实现了反弹。高通QCT部门在2024年的销售额达到348.6亿美元，同比增长13%，稳居第二。由于ARM授权的法律纠纷目前已暂时结束，预计高通将把重点转向人工智能PC和边缘计算。

　　预计到2025年，联发科的5G智能手机渗透率将超过65%，高端市场的份额也将不断提升，从而提振营收。此外，联发科与NVIDIA在Project DIGITS上的合作预计将保持增长势头。

　　韦尔半导体预计2024年营收将达到30亿美元，同比增长21%。近年来，该公司在CMOS图像传感器领域的市场份额持续扩大。这一增长主要得益于安卓手机中高端CIS出货量占比的不断提升，以及电动汽车在全球（尤其是在中国地区）自动驾驶应用领域的持续渗透。

　　MPS以 22 亿美元的营收位列榜单第十，同比增长 21%。该公司的 PMIC 已成功进入 AI 服务器供应链，推动其企业数据部门呈现指数级增长。

　　半导体，其他机构观点

　　除了Gartner以外，很多机构对全球半导体分享了不同的观点。

　　例如根据SIA的预测，2024年，全球半导体销售额达到6276亿美元，较2023年的5268亿美元增长19.1%。SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示：“2024年，全球半导体市场销售额创历史新高，首次突破6000亿美元，预计2025年市场将实现两位数增长。半导体几乎支撑了所有现代技术——包括医疗设备、通信、国防应用、人工智能、先进交通运输以及无数其他技术——而且该行业的长期前景非常强劲。”

　　从地区来看，美洲（44.8%）、中国（18.3%）和亚太/其他地区（12.5%）的年销售额均有所增长，但日本（-0.4%）和欧洲（-8.1%）的销售额有所下降。12月份美洲的环比销售额有所增长（3.2%），但亚太/其他地区（-1.4%）、中国（-3.8%）、日本（-4.7%）和欧洲（-6.4%）的销售额均有所下降。

　　随着全球半导体销量的增长，预计到2032年，美国国内芯片制造能力将增长两倍，这将使美国处于有利地位，能够强化其供应链，并帮助满足不断增长的全球需求。为了保持美国在芯片技术领域的领先地位，华盛顿的领导人应该推进促进半导体生产和创新、增强高科技劳动力队伍以及恢复美国贸易领导地位的政策。

　　2024年，多个半导体产品领域表现突出。逻辑产品在2024年的销售额总计2126亿美元，成为销售额最大的产品类别。内存产品销售额排名第二，2024年增长78.9%，总额达到1651亿美元。作为内存的一个子集，DRAM产品的销售额增长了82.6%，是2024年所有产品类别中增幅最大的。

　　据Omdia统计，2024年是半导体市场创纪录的一年，年收入飙升约25%，达到6830亿美元。这一大幅增长归因于市场对AI相关芯片的强劲需求，尤其是用于AI GPU的高带宽内存（HBM），这推动了内存市场同比增长74%。在经历了充满挑战的2023年之后，内存市场的反弹帮助提振了整体市场。

　　然而，创纪录的一年掩盖了整个行业表现的不均衡。虽然数据处理领域经历了强劲增长，但其他关键领域——汽车、消费电子和工业半导体——在2024年却经历了收入下滑。这些困境凸显了原本蓬勃发展的市场中存在的薄弱环节。

　　纵观2024年，人工智能对半导体市场的影响一直是主导力量，推动了创纪录的收入增长并重塑了行业格局。NVIDIA凭借其AI GPU，成为当之无愧的领导者，过去几年凭借强劲的收入增长，市场份额排名不断攀升。作为AI应用关键组件的HBM也随之飙升，显著提升了内存公司的收入。虽然HBM的增长速度超过了其他DRAM细分市场，但供需平衡的改善也推动了整个内存市场的平均销售价格（ASP）上涨和收入增长。

　　工业半导体领域始于2023年的低迷在2024年进一步加剧，给专注于该领域的公司带来了挑战。Omdia首席分析师Cliff Leimbach表示：“从历史上看，工业半导体市场每年的增长率约为6%，然而，在2021年和2022年连续两年高于平均水平的增长之后，半导体市场收入在2024年出现了两位数的下降。需求下降加上库存调整，使2024年对工业领域来说是艰难的一年。因此，在该领域占有较大份额的公司的市场份额排名下滑。”

　　汽车半导体市场虽然表现优于工业领域，但在2024年也经历了营收下滑。在2020年至2023年期间，该行业的规模几乎翻了一番，远超10%的历史平均年增长率之后，该行业却突然放缓。需求减弱导致2024年市场萎缩，扰乱了近年来市场稳步上升的势头。

　　NVIDIA 在 AI 驱动 GPU 领域的主导地位使其在半导体公司收入中占据首位，超过了 2023 年排名第一的三星。

　　强劲的内存市场也重塑了排行榜，三星、SK海力士和美光均跻身营收排名前七的半导体公司之列。这些公司均比2023年的排名上升了至少一位，与上一年分布在前十一名的情况相比，情况发生了显著变化。